Seguimiento de Teekay Corporation (TK)

Está en www.mornigstar.com ,  Ownership.

Crèdit Andorrà Asset Management Luxemburgo,  con 2,131,809 de acciones, debe ser la Sicav Andorrana que gestiona Cobas. Creo que había un fondo que invertía también en Cobas y en varias value más desde Andorra.

Eso eso , que lo expliquen

Dios es una martingala de tomo y lomo que acaba de hacer la última apuesta o sea la que lleva al límite de la mesa
Si sale mal (y podría salir), palmaran sin remedio

Escribí un post esta semana que de algún modo relaciona estas inversiones con los casinos creo tiene cabida aquí

https://www.rankia.com/blog/definitivamente-quiza/4285251-esperanza-ultimo-que-pierde-dinero-primero

Me parece que cobas aquí lo podía hacer mucho mejor y se está comportando como un tilt en la ruleta del casino

La tesis de TK se base mayoritariamente en la monetización de los IDRs y previa subida de los dividendos a 65cts/sh al trimestre. Esto a precios actuales sería un dividendo del 19% en TGP.

Si Cobas está apostando y doblando hasta el límite en TK y TGP, entiendo que tienen meridianamente claro e información como principales accionistas (o casi) de que efectivamente se va a producir ese incremento del dividendo.

En otro caso, la situación a la que se ha llegado sería inexplicable.

10000 acciones de TGP darían 6500 cada 3 meses, brutal. Muy probable encima doblar capital.
Yo el único riesgo que veo en tgp es el de divisa. Pero hay formas baratas de cubrirlo.

No a ver no estoy diciendo que cobas sepa mas o sepa menos, no se si tienen información de lo que va a ocurrir, o si están en pleno tilt.

No es eso.

Es que han llegado al limite de la apuesta si sale mal, es un desastre sin remedio, no importa si ahora aciertan o fallan, lo criticable es que lleguen a este extremo.

Piensa en PCG, los barquitos tambien pueden incurrir en resposanbilidades, los incendios de california llevaron a PCG al capitulo 11, y si eso pasa estás en el limite, eso es lo que critico

No me pongas cachondo.

Yo siempre he partido de la base de que el dividendo no va a subir a los 65cts/sh.

Con 45cts/sh me conformo, la verdad.

La milonga de que los IDRs valen tanto y beneficiarán al GP está muy manida. No dudo que sea cierta pero no se trata de cuánto si no de cuándo.

Ese pequeño matiz le ha costado un 70% de caída durante los últimos 18 meses y lo más terrible es que cuando se ejecuten los IDRs el valor de TK probablemente no recupere los 10$ de hace 18 meses.

Eso significa que   todo el viaje de los IDRs no ha servido para nada. Tiene todas las probabilidades de haber sido un fail de libro y una lección que miles de apóstoles del value no van a olvidar nunca.

Respecto al management de TK, sus fracasos de los últimos años hablan por ellos. Dónde se dicen decisiones no acertadas yo te pongo SAQUEO. Hundieron TOO que era la joya de la corona con miles de millones de $ en valoración cuando hoy TK apenas cotiza 300 millones de $. Este párrafo que releerle porque es terrible: miles vs cientos.

Eso es el pasado pero HOY están demostrando una lamentable diligencia empresarial.

Dices que hasta fin de año van a disponer de 220 millones de $. Esa cantidad en recompras de acciones + un poco de la lógica apreciación de la cotización de TGP, equivale a todo el valor de los IDRs (esos 15-20 millones de acciones). Es decir que tienen en sus manos tanto el cash como una cotización de TGP deprimida como para conseguir el pelotazo de que los IDRs le salgan gratis a TGP (ya que el número de acciones de TGP después de monetizar los IDRs seguiría siendo el mismo que antes de realizar las recompras de acciones). Y esto no es hacer un favor a TGP, es pegar un pelotazo en TK porque el valor de TGP aumentaría considerablemente y el retorno vía dividendos sin dilución hacia TK sería tremendo.

¿qué están haciendo?, nada. Sus muertos, nada.

Y  cobas tiene +100 millones invertidos en esta panda de inútiles. Para que luego digan que analizan la calidad de los equipos directivos: mentira.

Está como un cohete desde el día 5, +25% y, AHORA SÍ, está infravalorada.

Dejo un artículo muy bueno que argumenta por qué el crecimiento es confiable.

https://inbestia.com/analisis/entrevista-analisis-sobre-teekay-parte-2-2-invirtiendo-a-estos-precios-en-tk-se-puede-multiplicar-por-mas-de-4-en-menos-de-3-anos

Un saludo.

Teekay Corp., además de beneficiarse de estos mismos factores, ha visto cómo el valor de su filial Teekay Tankers se recuperaba vertiginosamente en bolsa, gracias a la subida vertical de los fletes de la industria, derivado del cuello de botella que ha vivido estos últimos meses su sector. Adicionalmente, han contribuido positivamente los buenos resultados de su filial Teekay LNG (con anuncio de subida de dividendo) y la extensión del contrato de uno de sus FPSO (barcos de producción y procesamiento de petróleo y gas). 
Por otro lado, la compañía celebró en noviembre el Día del Inversor, donde contribuyó a ampliar la información sobre sus negocios al mercado y adelantó un posible movimiento futuro en torno a los IDR (derechos de distribución de dividendo adicional) que ostenta esta matriz sobre su filial Teekay LNG