Preapertura Americana:

El nasdaq100 sigue en sus trece...enredándose cada vez mas...en busca de una caída mayor tropezando con sus mínimos del año, en teoría debería perder algo de tiempo no caer hasta que el año termine para no hacer mas grandes las caídas ya acumuladas este año, pero en bolsa no hay nada escrito todo puede pasar..

 

Wall Street anticipa un suave rebote del 0,1% tras el cierre ligeramente bajista del miércoles. Después del gran rebote desde los mínimos de octubre, el mercado ha entrado en una fase correctiva de corto plazo, con el foco en la posible recesión a la que se dirige Estados Unidos por el endurecimiento monetario de la Reserva Federal (Fed) para contener la inflación.

La corrección de los últimos días ha tenido como base fundamental la filtración de que la Fed se plantea subir los tipos de interés más de lo esperado en su primera reunión de 2023 (1 de febrero) si se mantienen las presiones inflacionistas sobre los salarios (tal como mostró el informe de empleo de noviembre publicado el pasado viernes) y la economía sigue mandando señales de fortaleza (como indicó el ISM servicios de noviembre conocido esta semana).

Así las cosas, las grandes firmas de análisis siguen comentando que todavía falta una importante corrección en el mercado para dar por finalizado el actual mercado bajista. Es el caso de Bank of America, cuyos estrategas afirman que se avecinan "más dificultades a corto plazo" dada la subida agresiva de tipos por parte de la Fed, que derivará en una más que posible recesión. Por ello, creen que no veremos el potencial suelo del selectivo americano hasta mediados de 2023.

"El mercado suele tocar fondo seis meses antes del final de una recesión, por lo que hay que comprar en el primer semestre basándose en la previsión de nuestros economistas de que la recesión terminará en el tercer trimestre de 2023", dice BofA en uno de sus últimos informes.

Entonces, ¿hay que esperar para encontrar el mejor nivel de entrada en el S&P 500? No es necesario, porque como dicen los analistas de Bank of America, su modelo de valoración a 10 años sugiere que "incluso si compra hoy, disfrutará de una rentabilidad de precios de aproximadamente el 5% anual", de forma que ven al índice superando los 6.000 puntos en 2032.

Por análisis técnico, el S&P 500 se ha girado claramente a la baja tras un rebote del 17% desde los mínimos de octubre, que le había llevado justo hasta su media de 200 sesiones (4.100-4.150 puntos) y hasta la directriz bajista dibujada desde los máximos históricos de principios de año. A corto plazo, puede buscar apoyo en 3.900 enteros.

En la agenda económica, se publicarán los datos de paro semanal. La previsión es que las peticiones iniciales de desempleo suban hasta 230.000 desde 225.000. El viernes, se publicarán referencias interesantes para el mercado, como el Índice de Precios de Producción (IPP) y las expectativas de inflación de los consumidores de la Universidad de Michigan.

Además, recordamos que la Fed se reunirá el próximo miércoles. El mercado ha descontado que el banco central americano frenará su endurecimiento monetario y subirá los intereses 50 puntos básicos, tras realizar cuatro subidas consecutivas de 75 pb en sus últimas reuniones.

En otros mercados, el petróleo West Texas rebota un 0,7% ($72,48); y el Brent, de referencia en Europa, repunta un 0,4% ($77,52). Además, el euro cotiza plano ($1,0505) y el oro cede un 0,1% ($1.795). Por su parte, la rentabilidad del bono americano a 10 años sube al 3,44% y el bitcoin cae un 0,1% ($16.816). 

Bueno ayer intento de rebote dentro del rebote... ya me parecía raro no lo alargaran algo mas para terminar el año maquillando las grandes caídas que ha habido.

Veremos a ver si no nos dan la campanada a destiempo....

 

Wall Street anticipa ligeras ganancias del 0,2% tras el rebote del jueves, después de varias jornadas consecutivas de caídas. Los inversores se preparan ya para descontar dos referencias relacionadas con la inflación que pueden mover el mercado y marcarán el rumbo de los índices americanos en la última sesión de la semana.

Este viernes, se publicarán el Índice de Precios de Producción (IPP) de noviembre y las expectativas de inflación de los consumidores de la Universidad de Michigan, un dato seguido de cerca por la Reserva Federal (Fed) para calibrar las expectativas de inflación.

Recordamos que el banco central americano se reunirá el próximo miércoles. El mercado ha descontado que frenará su endurecimiento monetario y subirá los intereses 50 puntos básicos, tras realizar cuatro subidas consecutivas de 75 pb en sus últimas reuniones.

Aunque la corrección de los últimos días, que ha tenido un componente técnico importante, ha venido justificada a nivel fundamental por la filtración de que la Fed se plantea subir los intereses otros 50 pb en su primera reunión de 2023 (1 de febrero) si continúan las presiones inflacionistas sobre los salarios (el mercado había descontando anteriormente una subida de 25 pb).

En este sentido, la reunión de la Fed de la próxima semana será muy relevante para el rumbo del mercado de cara a final de año y principios del próximo. Porque muchos analistas esperan la última pata bajista en el primer trimestre de 2023, y una Fed más dura de lo previsto puede ser la excusa perfecta para justificar otro tramo a la baja que sería, según las manos fuertes, la última fase del actual mercado bajista.

Por análisis técnico, el S&P 500 se giró claramente a la baja tras rebotar un 17% y acercarse a su media de 200 sesiones, situada en niveles de 4.125 puntos, aproximadamente. Aunque este jueves consiguió reaccionar tras marcar un mínimo intradía en 3.935 enteros. Y mientras no pierda los 3.900 puntos, la calma se mantendrá entre los inversores.

El petróleo West Texas rebota un 0,8% ($72,08); y el Brent, de referencia en Europa, baja un 0,6% ($76,63). Además, el euro se deprecia un 0,01% ($1,0554) y el oro sube un 0,2% ($1.805). Por su parte, la rentabilidad del bono americano a 10 años baja al 3,478% y el bitcoin sube un 0,1% ($17.215). 

Empezamos semana y mitad de mes casi ya, veremos para donde va la burra que muestra ya signos de cansancio.. veremos a ver si llega hasta "Belén" o se para antes y vuelve para Jaén...

 

Wall Street anticipa un rebote moderado del 0,2% tras las pérdidas importantes de la semana pasada y en el inicio de una semana que se antoja trascendental para el rumbo de los mercados de cara a final de año y principios de 2023.

Los platos fuertes de los próximos días serán el IPC de noviembre en Estados Unidos, que se publicará este martes; y la reunión sobre política monetaria de la Reserva Federal (Fed), cuyas conclusiones se conocerán el miércoles.

A esto hay que añadir las reuniones del Banco de Inglaterra, Banco de Suiza y Banco Central Europeo del jueves, que supondrán el colofón a unas jornadas repletas de citas interesantes.

El consenso espera que la inflación americana se modere hasta el 7,3% desde el 7,7% de octubre, al tiempo que la tasa subyacente también bajaría hasta el 6,1% desde el 6,3%. Aunque el pasado viernes, Wall Street vendió después de que el Índice de Precios Producción (PPI) se moderase menos de lo previsto.

En una entrevista, la Secretaria del Tesoro de EEUU, Janet Yellen, ha previsto "una reducción sustancial de la inflación el próximo año" y ha reconocido "el riesgo de recesión" al que se enfrenta la economía americana.

Sobre los bancos centrales, el consenso anticipa que tanto la Fed como el BCE frenen las subidas de tipos hasta 50 puntos básicos. "La cuestión, sin embargo, no es tanto si serán 75 o 50 puntos básicos, sino cuántas subidas de tipos más habrá y durante cuánto tiempo se mantendrá un elevado nivel de tipos oficiales", comenta Hans-Jörg Naumer, experto de Allianz Global Investors.

A nivel empresarial, Microsoft se hará con una participación de alrededor de un 4% del capital de London Stock Exchange (LSE), el gestor de la Bolsa de Londres, como parte de una alianza estratégica a diez años que han sellado ambas compañías.

Además, Twitter ha anunciado que lanzará este lunes un nuevo sistema de suscripción que incluye un sistema de verificación, después de varios aplazamientos por parte de Elon Musk.

Por otra parte, Banco Santander ha anunciado este sábado el nombramiento de Glenn Hutchins, cofundador y consejero delegado del fondo de capital riesgo Silver Lake, como nuevo consejero independiente.

Por análisis técnico, el S&P 500 se giró claramente a la baja tras rebotar un 17% y acercarse a su media de 200 sesiones, situada en niveles de 4.125 puntos, aproximadamente. Su primer soporte de corto plazo aparece en 3.900 enteros.

El petróleo West Texas baja un 0,8% ($70,42); y el Brent, de referencia en Europa, cede un 0,9% ($75,42). Además, el euro se aprecia un 0,3% ($1,0562) y el oro cede un 0,4% ($1.803). Por su parte, la rentabilidad del bono americano a 10 años cae al 3,53% y el bitcoin baja un 0,7% ($16.988). 

Bueno pues de momento sigue aguantando el tema, el villancico cantado para hipnotizar a la cobra bajista y dejarla en reposo parece funciona... lo que es lo mismo intentarán como llevo diciendo un tiempo que el fin de año se alejen los índices de los mínimos para cerrar con una caída "discreta" dentro de lo malo que podía haber sido.


 

Wall Street anticipa suaves compras tras el rebote del lunes y a la espera de conocer una de las principales referencias de la semana: el IPC de noviembre en Estados Unidos.

El consenso espera que la inflación americana se modere hasta el 7,3% desde el 7,7% de octubre, al tiempo que la tasa subyacente también bajaría hasta el 6,1% desde el 6,3%.

La cuestión ahora es cómo se tomarán las bolsas esta referencia. Evidentemente, el hecho de que los precios desciendan es positivo, ya que implica que se podría haber visto lo peor en cuanto a la inflación y hace que sea más probable que la Reserva Federal vaya relajando el ritmo de endurecimiento monetario.

No obstante, Juan José Fernández-Figares, director de análisis de Link Securities, advierte de que, en cuanto a la reacción del mercado tras el dato, "el riesgo es mayor a la baja si la inflación se ha portado en el mes peor de lo esperado que al alza, ya que, en principio, los analistas dan por hecho una desaceleración del crecimiento de esta variable".

Ipek Ozkardeskaya, analista sénior de Swissquote Bank, habla también de una caída del IPC hasta el 7,3% en noviembre, y avisa igualmente de una decepción en las bolsas, en este caso por el hecho de que la cifra del consenso es "relativamente baja".

"Es posible que tengamos otra decepción similar a la del IPP (índice de precios de producción) del viernes, lo que podría impulsar aún más a los 'halcones' de la Reserva Federal antes de la decisión del miércoles, avivar el dólar estadounidense, hacer subir los rendimientos estadounidenses y bajar las acciones", anticipa.

Les recordamos que el índice de precios de producción en EEUU, publicado la semana pasada, se moderó en noviembre hasta el 7,4% en tasa interanual frente al 8,1% (revisado al alza desde el 8%) del mes previo. La cifra estuvo en línea con lo previsto. La tasa subyacente, sin embargo, aunque descendió al 6,2% desde el 6,7% de octubre, se situó por encima de las expectativas del 6%.

Por otra parte, los inversores aguardan también la reunión sobre política monetaria de la Reserva Federal (Fed), cuyas conclusiones se conocerán el miércoles. El mercado descuenta una subida de 50 puntos básicos, aunque lo más importante será el tono de Jerome Powell y las previsiones sobre la tasa terminal de los tipos de interés.

A esto hay que añadir los cónclaves del Banco de Inglaterra, Banco de Suiza y Banco Central Europeo del jueves, que supondrán el colofón a unas jornadas repletas de citas interesantes.

El polémico CEO de Tesla y dueño de Twitter, Elon Musk, ha dejado de ser la persona más rica del mundo. Según Forbes, ha cedido el puesto al presidente y consejero delegado de LVMH, Bernard Arnault.

En otros mercados, el petróleo West Texas rebota un 1,4% ($74,17); y el Brent, de referencia en Europa, sube un 1,6% ($79,25). Además, el euro se aprecia un 0,03% ($1,0538) y el oro sube un 0,2% ($1.797).

Por su parte, la rentabilidad del bono americano a 10 años baja al 3,59% y el bitcoin repunta un 0,2% ($17.177), después de que el fundador de FTX, Sam Bankman-Fried, haya sido detenido en Bahamas a petición de la justicia estadounidense.

 

A pié de calle se ven cierres de pequeños comercios diariamente y estamos en plena campaña navideña, es decir no venden ni en navidad. Cara final de año y la cuesta de enero será peor.

En algunos casos bajan precios porque la gente no se lo puede ya permitir como se ve en los turrones que los montones siguen prácticamente igual que cuando lo colocaron hace un mes. Bajan por falta de demanda, y los productos de gama blanca suben precio por la demanda, sin embargo la estadística de inflación promedia el consumo y prima la energía a la hora de calcular el IPC.

Por otra parte ayer publicaron un artículo donde explicaba como el ahorro de la pandemia que tendría que tirar del consumo, unos 60.000 m. de €, ya ha desaparecido sin haberse notado. Los que tenían mejor nivel adquisitivo lo han colocado en inversiones de fondos preferentemente, y el resto se lo ha llevado ya la inflación.

No sé el A.T., pero los fundamentales de la economía, especialmente la española no apuntan nada bueno para 2023 con la población que más poder adquisitivo a perdido de la ocde, o de las que más. Con tipos de interés altos, y una clase media ya inexistente ya que son los funcionarios públicos la nueva clase media.

Yo no espero nada del IBEX en este 2023, pero como me gustaría equivocarme.

Bueno ayer un buen dato de inflación americana dejo una vela de esas sospechosas, de subir mucho y bajarlo casi todo... lo que da idea de que seguimos quitándole plumas al calendario y veremos al final el mes después de quitar todas las plumas que se esconde... que pájaro es el que hemos desnudado...

 

Wall Street anticipa ventas moderadas del 0,1% a la espera de la decisión sobre tipos de interés de la Reserva Federal (Fed), las proyecciones económicas y sobre los intereses del banco central y la rueda de prensa del presidente del organismo, Jerome Powell.

La reunión de diciembre está marcada en el calendario de muchos inversores con la esperanza de que finalmente se produzca una relajación en la subida de tipos de interés. El propio Powell ya alimentó a principios de mes la posibilidad de una subida de 50 puntos básicos, poniendo fin a cuatro alzas consecutivas de 75 pb, y los analistas ya lo dan por hecho, especialmente después de un descenso de la inflación que ha superado cualquier expectativa.

Desde Oxford Economics, señalan que "los datos del IPC de noviembre seguramente serán bien recibidos" por la Fed, aunque "no evitarán que probablemente siga brindando una orientación a futuro bastante agresiva". También destacan que el organismo "está más preocupado por la falta de progreso en la reducción de la inflación de los servicios debido a los costes salariales más altos, que se captura más en el indicador de inflación preferido de la Fed, el índice de precios PCE subyacente".

Danni Hewson, analista financiero de AJ Bell, considera "probable que la Fed modere el tamaño de su aumento de tasas, pero no se espera que Powell suene moderado", y añade que "es probable que reitere que las tasas deberán ser restrictivas por más tiempo".

Paolo Zanghieri, economista senior de Generali Investments, asegura que "la atención se centrará sobre todo en el grado de ajuste de la Fed y en el tiempo que prevé mantener los tipos en el nivel actual, muy restrictivo". Su pronóstico es un alza de 50 pb en esta reunión, seguida de "dos subidas más de 25 puntos básicos para 2023, lo que situará el tipo de interés oficial entre el 4,75% y el 5%".

"La mejora del Dow Jones en los últimos dos meses y medio ha sido notable. El índice ha conseguido subirse por encima de la media de 200 sesiones y, tras perforar la resistencia de los 34.281 puntos, estamos viendo una consolidación de niveles. A corto plazo todo parece indicarnos que podríamos acabar viendo una extensión de las subidas", explica César Nuez, analista de Bolsamanía.

"Un cierre por encima de los 34.589 puntos sería lo que nos haría pensar en un buen final de año. Si confirmara esta rotura, podríamos ver un cambio de tendencia y un ataque inminente a los 35.800 puntos. Ojo que se mantiene sin cubrir el hueco alcista que se dejara en los 32.513 puntos, precios en donde se encuentra la media de 200 sesiones. Lo más normal es que, antes o después, acabe cubriéndolo", añade este experto.

En otros mercados, el petróleo West Texas cae un 0,1% ($75,37); y el Brent, de referencia en Europa, cede un 0,1% ($80,57). Además, el euro se aprecia un 0,23% ($1,0661) y el oro cae un 0,3% ($1.820). Por su parte, la rentabilidad del bono americano a 10 años cae al 3,49% y el bitcoin suma un 0,2% ($17.791). 

Bueno no se si dará tiempo acabar el año con el rebote vivo, parece intenta agonizar y se prepara para un nuevo golpe bajista...

Wall Street anticipa pérdidas cercanas al 1% tras el cierre bajista del miércoles. La Reserva Federal de Estados Unidos (Fed) elevó los intereses 50 puntos básicos, hasta el 4,25%-4,50%, máximos desde 2007. Además, el banco central anticipó que serán necesarias más subidas para frenar la inflación, y elevó su previsión de la tasa terminal de los intereses hasta el 5,1%, lo que implica una subida adicional de 75 puntos básicos desde los niveles actuales.

Su presidente, Jerome Powell, se mostró especialmente preocupado por la inflación subyacente en el sector servicios, que consideró más difícil de controlar a medio plazo.

"El consumo resistente, los mercados laborales ajustados y las presiones de precios subyacentes aún altas respaldan el caso de nuevas alzas en el primer trimestre. Mantenemos sin cambios nuestra previsión de 50pb en febrero y 25pb en marzo", explican desde Danske Bank

Para los expertos de Bank of New York Mellon, "los mercados no están comprando lo que la Fed está vendiendo". En su opinión, la idea de que los tipos de interés permanecerán en el 5% durante el próximo año "todavía es rechazada" por el consenso.

"El mercado descuenta que la inflación será controlada antes o que la recesión forzará a la Fed a recortar antes los tipos". No obstante, no comparten este análisis y se muestran "alineados" con la Fed. Al mismo tiempo, consideran que "los precios muestran una incoherencia flagrante".

En la misma línea, los expertos de RaboBank afirman que "Powell continuó rechazando los recortes de tasas en 2023. Sin embargo, los mercados no están convencidos de esto y siguen en curso de colisión con la Fed el próximo año".

Este jueves, más bancos centrales deciden sobre los tipos de interés. El Banco Nacional de Suiza ha elevado los tipos 50 puntos básicos, hasta el 1%. Y se espera que tanto el Banco Central Europeo como el Banco de Inglaterra también aumenten los intereses 50 pb a lo largo del día.

A nivel empresarial, Elon Musk sigue siendo noticia, ya que ha vendido 22 millones de acciones de Tesla por más de 3.500 millones de dólares para sufragar la compra de Twitter. Los títulos del fabricante de coches eléctricos acumulan una caída superior al 55% en lo que va de año.

En la escena económica, las ventas minoristas y la producción industrial de China se han situado por debajo de lo previsto. Morgan Stanley, sin embargo, ha elevado la previsión de crecimiento de China para 2023 al 5,4% (desde el 5%), ya que espera que, con la reapertura tras el Covid, el repunte de la actividad llegue antes de lo previsto.

En EEUU, faltan por publicarse los datos de paro semanal, el índice manufacturero de la Fed de Filadelfia de diciembre y las ventas minoristas de noviembre, así como la producción industrial del mismo mes.

"La mejora del Dow Jones en los últimos dos meses y medio ha sido notable. El índice ha conseguido subirse por encima de la media de 200 sesiones y, tras perforar la resistencia de los 34.281 puntos, estamos viendo una consolidación de niveles. A corto plazo todo parece indicarnos que podríamos acabar viendo una extensión de las subidas", explica César Nuez, analista de Bolsamanía.

"Un cierre por encima de los 34.589 puntos sería lo que nos haría pensar en un buen final de año. Si confirmara esta rotura, podríamos ver un cambio de tendencia y un ataque inminente a los 35.800 puntos. Ojo que se mantiene sin cubrir el hueco alcista que se dejara en los 32.513 puntos, precios en donde se encuentra la media de 200 sesiones. Lo más normal es que, antes o después, acabe cubriéndolo", añade este experto.

El petróleo West Texas cae un 0,9% ($76,57); y el Brent, de referencia en Europa, baja un 0,8% ($82,08). Además, el euro se deprecia un 0,58% ($1,0620) y el oro baja un 1,8% ($1.786). Por su parte, la rentabilidad del bono americano a 10 años se relaja hasta el 3,49% y el bitcoin cede un 0,8% ($17.649). 

Y el run run es que esto parece se va a hacer otro viaje a los bajos que se va hacer otra planta mas en un año lleno de "fracasos"....(para los alcistas)..

Parece no van ni a respetar las fiestas, y que este año puede incluso hacer nuevos mínimos y terminar lejos de los ya marcados.

Tiene toda la pinta salvo que lo quieran entretener unos días que tampoco queda mucho para terminar el año, la tendencia bajista del Nasdaq100 es contundente...

 

Wall Street anticipa caídas del 1% tras las fuertes pérdidas del jueves. El sentimiento de mercado se ha vuelto pesimista a corto plazo, después de que la Reserva Federal (Fed) mostrara esta semana su preocupación por la inflación, y anticipara que los tipos de interés subirán en EEUU por encima del 5% a principios de 2023 y permanecerán en ese nivel restrictivo durante el próximo año.

A la agresividad de Jerome Powell, el presidente del organismo, se sumó este jueves el tono muy 'hawkish' de Christine Lagarde, presidenta del Banco Central Europeo, quien también se mostró muy preocupada por la inflación y anticipó subidas de tipos más elevadas de lo que había previsto el consenso.

Recordamos que el mercado había anticipado, con su gran rebote desde los mínimos de octubre, que el pico de la inflación había quedado atrás y que los bancos centrales frenarían las subidas de tipos a partir de diciembre. Y aunque han moderado las subidas de los intereses hasta 50 pb, tanto el BCE como la Fed han querido frenar el optimismo de las bolsas.

"Las acciones han caído con fuerza en los últimos días por la dureza de los bancos centrales y la previsión de una recesión de beneficios empresariales", argumenta Neil Wilson, analista de Markets.com.

"Los bancos centrales negaron que estén pivotando, aunque frenen las subidas de tipos, lo que ha provocado un repunte de la aversión al riesgo", añade este experto. En su opinión, la agresividad de los bancos centrales es un viento en contra para las bolsas que todavía debe ser descontado en su totalidad.

En la actualidad de la jornada, faltan por publicarse los datos preliminares de actividad PMI en el sector de servicios y manufacturas de diciembre en EEUU, elaborados por S&P Global.

A nivel empresarial, gran polémica en Twitter. Elon Musk ha decidido suspender de manera fulminante las cuentas de varios periodistas en Estados Unidos que mantenían posiciones críticas hacia el célebre millonario y que ahora se ha convertido en dueño de la red social.

Otra compañía muy seguida, Netflix, registra presión bajista porque se ha publicado que su modelo de suscripción con publicidad no está teniendo los resultados esperados.

Además, continúa la guerra tecnológica. Estados Unidos ha impuesto restricciones a varias empresas chinas, entre ellas un fabricante de chips, ante preocupaciones de seguridad nacional, debido, según la administración de Joe Biden, a sus esfuerzos para utilizar tecnologías avanzadas para ayudar a modernizar el ejército de China.

Por otra parte, la gestora Columbia Threadneedle Investments ha presentado sus perspectivas para 2023. En lo que tiene que ver con las bolsas, Melda Mergen, directora global de renta variable, reconoce que, "a grandes rasgos, Estados Unidos resulta más atractivo que otras regiones".

Por análisis técnico, la corrección del S&P 500 encaja dentro del rally alcista previo desde los mínimos de octubre. Después de girarse a la baja tras acercarse a su media de 200 sesiones, el índice ha bajado hasta niveles de 3.900 enteros, zona que puede actuar como soporte de corto plazo. Si pierde los 3.840 puntos, puede buscar apoyo en niveles de 3.700 puntos, mínimos de principios de noviembre.

El petróleo West Texas baja un 2,1% ($74,49); y el Brent, de referencia en Europa, cede un 1,9% ($79,63). Además, el euro se deprecia un 0,1% ($1,0615) y el oro cae un 0,1% ($1.785). Por su parte, la rentabilidad del bono americano a 10 años repunta al 3,49% y el bitcoin baja un 2% ($17.026).

Por último, recordamos que este viernes se produce la 'cuádruple hora bruja', el vencimiento trimestral de futuros y opciones sobre acciones e índices. Una circunstancia que provoca un aumento notable del volumen por parte de las 'manos fuertes', que ajustan sus posiciones de cara al próximo trimestre.

 

 
A beber pastores a beber.....

Pues mucho se complica el fin de año, salvo milagro navideño que intente retrasar lo que parece es inevitable marcar nuevos mínimos y hacer otro tramo nuevo a la baja...

Wall Street anticipa un rebote moderado del 0,5% tras las pérdidas de la semana pasada, motivadas a nivel fundamental por la dureza de los bancos centrales (Fed y BCE) en sus políticas monetarias para controlar la inflación.

A nivel técnico, las caídas suponen una corrección al fuerte rally alcista previo desde los mínimos de octubre, dentro de un mercado bajista que todavía no ha terminado.

A partir de ahora, el comportamiento de las bolsas será muy interesante, ya que muchos analistas consideran que los índices se encuentran en la última fase del mercado bajista y que todavía falta una corrección adicional durante la primera parte de 2023, que sería el preludio de un nuevo mercado alcista que podría durar unos cuantos años.

A corto plazo, el interés de los inversores se centra en si veremos un rally de Navidad en la última semana del año y las dos primeras sesiones de 2023. Para los expertos de Link Securities, el dato clave para los especuladores cortoplacistas será el indicador de inflación PCE de noviembre, que se publicará el viernes.

"Es el índice de precios más seguido por la Fed y, de ser positivo, podría devolver cierto optimismo a los mercados y facilitar la semana que viene el rally de Navidad, que oficiosamente tiene lugar todos los años durante las cuatro últimas sesiones del año y las dos primeras de enero", señalan.

Por el momento, el mes de diciembre está siendo claramente negativo para los índices americanos, con pérdidas mensuales que hasta el momento superan el 5% para el S&P 500.

A nivel empresarial, Elon Musk sigue copando los titulares. Su última ocurrencia ha sido una encuesta para decidir si debe seguir al frente de Twitter.

En los próximos días, darán a conocer sus cifras trimestrales varias importantes compañías como Nike, FedEx y Micron Technologies.

En Asia, el Shanghai Composite chino ha liderado las pérdidas debido al fuerte repunte de contagios de Covid-19, que amenaza con paralizar la economía nuevamente, a pesar de los esfuerzos del Gobierno para incentivar la reapertura.

Después de girarse a la baja tras acercarse a su media de 200 sesiones, el S&P 500 ha bajado hasta niveles de 3.850 enteros, zona que puede actuar como soporte de corto plazo. Si pierde los 3.840 puntos, puede buscar apoyo en niveles de 3.700 puntos, mínimos de principios de noviembre.

El petróleo West Texas rebota un 1% ($75,08); y el Brent, de referencia en Europa, repunta un 0,9% ($79,74). Además, el euro se aprecia un 0,3% ($1,0630) y el oro avanza un 0,3% ($1.805). Por su parte, la rentabilidad del bono americano a 10 años sube al 3,52% y el bitcoin cae un 0,1% ($16.754). 

El rally de navidad parece ser va ser negativo, este año todo sucedió al revés... la fuerza que manda es la bajista y ha sido la que parece se impone en todo el año en los mejores meses se supone son para la bolsa... los pastores este año beben para olvidar y los peces nadan sin parar...

 

Wall Street no reacciona y anticipa ventas moderadas tras las caídas del lunes, que prolongaron la racha bajista de la renta variable americana de las últimas cinco sesiones.

A nivel fundamental, la última corrección ha sido motivada por la dureza mostrada la semana pasada por la Reserva Federal (Fed) y el Banco Central Europeo (BCE) en su objetivo de controlar la inflación, algo que ha tenido continuación este martes en Asia, ya que el Banco de Japón ha decidido, de manera inesperada, aumentar la fluctuación del rendimiento del bono a 10 años hasta el 0,5% desde el 0,25%.

Esta medida ha sido interpretada como "la caída del último bastión de la política monetaria ultraexpansiva" y ha contribuido a reforzar el sentimiento negativo del mercado a corto plazo.

Stephen Innes, gestor de SPI Asset Management, comenta que "los inversores ven esto como una sorpresa significativa, ya que la mayoría esperaba que se hiciera una ampliación de la banda tolerable bajo el nuevo liderazgo del BoJ en la primavera del próximo año".

"Desde una perspectiva de riesgo, es mejor no subestimar el impacto persistente que esto podría tener en el sentimiento del mercado, porque una política más estricta del BoJ eliminaría uno de los últimos puertos seguros de tasas de interés bajas, que han ayudado a mantener los costes de los préstamos en niveles reducidos", añade este experto.

En su opinión, pese a que los inversores estaban intentando descontar "el final del juego" en las políticas restrictivas de los bancos centrales, este movimiento del BoJ "no está ayudando a calmar los mares tormentosos de fin de año en las bolsas".

A nivel técnico, las caídas suponen una corrección al fuerte rally alcista previo desde los mínimos de octubre, dentro de un mercado bajista que todavía no ha terminado.

Después de girarse a la baja desde los 4.100 puntos, tras acercarse a su media de 200 sesiones, el S&P 500 ha bajado hasta niveles de 3.817 enteros, zona que puede actuar como soporte. A corto plazo, puede rebotar para aliviar su elevada sobreventa diaria, aunque también puede buscar rápidamente apoyo en niveles de 3.700 puntos, mínimos de principios de noviembre.

En la agenda económica, uno de los datos clave de la semana se publicará este viernes. El indicador de inflación PCE de noviembre, medida favorita de la Fed para calibrar las expectativas sobre los precios, puede mover los índices en el final de la semana.

General Mills publicará sus resultados antes de la apertura, mientras Nike y FedEx, considerados dos importantes termómetros de la actividad económica, presentarán sus cifras tras el cierre.

El petróleo West Texas rebota un 1% ($75,98); y el Brent, de referencia en Europa, cae un 0,8% ($80,44). Además, el euro se aprecia un 0,28% ($1,0635) y el oro repunta un 1% ($1.816). Por su parte, la rentabilidad del bono americano a 10 años sube hasta el 3,66% y el bitcoin avanza un 1,4% ($16.808). 

Tic tac... tic tac... se acaba el año, y muy cerca de mínimos.. tengamos la fiesta en paz... y dejemos las cosas como están al menos este año....

Wall Street anticipa un rebote del 0,6% tras el cierre ligeramente alcista del martes. Los índices americanos intentan frenar su racha bajista de las últimas sesiones a la espera de si finalmente se inicia el tradicional rally de Navidad en las bolsas, que tiene lugar en la última semana del año y las dos primeras sesiones del nuevo ejercicio.

Por el momento, la corrección de corto plazo ha mandado a los índices a soportes relevantes, como el 50% de ajuste de Fibonacci del rally alcista desde los mínimos de octubre, en el caso del S&P 500; y el 61,8% de ajuste en el caso del Nasdaq. Como referencia de corto plazo, los 3.800 puntos son un soporte interesante para el S&P 500.

Por su parte, el Dow Jones, el índice que mejor se ha comportado en Wall Street en 2022, "intenta sujetarse en las inmediaciones de la media de 200 sesiones", según indica César Nuez, analista de Bolsamanía, tras cubrir el hueco alcista que se dejara el pasado 10 de noviembre.

"Parece que por estos precios podríamos volver a ver la vuelta de las compras. No obstante, hay que tener presente que se dejó un gap bajista el pasado jueves (33.966 puntos) y que mientras que no lo anule deberíamos extremar la prudencia. La resistencia clave se encuentra en los 34.712 puntos", añade este experto.

A nivel estratégico, una de las noticias del día es que el presidente de Ucrania, Volodímir Zelenski​, visitará este miércoles Estados Unidos, en su primera salida al extranjero desde que Rusia invadió su país, el pasado mes de febrero. Además de reforzar el apoyo de Washington, Joe Biden seguramente intente persuadir a su homólogo ucranio para abrir algún tipo de negociación con el Kremlin.

En este sentido, China ha filtrado que sigue buscando una solución negociada a la guerra después de que su presidente, Xi Jinping, se haya reunido con Dmitri Medvedev, vicepresidente del Consejo de Seguridad de Rusia y estrecho aliado de Putin.

Un factor muy positivo para el mercado es el buen comportamiento de Nike tras publicar sus resultados. El vendedor de ropa deportiva se dispara más del 10% en la preapertura y está influyendo de forma alcista en los valores asociados al consumo.

Además, la empresa de transporte FedEx, antigua Federal Express, también registra compras destacadas después de elevar su previsión de recorte de gastos de cara a 2023, en un contexto que estará marcado por una menor demanda y un menor crecimiento económico.

Por otra parte, Elon Musk continúa con su particular show mediático. Ha anunciado que renunciará como consejero delegado de Twitter cuando encuentre a alguien "lo bastante tonto" como para aceptar el puesto. Mientras tanto, los títulos de Tesla siguen desplomándose en bolsa y acumulan una caída del 60% desde que se reveló la participación inicial de Musk, el pasado 4 de abril.

El petróleo West Texas sube un 1,2% ($77,11); y el Brent, de referencia en Europa, avanza un 1% ($80,98). Además, el euro se deprecia un 0,1% ($1,0615) y el oro cae un 0,1% ($1.823). Por su parte, la rentabilidad del bono americano a 10 años repunta hasta el 3,68% y el bitcoin cede un 0,1% ($16.871). 

Bueno otro día menos para terminar el año, intentando cuadrarlo alejados los índices lejos de los mínimos que no están lejos sino al lado.... pero mejor será cerrar el año por encima de los mínimos año que hacerlo por debajo... y en eso están intentando maquillar el fin de año, pero pinta feo, el maquillaje puede tapar imperfecciones pero no arreglarlas....

 

Wall Street anticipa subidas muy moderadas tras el rebote destacado del miércoles, que se produjo desde zonas de soporte relevantes a corto plazo en los índices neoyorquinos por análisis técnico.

A nivel fundamental, la bajada en las expectativas de inflación de los consumidores, junto al buen recibimiento que tuvieron los resultados de Nike, fueron suficiente para justificar las compras y aliviar la sobreventa diaria que acumulaba el mercado por las pérdidas de las últimas sesiones.

JP Morgan Asset Management anticipa la vuelta de los bonos en las carteras ante el reajuste de la renta fija y aconseja compañías que reparten dividendos de cara a 2023.

En su opinión, las acciones que proporcionan unas rentas atractivas "parecen presentar valoraciones más razonables que aquellas que ofrecen pocas o ninguna" y son una buena opción para aquellos inversores más conservadores.

Hay un indicador macro que debe seguirse porque su comportamiento está directamente vinculado con la evolución de las bolsas. Se trata del índice de gestores de compra (PMI). "La historia nos enseña que la renta variable suele caer cuando desciende por debajo de una cifra de 50, como ha ocurrido este año", explica Álvaro Antón, Country Head de abrdn para Iberia.

Así pues, de cara al próximo año, habrá que estar pendientes de su comportamiento dado que, cuando los índices PMI empiezan a recobrar el nivel de 50, "mucho antes de que la recuperación empiece de verdad, los mercados de renta variable suelen empezar a repuntar", subraya Antón. "Esto es lo que podríamos ver en 2023", añade.

Este jueves, los datos más destacados en EEUU serán los de paro semanal y la revisión del PIB del tercer trimestre. Y mañana se publicará el índice de inflación PCE, medida favorita de la Fed para calibrar las expectativas de inflación y que puede mover el mercado.

En la escena empresarial, el fabricante de semiconductores Micron Technology cae en preapertura tras confirmar anoche, tras el cierre del mercado, que recortará el 10% de su plantilla debido al complicado escenario macroeconómico.

El petróleo West Texas rebota un 0,4% ($78,59); y el Brent, de referencia en Europa, repunta un 0,3% ($82,47). Además, el euro se aprecia un 0,38% ($1,0643) y el oro avanza un 0,1% ($1.827). Por su parte, la rentabilidad del bono americano a 10 años cae hasta el 3,63% y el bitcoin sube un 0,4% ($16.842).

 

Menos dos... parece que están haciendo una cuenta atrás en los índices americanos como cuanto un boxeador cae a la lona... y casi están ya en la lona, rozándola se tambalean los americanos veremos si caen y rompen esos mínimos antes de que den las campanadas...

 

Wall Street anticipa cautela y signo mixto tras las pérdidas del jueves y a la espera de conocer los datos más relevantes de la semana: el índice de inflación PCE y las expectativas de inflación de los consumidores de la Universidad de Michigan.

"La gran cita macro del día (y de la semana) será el deflactor del consumo privado subyacente en EEUU (PCE), la medida de inflación preferida de la Fed, que podría mostrar moderación adicional al caer hasta el 4,6% desde el 5%, lo que a su vez apoyaría la idea de que el techo de subidas de tipos podría estar cerca (5% esperado en el primer semestre)", explican los expertos de Renta 4.

"A esto se sumará el dato final de la confianza consumidora de la Universidad de Michigan, donde se podría confirmar la moderación de expectativas de inflación de los consumidores", añaden estos expertos.

Pese a las pérdidas del jueves, el S&P 500 cerró lejos de mínimos intradía. El índice llegó a caer hasta 3.764 puntos, pero finalmente cerró en 3.822 enteros. Mientras no pierda a corto plazo el soporte de 3.800, no habrá peligro de caídas adicionales.

Por el lado de las resistencias, los máximos de 4.100 puntos de la sesión del 12 de diciembre han pasado a ser el principal nivel a superar para ver una recuperación más destacada a medio plazo.

Por el momento, el saldo mensual de diciembre es claramente negativo, con caídas acumuladas del 6,3%. Aunque la pauta estacional alcista de la última semana del año (rally de Santa Claus) puede jugar a favor de la renta variable a corto plazo.

A nivel empresarial, Elon Musk ha señalado que no venderá acciones de Tesla durante los dos próximos años, después de las ventas millonarias que ha realizado en los últimos meses para financiar la compra de Twitter.

Esto después de que Tesla se desplomara este jueves hasta 125 dólares por acción, nuevos mínimos anuales. El valor acumula un desplome del 64% en lo que va de año, pese al rebote que anticipa en preapertura, lo que ha reducido el valor bursátil del fabricante de coches eléctricos por debajo de 400.000 millones de dólares.

Aún así, la capitalización de Tesla sigue siendo muy superior a la de otras compañías como Volkswagen (66.000 millones de euros) o BMW (55.000 millones de euros).

El petróleo West Texas sube un 1,5% ($78,65); y el Brent, de referencia en Europa, repunta un 1,4% ($82,10). Además, el euro se aprecia un 0,06% ($1,0599) y el oro rebota un 0,5% ($1.805). Por su parte, la rentabilidad del bono americano a 10 años avanza al 3,7% y el bitcoin gana un 0,3% ($16.825). 

A pocas sesiones ya de terminar el año, parece ya por descontado el rally de navidad sin nacer ha muerto, pero no solo el rally de navidad que no fue, sino el rebote de Halloween que luchaba por mantenerse vivo pero poco a poco se ha ido desinflando dejando claras intenciones no gratas, es decir amenazan claramente con romper mínimos y hacer otro tramo nuevo bajista.

 

Wall Street anticipa un rebote moderado del 0,1% tras el cierre mixto del martes. Los inversores observan con atención el desplome de Tesla, ya que el fabricante de coches eléctricos ha perdido casi el 70% de su valor bursátil en lo que va de año.

Victoria Scholar, jefa de inversiones de Interactive Brokers, destaca que los títulos de Tesla se desplomaron un 11% el martes, su jornada más bajista en ocho meses, lo que envió al valor hasta mínimos desde agosto de 2020.

"Hay preocupaciones sobre una demanda más débil y por la competencia de su rival Nio en China. Los inversores también han sido extremadamente cautelosos desde la adquisición de Twitter por parte de Elon Musk", afirma esta experta. "Musk vendió miles de millones de dólares en acciones y preocupa que pueda distraerse de la dirección de Tesla", añade.

"Después de haber disfrutado de un aumento meteórico durante la pandemia, Tesla ha visto cómo sus acciones han perdido un 70% de su valor este año, comportándose incluso peor que las grandes empresas tecnológicas, que han caído en desgracia debido a que los inversores evitan las acciones de crecimiento por la creciente inflación y el entorno de tipos de interés al alza", considera Scholar.

Por el momento, no se está produciendo el tradicional rally de Navidad en las bolsas. "No hay macro importante hasta el 6 y el 12 de enero, con el IPC de la eurozona y de EEUU, respectivamente, por lo que el rango será lateral-ligeramente bajista hasta entonces", auguran desde Bankinter.

"Hasta el momento, Wall Street se dirige en 2022 a su año más bajista desde 2008, con caídas acumuladas del 8,5% en el Dow Jones, de casi el 20% para el S&P 500 y cercanas al 34% para el Nasdaq Composite. Solamente en diciembre, el Dow cae casi un 4%, mientras el S&P 500 baja más del 6% y el Nasdaq cede cerca del 10%", destacan desde Link Securities.

"La agenda macroeconómica volverá a ser escasa, con las únicas referencias en EEUU de las ventas pendientes de viviendas de noviembre, y el índice de actividad manufacturera de la Fed de Richmond de diciembre, ninguna de ellas con relevancia suficiente para impactar de forma significativa en los mercados", añaden estos expertos.

"Creemos que la sesión será, al igual que la precedente, de transición, con los inversores reposicionando sus carteras de cara al próximo ejercicio 2023, y en su gran mayoría, dando por finalizado el año", concluyen.

El petróleo West Texas baja un 0,6% ($79,01); y el Brent, de referencia en Europa, cede un 0,7% ($83,68). Además, el euro se aprecia un 0,02% ($1,0635) y el oro baja un 0,7% ($1.807). Por su parte, la rentabilidad del bono americano a 10 años se relaja al 3,83% y el bitcoin cede un 0,1% ($16.654). 

Continúa la cuenta atrás....mañana será la ultima del año... y justo va a terminar en mínimos o muy cerca de ellos este año.

Demasiado poco se ha caído para los hechos que ha habido este año, desde la guerra de Ucrania hasta la inflación tan alta que seguramente sea persistente durante el 2023....

En fin el año termina muy diferente de como empezó..

Los futuros de Wall Street anticipan un rebote en las bolsas este jueves después de las caídas abultadas de la pasada jornada. Los principales índices se encaminan hacia su peor año desde 2008. El Dow Jones cede un 9,5% en 2022, mientras que el S&P pierde más de un 20% y el Nasdaq 100 se hunde un 34% en un año nefasto para el sector tecnológico.

La agenda de la penúltima sesión de 2022 viene vacía de referencias también al otro lado del Atlántico, donde únicamente destaca la publicación de las solicitudes semanales de desempleo. El consenso prevé que asciendan a 223.000 en la semana finalizada el 24 de diciembre, frente a las 216.000 del periodo anterior.

Por lo demás, el año termina con dos grandes compañías del Nasdaq en el foco, Apple, que ha deteriorado aún más su aspecto técnico, y Tesla, que no levanta cabeza y va a cerrar el año con un desplome del 70%. Su polémico CEO, Elon Musk, ha pedido a los empleados que no se preocupen en exceso por la debacle bursátil. Sin duda, su forma de actuar a lo largo del año, con la compra de Twitter y sus múltiples polémicas, ha tenido mucho que ver en la fuga de inversores de Tesla.

En cuanto a Apple, "ha pulverizado los 129 dólares", comentan los expertos de Bolsamanía. "Mucho cuidado ya que se confirma un cambio de tendencia a medio y largo plazo", advierten.

China está en el foco en este cierre de año, a medida que la eliminación de las normas restrictivas para contener el Covid-19 está provocando la expansión del virus y la reacción de otros países ante esta situación.

Precisamente, Estados Unidos ha decidido que los viajeros provenientes del gigante asiático deberán presentar un test negativo en el aeropuerto a partir del 5 de enero.

Estados Unidos no ha sido el único que ha impuesto medidas. Japón someterá a los viajeros provenientes de China a pruebas desde este viernes y Taiwán tiene previsto hacer lo propio durante el mes de enero. En Europa, Italia ha comunicado que los viajeros procedentes de China deberán someterse a pruebas del virus, aunque sólo estén en tránsito.

Además de ser el índice estadounidense que menos ha caído en 2022, los expertos de Bolsamanía también creen que es el que mejores perspectivas ofrece para 2023.

"El Dow Jones ha cubierto el hueco alcista que se dejara el pasado 10 de noviembre y parece que, por estos precios, podríamos volver a ver la vuelta de las compras", comenta César Nuez, analista de Bolsamanía y responsable de Trader Watch.

"No obstante, hay que tener presente que se dejó un gap bajista el pasado jueves (33.966 puntos) y que, mientras no lo anule, deberíamos extremar la prudencia. La resistencia clave se encuentra en los 34.712 puntos. Muy atentos a un cierre por encima ya que sería la señal que nos haría pensar en un cambio de tendencia tras apoyarse en la media de 200 sesiones", añade.

Si al final consigue superarlo, considera "muy probable" que podamos ver una extensión de las ganancias hasta el nivel de los 37.000 puntos. Por debajo, el soporte que no perderemos de vista se encuentra en los 31.727 puntos. No apreciaremos una señal de debilidad mientras que respete este nivel de demanda.

El euro se cambia a 1,0636 dólares (+0,26%). El petróleo cae más de un 1%. El Brent se sitúa en 82,33 dólares y el WTI, en 78,02 dólares.

El oro cede levemente (1.813 dólares) y la plata sube un 0,9% (24,05 dólares).

El bitcoin cotiza en 16.593 dólares (-0,48%) y el ethereum, en 1.198 dólares (+0,22%).

La rentabilidad del bono americano a 10 años se sitúa en el 3,881%.