Los usanos también se quejan de la "mala información" que dan sobre los resultados por parte de los medios... Todo esto es un poco oscuro o sólo me lo parece a mi? Vale que si eres el mayor postor te vendan mejor... Pero de ahí a venderte mal...en fin! En sus conciencias quedará
#16040
Re: Novavax (NVAX): Un Nuevo Comienzo
Pat, revisa en la tabla la capacidad de producción , en la de Oxford haces referencia a J&J Saludos
El estudio de USA se acaba en 10 días ha dicho Glenn; de hecho al hijo de red le han llamado para decirle que o va mañana o nada porque se cierra el viernes. Esto significa que no admiten más sujetos. Con las tasas de ataque que hay en USA no tardarán en tener un buen número de casos. Sumar 1 mes para analizarlos e igual en marzo ya los tienen (habrá que revisar números para saberlo, pero este da un poco más igual, no creo que afecte mucho). Pero al contar ya con los de UK y SA no sé si los publicarán o simplemente los usarán para la aprobación de emergencia en USA...
Sobre lo de tener que publicar la información que discutíamos en el hilo. Los casos estudiados en UK son de noviembre hasta final de diciembre. Los conocía la empresa la segunda semana de enero me ha parecido leer. Tardaron 15 días (hasta que tenían todos los análisis por variantes) en hacerlos públicos. Ahora entiendo lo que quiso decir Stan con que tenían ya escrito el PR.
Es decir, si una información no se hace pública y uno no se aprovecha con ella, no tiene por qué darse en 3 días como se comenta (aunque se suela hacer pública tan pronto como se pueda para evitar problemas).
Hemos estado bastante acertados en los análisis. Tuvieron los casos en línea a los modelos que manejábamos y como comenté, imagino que (si no era ya el plan inicial) al ver que el resultado era <90% en UK y mucho peor en SA, esperaron lo máximo posible (antes de la presentación de ayer, para la que estaban convencidos de que iban a tener los datos). Ya tenían escrito el PR por si no llegaban con los análisis, pero llegaron justo a tiempo.
Glenn ha dicho también que ya tienen la vacuna para la variante de SA fabricada en el laboratorio.
#16042
Re: Novavax (NVAX): Un Nuevo Comienzo
Hoy sigue la segunda jornada de la conferencia de ayer?
Pues GSK acuerdo con CVAC. Tienen pensado fabricar multivalente para 2022. Ayuda a fabricar hasta 100M en 2021 de la actual. Que es mRNA pero no necesita frío.
I for one would prefer to see Novavax to remain independent and hope their current momentum will give them escape velocity from acquisition by an established pharmaceutical company; so they can realise my expectation of a share price in the range of $1,000 to $1,500 in the next year or so (as outlined in my post on Sunday).
However in my opinion history suggests competitors will attempt to acquire such a promising company in the near future (perhaps later this year). For example Novavax would be an excellent acquisition for GSK, Sanofi or CSL for many reasons which include to name a few;
- Protecting and growing their existing Influenza vaccine revenue (with Novavax’s NanoFlu).
- Securing significant complimentary revenue and profits from a leading SARS-CoV-2 vaccine and potential multi-strain dual-indication vaccine (i.e. SARS-CoV-2 and Influenza).
- Securing the additive multiplier of Novavax's adjuvant Matrix-M to improve their existing and potential vaccines in development.
Given my expectation of Novavax’s share price reaching the range of $1,000 to $1,500 in the next year or so, I expect a competitor to attempt to acquire Novavax ‘on the cheap’ for north of $50 billion. This is 2.81 times the current share price according to Yahoo and therefore a potential take out price of $743 per share.
You may think even this ‘on the cheap’ valuation a little high however consider this; BMS recently acquired clinical-stage company MyoKardia for $13.1 billion based on an expectation of $2.5b sales in 2026 (i.e. a 5.24 multiple) for the primary indication of Myokardia's potential therapy. At the time of acquisition MyoKardia's share price had doubled in the months leading to the acquisition and then BMS paid an additional ‘fairly typical biotechnology’ premium of 61% to acquire MyoKardia.
My calculations:
SARS-CoV-2: 876 million high income country sales at $8 per dose (i.e. an eventual market price due to competition) = $7 billion revenue per year. Personally I expect Novavax to be selling more than 876 million doses per year in future however for ease I have assumed they sign no further additional contracts and simply maintain the existing ones for the next few years but at my suggested $8 per dose.
1 billion low to middle income country sales at $1 per dose (i.e. revenue share from SII) = $1 billion revenue per year. Once again I expect they will increase this over time.
NanoFlu: Novavax has estimated the market opportunity for Nanoflu at $2 billion per year. Being conservative I will ascribe a potential $500 million per year by 2025.
Matrix-M: This is difficult to price for various reasons as its value will depend upon the additive potential for the acquiring company based on how it could assist their pipeline. I will ascribe a potential $1 billion revenue per year however that really is a finger in the wind guess.
RSV: This is a huge potential opportunity however for simplicity I will ascribe no future revenues out of an abundance of caution.
Therefore I expect total mid-term future revenues could therefore be $9.5 billion per year. Using the BMS multiple of 5.24 that equates to $49.78 billion.
Clearly this is all speculation and these are my opinions. You should do your own due diligence or seek professional advice before deciding whether to invest.
#16047
Re: Novavax (NVAX): Un Nuevo Comienzo
Hace tiempo tuve un Jefe que me decía que en la vida teníamos que tener siempre un orden de magnitud de lo que valen las cosas. Él me decía que ese orden de magnitud tenia que estar entre el doble y la mitad del valor real.
Creo que estos números que hace el Usano están dentro del intervalo de la posible valoración de NVAX. Y lo mejor de todo y con toda la prudencia del mundo al ser una farma, por debajo de la cotización actual de la acción.
#16048
Re: Novavax (NVAX): Un Nuevo Comienzo
Si, la verdad que es bastante prudente!
Quiero pensar que se juntarán en el Q2 noticias positivas de NANOFLU (como dijo Stan en la conference, si no recuerdo mal) y approvals en UK, CANADA, AUS, EU y EEUU. Con esto y teniendo en cuenta el ritmo de fabricación comentado por STAN, deberiamos tener a partir de verano 100M vacunas/mes x 6 meses: 600 M + vacunas que ya se están produciendo: +- 800M vacunas x 12$/14$: son 9.6B que cuadraria con ese dato en el 2021 + resultados positivos NANOFLU + reanudar actividad RSV ( no se si se debe reiniciar desde 0 o desde una fase mas avanzada) que tendría oxigeno por unos años mientras COVID sigue dando guerra hasta el 2023/2024. En definitiva, me genera confianza el Matrix M y un BUY OUT en 50M$ seria la leche ( x3 vs precio actual) (800$/900$) aunque confio en que ocurra antes un SPLIT para reforzar caja y ser mas atractivos a nuevos inversores :)
Bernstein analyst Ronny Gal projected earlier this year that Novavax could make $3.8 billion in revenue in 2021 from NVX-CoV2373. Of course, that was before the company reported its great results from the U.K. study. Some analysts think that NanoFlu could generate peak annual sales of around $1.7 billion.
Even after the stock's ginormous gains, Novavax's market cap is still around $17 billion. That leaves room for its shares to run with the combined revenue potential for the company's COVID-19 and flu vaccines over the next several years. Don't look for a repeat performance of 2020 or even another run like we've seen so far this year. However, I think that Novavax should soar even more over the next few months
