Seguimos con la fiesta... el cielo parece despejado... pero el dicho lo deja claro.. los arboles no crecen hasta él... hasta el cielo... toda fiesta trae una resaca, pero mientras la música suene... a disfrutar de la fiesta!!:... cuando termine que nos quiten lo bailaó...
GRAFICO DIARIO NASDAQ100
Wall Street anticipa suaves compras este martes tras las ganancias moderadas del lunes, que han impulsado al S&P 500por encima de los 4.740 puntos y muy cerca de los máximos históricos que alcanzó en enero de 2022, cuando superó los 4.800 enteros.
El optimismo se ha instalado en el mercado desde que la Reserva Federal (Fed) adelantase que prevé tres recortes de tipos en 2024. Sin embargo, desde el banco central estadounidense están tratando de enfriar las expectativas de los inversores, que confían en que las primeras bajadas lleguen en marzo.
La última en hacerlo ha sido la presidenta del Banco de la Reserva Federal (Fed) de San Francisco, Mary Daly, quien ha asegurado que por el momento es prematuro pensar en recortes y las tasas seguirán siendo "bastante restrictivas".
"Los inversores ignoran las últimas advertencias de los miembros de la Reserva Federal (Fed) de que los recortes de los tipos de interés no se producirán tan pronto ni tan rápido como lo han descontado los mercados financieros. Los alcistas de la renta variable parecen decididos a mantener viva la magia navideña", afirma Ipek Ozkardeskaya, analista sénior de Swissquote Bank.
Para la experta, la postura moderada de la Fed es buena para las valoraciones de las acciones, pero se pregunta "¿cuánto tiempo podría seguir siendo moderada si la economía se calienta?".
Con todo, los expertos destacan que estas últimas sesiones del año van a ser de "consolidación" y con los inversores "intentando 'procesar' todo lo acontecido en las últimas semanas y a la espera de que la semana que viene las bolsas vuelvan a recuperar el buen tono, con la esperanza de que se cumpla con 'la tradición' y se inicie el rally de Navidad", indican desde Link Securities.
"El objetivo es consolidar los niveles actuales, tras el 'rally' acumulado en las últimas 7 semanas. Será probablemente la tónica general en lo que queda de año, para afrontar un 2024 que prevemos favorable para bolsas", comentan en Bankinter.
PIB, PCE... CLAVES DE LA SEMANA
A lo largo de la semana los inversores tendrán ante sí una serie de referencias destacadas que les permitirán evaluar la situación económica de EEUU en la recta final del año.
Las más relevantes serán la tercera lectura del PIB estadounidense del tercer trimestre (jueves), especialmente tras la anterior revisión al alza hasta el 5,2%, y el deflactor de consumo PCE de noviembre (viernes), la medida de inflación preferida de la Fed.
Asimismo, se dará a conocer la confianza del consumidor (miércoles), que previsiblemente mostrará una evolución al alza ante la estabilización de los precios y la resiliencia mostrada por el mercado laboral, y las peticiones semanales de desempleo (jueves).
EMPRESAS Y OTROS MERCADOS
En el plano empresarial, este martes los inversores estarán atentos a los resultados de FedEx, mientras que Nike rendirá cuentas el jueves.
Por su parte, el euro se aprecia un 0,16% ($1,094), y la onza de oro cotiza plana ($2.040). Además, la rentabilidad del bono americano a 10 años se relaja al 3,911% y el bitcoin gana un 2,97% ($43.075).
No importa lo fuerte que pegues, lo importante es mantenerse en pie.
#782
Entramos de lleno en la navidad...con todo bien iluminado.. el Belén...
Los índices americanos siguen con sus festejos, todavía muchas pequeñas se han quedado muy atrás, y deberían recuperar la enorme diferencia que les separa de las grandes...
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Wall Street anticipa suaves ventas este miércoles, tras las ganancias moderadas del martes, que han llevado al Dow Jones a renovar máximos históricos, un hito que viene repitiendo prácticamente en cada una de las últimas sesiones. Al mismo tiempo, el S&P 500 también cotiza muy cerca de los máximos históricos que alcanzó en enero de 2022, cuando superó los 4.800 puntos. El Nasdaq, por su parte, cotiza por encima de los 15.000 enteros por primera vez desde principios del año pasado.
El Nasdaq 100 ha sido otro de los selectivos que ha superado máximos de todos los tiempos después de finalizar la sesión del martes por encima de los 16.764 puntos.
"El selectivo norteamericano lleva cerca de dos meses de subidas verticales en las que hemos visto como se revalorizaba un 20%. En la verticalidad de la subida hay que destacar el hueco alcista que se dejara a mediados de noviembre en los 15.482 puntos. Este hueco no lo ha cubierto lo que es una muestra de la fortaleza actual de las compras. Los altos niveles de sobrecompra nos hace estar muy pendientes de un alto en el camino", comenta César Nuez, analista técnico de Bolsamanía.
Y todo ello mientras desde la Reserva Federal (Fed) tratan de enfriar el ánimo de los inversores, asegurando que las bajadas de tipos no llegarán tan pronto como descuenta el mercado.
Las últimas declaraciones a este respecto han venido por parte del presidente de la Reserva Federal de Atlanta, Raphael Bostic, quien ha asegurado que "la inflación retrocederá de forma relativamente lenta durante los próximos seis meses, por lo que no sentiremos urgencia para empezar a retirar nuestra política monetaria restrictiva".
Además, ha reiterado que espera sólo dos bajadas de 25 puntos básicos y en el segundo semestre de 2024, no antes.
"Los inversores sueñan con recortes agresivos de tipos en un entorno de fuerte crecimiento económico, y esa no es la receta adecuada para aliviar la inflación y mantenerla lo suficientemente baja. Los sólidos datos económicos y las altas expectativas de ganancias no son compatibles con una Fed moderada", explica Ipek Ozkardeskaya, analista sénior de Swissquote Bank.
Para los expertos de Link Securities, "mientras que los inversores sigan apostando claramente porque los bancos centrales, a pesar de sus mensajes en sentido contrario, van a comenzar a bajar sus tasas oficiales a mediados del primer semestre de 2024, las bolsas van a seguir escalando posiciones, no siendo descartable que todas ellas cierren al año muy cerca de sus niveles más altos del ejercicio o, directamente, en máximos anuales".
CONFIANZA DEL CONSUMIDOR
La agenda económica de este miércoles incluye la confianza del consumidor del mes de diciembre, para la que se espera una evolución al alza ante la estabilización de los precios y la resiliencia mostrada por el mercado y "eso no se sabe si es bueno o malo ahora mismo", apuntan desde Bankinter.
Sin embargo, las citas más destacadas comenzarán a conocerse a partir de mañana, cuando se publiquen la tercera lectura del PIB estadounidense del tercer trimestre (jueves) y el deflactor de consumo PCE de noviembre (viernes), la medida de inflación preferida de la Fed.
EMPRESAS Y OTROS MERCADOS
En el plano empresarial, FedEx cae más de un 9% en el 'premarket' de Wall Street tras dar a conocer los resultados de su segundo trimestre fiscal, que situaron por debajo de las expectativas, y después de que la compañía volviera a reducir su perspectiva de ventas para el resto del año por la débil demanda.
En otros mercados, el petróleo West Texas sube un 0,84% ($74,56) y el Brent avanza un 0,76% ($79,83). Por su parte, el euro se deprecia un 0,14% ($1,0962), y la onza de oro gana un 0,10% ($2.053).
Además, la rentabilidad del bono americano a 10 años se relaja al 3,886% y el bitcoin se revaloriza un 1,27% ($42.750).
No importa lo fuerte que pegues, lo importante es mantenerse en pie.
#783
Entramos de lleno en la navidad...con todo bien iluminado.. el Belén... montado..
Los índices americanos parece terminaran el año en lo mas alto, ayer un pequeño retroceso o bien para coger mas impulso o para hacer una pequeña pausa, pero todo parece indicar el año se terminará por lo alto...
GRAFICO DIARIO NASDAQ100
Wall Street anticipa rebote este jueves tras las ventas destacadas del miércoles, lideradas por los valores tecnológicos, y que llevaron al S&P 500 a registrar su peor sesión desde septiembre. Los inversores recogieron beneficios y los índices neoyorquinos se tomaron un merecido descanso después de los altos niveles de sobrecompra de las últimas jornadas.
"A falta de factores de tipo 'fundamental' que pudieran haber provocado estas caídas, achacamos los recortes en Wall Street a factores de tipo 'técnico', ya que muchos valores y los índices muestran claros síntomas de estar muy sobrecomprados", indican en Link Securities.
"Tras el rally vivido desde finales de octubre, lo normal es que las bolsas tiendan a lateralizar/consolidar niveles, aunque es difícil ver una corrección severa porque el fondo del mercado es muy sólido", valoran desde Bankinter.
Los expertos consideran que la inercia alcista sigue siendo potente, "pero la toma de beneficios es un aviso sobre los probables excesos (de velocidad, que no de fondo) de estos días", añaden estos expertos.
PIB DEL TERCER TRIMESTRE
La agenda económica de este jueves incluye una de las referencias más destacadas de la semana, como es la tercera lectura del PIB estadounidense del tercer trimestre. El consenso espera que se confirme la revisión al alza del 5,2% de la segunda revisión.
Asimismo, se darán a conocer los datos de paro semanal, para los que se estima una subida hasta las 215.000 solicitudes desde las 202.000 de los siete días previos.
La otra gran cita de la semana para el mercado será este viernes, cuando se publique el deflactor de consumo PCE de noviembre, la medida de inflación preferida de la Reserva Federal (Fed).
"Si las lecturas confirman que el proceso desinflacionista continúa a buen ritmo en el país, es muy factible que ello ejerza de catalizador para que las bolsas mantengan la tendencia alcista durante las pocas sesiones que restan del ejercicio", añaden en Link Securities.
EMPRESAS Y OTROS MERCADOS
En el plano empresarial, Micron sube más de un 4% en el 'premarket' de Wall Street después de superar las expectativas con sus resultados del primer trimestre de su nuevo año fiscal y presentar unas perspectivas que han convencido al consenso.
La atención también está puesta en Warner Bros Discovery y Paramount Global, que se encuentran en conversaciones para llevar a cabo una posible fusión que daría lugar a un gigante del entretenimiento y a uno de los mayores grupos de información del mundo.
En otros mercados, el petróleo West Texas sube un 0,30% ($74,44) y el Brent avanza un 0,28% ($79,92). Por su parte, el euro se aprecia un 0,05% ($1,0942), y la onza de oro cede un 0,04% ($2.046).
Además, la rentabilidad del bono americano a 10 años se relaja al 3,877% y el bitcoin gana un 0,36% ($43.787).
No importa lo fuerte que pegues, lo importante es mantenerse en pie.
#784
Entramos de lleno en la navidad...con todo bien iluminado.. el Belén... montado.. y otro año que se va...
Enfilamos los últimos días del 2023... el año empezaba con malas previsiones, nadie daba un duro por las bolsas, y salvo la China las europeas y americanas no lo han hecho nada mal.
Veremos que sorpresas nos trae 2024
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Wall Street anticipa suaves ventas este viernes tras las ganancias del jueves, lideradas por los valores tecnológicos, que permitieron al S&P 500 volver a cotizar por encima de los 4.740 puntos y mirar a los máximos históricos que alcanzó en enero de 2022, cuando superó los 4.800 enteros.
En el cómputo semanal, y a falta de la sesión actual, los índices neoyorquinos se dirigen hacia su octava semana consecutiva en 'verde', con avances del 0,27% para el Dow Jones, del 0,58% para al S&P 500 y del 1% en el caso del Nasdaq.
"Empieza a notarse el cansancio del mercado tras el rally de noviembre. Empezaremos a alternar subidas y bajadas. Veremos qué ocurre cuando las expectativas sobre bajadas de tipos se enfríen porque su materialización será más tardía de lo que se descuenta", analizan en Bankinter.
En este sentido, desde Link Securities, consideran que "si bien las condiciones de sobrecompra que presentan muchos valores y los índices no animan a los inversores a seguir incrementando sus posiciones, tampoco les están llevando a realizar beneficios de forma acelerada, lo que viene a indicar que el fondo del mercado sigue fuerte".
Con todo, los analistas destacan que el escenario macroeconómico al que se enfrentan los inversores en EEUU sigue siendo favorable, con una economía que se enfría ligeramente, con un mercado laboral resistente y con la inflación claramente a la baja, escenario, por tanto, "que favorece el comportamiento de la renta variable".
DEFLACTOR PCE
La agenda económica de este viernes incluye la publicación de la referencia más destacada de la semana para el mercado, como es el deflactor de consumo PCE de noviembre, la medida de inflación preferida de la Reserva Federal (Fed).
El consenso espera una ligera disminución hasta el 2,8% desde el 3% registrado en octubre, mientras que para la variable subyacente prevé que se sitúe en el 3,3% frente al 3,5% del mes anterior.
"El dato de inflación es la última pieza crucial del rompecabezas de la Reserva Federal. Si el dato PCE resulta tan débil como se espera, o idealmente más débil de lo esperado, veremos el repunte de los bonos –y tal vez de las acciones– y extender el rally de Santa Claus", explica Ipek Ozkardeskaya, analista sénior de Swissquote Bank.
Para la experta, "dada la fuerte tendencia positiva y el optimismo del mercado, una cifra de inflación suficientemente baja debería ser suficiente para justificar un nuevo récord para el S&P500. Cuando el mercado tiene altas expectativas de una Fed moderada, el cielo es el límite", añade.
Asimismo, se dará a conocer la confianza del consumidor de la Universidad de Michigan, una buena aproximación al comportamiento de los ciudadanos de EEUU.
¿PODRÁ EL S&P 500 CON LOS MÁXIMOS HISTÓRICOS?
El S&P 500 cotiza muy cerca de los máximos históricos de comienzos de 2022. El comportamiento del índice en los últimos dos meses ha sido excepcional, con una revalorización de más del 16%.
"Esta subida ha sido vertical y sin ningún alto en el camino. Esto, como no podría ser de otra forma, le permite ofrecer unos altos niveles de sobrecompra. Lo más normal es que por estos precios termine tomándose un respiro", valora César Nuez, analista técnico de Bolsamanía.
Para el experto, "la envolvente bajista que realizó este miércoles nos hace estar alerta. Estaremos pendientes de un cierre por debajo de los 4.697 puntos. Esto nos haría pensar en una extensión de las caídas hasta el nivel de los 4.600 puntos. Su comportamiento en estos precios es importante".
EMPRESAS Y OTROS MERCADOS
En el plano empresarial, Nike se desploma más de un 11% en el ‘premarket’ de Wall Street después de presentar sus resultados del segundo trimestre de su año fiscal y decepcionar con sus cuentas. La compañía también ha rebajado la estimación de ventas para el año y ha anunciado recortes por valor de 2.000 millones de dólares.
En otros mercados, el petróleo West Texas sube un 1,33% ($74,87) y el Brent avanza un 1,17% ($80,32). Por su parte, el euro se aprecia un 0,05% ($1,1012), y la onza de oro gana un 0,67% ($2.065).
Además, la rentabilidad del bono americano a 10 años se relaja al 3,863% y el bitcoin pierde un 0,14% ($43.642).
No importa lo fuerte que pegues, lo importante es mantenerse en pie.
Poco que contar estos días son semifestivos, las bolsas se quedaran arriba o mas arriba estos días hasta terminen las fiestas, impulsadas por la inercia de los últimos meses del año, una vez terminada esa inercia veremos a ver si la cuesta de enero es hacia arriba o hacia abajo... pues la cuesta tiene 2 direcciones, a ver cual se toma... el que esta abajo y quiere subir lo tiene mas complicado, el que quiera bajar solo tiene que dejarse "rodar"...
Las cuestas para arriba que las suba mi burra, las cuestas para abajo yo me las trabajo... jeje
En fin que estamos de fiestas y poco o nada en estos días puede pasar.
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Las acciones de Intelsuben un 2% en Wall Street tras conocerse que Israel le ha concedido una ayuda de 3.200 millones de dólares para construir una planta de chips en el sur del país valorada en 25.000 millones.
En otros mercados, el petróleo Brent sube un 2,62% ($81,13). Por su parte, el euro se aprecia un 0,15% ($1,1023), y la onza de oro repunta un 0,14% ($2.072).
Además, la rentabilidad del bono americano a 10 años se relaja al 3,906% y el bitcoin baja un 1,5% ($42.740).
No importa lo fuerte que pegues, lo importante es mantenerse en pie.
A tres sesiones cerrar 2023, mirando ya a 2024 con mucho optimismo por cierto... veremos a ver, los índices americanos están muy alto, pero las pequeñas y medianas empresas si se confirma la rebaja de los tipos de interés para el verano próximo pueden tener mucho pero que mucho mucho margen para subir.. se han quedado muy pero muy atrás, y si se rebajan tipos o incluso con solo dejar de subirlos va a dar gasolina para que suban...
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Wall Street anticipa escaso movimiento este miércoles, después de cerrar el martes con subidas, que permitieron al Nasdaq 100 renovar sus máximos históricos. Por su parte, el S&P 500 cerró a menos del 1% de su anterior récord, marcado el 4 de enero de 2022 en 4.818 puntos.
La renta variable americana mantiene la inercia alcista de las últimas semanas y, a falta de solo tres jornadas para que termine 2023, el Dow acumula una revalorización del 14%, que se amplía al 24% para el S&P y al 54% para el Nasdaq 100.
Después de este excelente comportamiento, los inversores se preguntan si las ganancias continuarán durante las próximas sesiones o si el 'rally de Navidad' ya se ha producido.
Y es que la pauta estacional alcista de las últimas cinco sesiones bursátiles del año y las dos primeras del siguiente arrojan una ganancia media del 1,3% para el S&P 500 desde 1950.
En este sentido, Ipek Ozkardeskaya, analista de Swissquote, comenta que "el optimismo del mercado está desbordado" debido a las "expectativas de que la Reserva Federal recortará tipos" a partir de marzo.
Sin embargo, esta experta considera que la Fed bajará los intereses a un ritmo menor de lo que prevé el mercado. Por ello, considera que "una vez que la euforia de Navidad se desvanezca, llegará la resaca" para las bolsas y se producirá una corrección. Algo que, en su opinión, será "saludable" para el mercado y aliviará la excesiva sobrecompra de los índices.
En otros mercados, el petróleo Brent sube ligeramente un 0,04% ($81,11). El crudo ha repuntado de manera notable en los últimos días por el clima de inestabilidad en las rutas del Mar Rojo, debido a los ataques de los rebeldes hutíes, y pese a que Estados Unidos ha anunciado una coalición internacional para proteger el tránsito marítimo en la zona.
Por su parte, el euro se aprecia un 0,05% ($1,1048), y la onza de oro repunta un 0,4% ($2.078). Además, la rentabilidad del bono americano a 10 años se relaja al 3,869% y el bitcoin repunta un 1,5% ($42.721).
No importa lo fuerte que pegues, lo importante es mantenerse en pie.
Apenas 2 sesiones para terminar el año, que se va por la puerta grande..
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Wall Street cotiza con suaves compras este jueves tras el cierre ligeramente alcista del miércoles. El S&P 500 acaricia sus máximos históricos, marcados en precios de cierre el 2 de enero de 2022 en 4.796 puntos y en precios intradía el 4 de enero de ese año en 4.818 puntos.
La renta variable americana mantiene la inercia alcista de las últimas semanas y, a falta de solo una jornada para que termine 2023, el Dow acumula una revalorización del 14%, que se amplía al 24% para el S&P y al 54% para el Nasdaq 100. El selectivo tecnológico, que agrupa a las 100 empresas más importantes del sector en EEUU, cotiza en niveles récord por encima de 16.900 puntos.
Para los expertos de Link Gestión, el interés se centra en ver si el S&P 500 consigue superar su máximo histórico o no, lo que determinará el cierre de la jornada bursátil.
"Los inversores intentarán que se incremente el tradicional 'rally de Navidad' en el que estamos inmersos, periodo que comprende las últimas cinco sesiones del año, y las dos primeras del ejercicio siguiente. Desde 1950, el S&P ha conseguido aumentar, de media, un 1,53% en este periodo, lo que le otorga serias posibilidades de alcanzar dicho récord histórico", explican.
LOS INVERSORES SE POSICIONAN PARA 2024
Por su parte, los analistas de Bankinter afirman que "a falta de dos sesiones para que termine al año, los inversores ponen el foco y se posicionan para 2024".
Según su valoración, "el retroceso de las presiones inflacionistas, el comienzo de un ciclo con recortes en tipos, la mejora gradual de los resultados empresariales y un contexto geopolítico más benigno, ofrecen un escenario favorable para bonos y bolsas en 2024".
No obstante, añaden que "eso no quita para que podamos ver etapas de estancamiento o de reajuste de expectativas durante el año si se producen repuntes en IPC o un debilitamiento económico mayor al esperado".
En la agenda económica, se han publicado los datos de paro semanal en Estados Unidos, que han dejado un ascenso superior al esperado, hasta las 218.00 peticiones de desempleo.
OTROS MERCADOS
En otros mercados, el petróleo Brent cede un 1,1% ($78,80 dólares. Por su parte, el euro se deprecia un 0,14% y frena su fortaleza contra el dólar ($1,1087).
La onza de oro retrocede un 0,34% ($2.086). Además, la rentabilidad del bono americano a 10 años repunta al 3,826% y el bitcoin baja un 1,5% ($42.789).
No importa lo fuerte que pegues, lo importante es mantenerse en pie.
#788
Adiós 2023... -3.....-2....-1... y hoy se cierra el año 2023 última sesión del año..
Ultima sesión del año.... y lo hace por todo lo alto nunca mejor dicho.
Este año ha sido bueno o muy bueno, sobre todo para las grandes empresas americanas que mueven los índices realmente, por eso esa subida tan "maquillada" y no trabajada desde los cimientos, cimimentos que son la mayoría de las empresas medianas pequeñas que en la parte final del año parece que se quieren sumar a la fiesta, y esto es importante, por que 7 o 20 acciones muevan al alza el índice, los índices, no quiere decir que la bolsa este alcista, aunque ese error me temo se da por aceptado.
Feliz año nuevo!!: que 2024 traiga sobre todo PAZ sentido común, humanidad.. que parece la estamos perdiendo.
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Wall Street anticipa suaves compras este viernes, en la última jornada de un 2023 que ha sido positivo para la renta variable estadounidense, pero sobre todo para los inversores que han apostado por los '7 magníficos'.
Y es que las ganancias de Nvidia, Microsoft, Apple, Amazon, Meta, Google y Tesla han impulsado al Nasdaq 100 un 54% en lo que va de año, por encima de 16.900 puntos, hasta un nuevo récord.
Por su parte, el S&P 500 acaricia sus máximos históricos, marcados en precios de cierre el 2 de enero de 2022 en 4.796 puntos y en precios intradía el 4 de enero de ese año en 4.818 puntos. El selectivo se ha revalorizado un 24% en el año, aunque la mayoría de esas ganancias se deben a los '7 magníficos'.
Por su parte, el Dow Jones, que también cotiza en máximos por encima de 37.700 puntos, registra una ganancia anual del 14%.
¿QUÉ OCURRIRÁ EN 2024?
Como dice Ipek Ozkardeskaya, analista de Swissquote Bank, la pregunta del millón de dólares es qué pasará el año que viene. "Por supuesto, no lo sabemos, nadie lo sabe, y nuestras bolas de cristal se perdieron por completo el repunte de la inteligencia artificial (IA) que marcó 2023, pero la expectativa general es un enfriamiento en el repunte tecnológico y un reequilibrio entre las grandes acciones tecnológicas y el resto de los valores del S&P500", afirma.
El mercado espera que la Reserva Federal (Fed) comience a recortar los tipos de interés en marzo del próximo año. "El S&P 500 normalmente sube después del primer recorte de tipos, pero la sostenibilidad de las ganancias dependerá de los fundamentos económicos subyacentes", asegura esta experta.
"Los tipos más bajos son buenos para las valoraciones del S&P 500, excepto si la economía entra en recesión en los próximos 12 meses. Los rendimientos más bajos de los bonos respaldarán las valoraciones del S&P 500 siempre que la economía se mantenga fuerte y las expectativas de beneficios empresariales se mantengan", añade Ozkardeskaya.
No obstante, anticipa "un período de corrección después de un implacable repunte de dos meses motivado por una euforia generalizada por el riesgo entre los inversores. El S&P 500 está a punto de registrar su novena semana consecutiva de ganancias, lo que sería su racha ganadora más larga en 20 años".
ANÁLISIS TÉCNICO
Por análisis técnico, el Dow Jones cotiza en máximos históricos tras conseguir superar la resistencia de los 37.641 puntos. "No obstante, parece necesario que se tome un respiro", afirma César Nuez, analista de 'Bolsamanía'.
"La subida ha sido muy vertical y parece muy probable que podamos acabar viendo un alto en el camino. El soporte que no perderemos de vista se encuentra en los 37.073 puntos. Estaremos muy pendientes del abandono de este nivel de precios, ya que es muy probable que podamos acabar viendo un ataque al nivel de los 36.000 puntos", añade este experto.
OTROS MERCADOS
En otros mercados, el petróleo Brent rebota un 0,5% ($77,53 dólares). Por su parte, el euro se aprecia un 0,08% ($1,1068).
La onza de oro baja un 0,1% ($2.081). Además, la rentabilidad del bono americano a 10 años se relaja al 3,838% y el bitcoin repunta un 0,3% ($42.649).
No importa lo fuerte que pegues, lo importante es mantenerse en pie.
Comenzamos nuevo año con la inercia del 2023, enero todavía puede ser alcista, ya que si se producen caídas serán mas por agotamiento de fuerza en la subida que por deseos de bajar, por tanto si se produce una corrección puede ser lenta y suave al menos que no aparezca algún evento inesperado que las precipite...
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Los futuros de Wall Street anticipan una sesión ligeramente bajista que podría continuar el tono de la última jornada de 2023, para comenzar un 2024 que no tendrá fácil igualar el rendimiento de los últimos 12 meses. El año pasado, el S&P 500 se revalorizó algo más de un 24%, mientras que el Nasdaq 100 subió un 53,8% y el Dow Jones repuntó un 13,7%.
Como señala Juan Fernández-Figares, director de análisis de Link Securities, el comienzo de enero suele ser "positivo" para el mercado estadounidense, al igual que para el europeo, y determina "en muchos casos" el comportamiento en el resto del año. En este sentido, los inversores estarán muy pendientes de si el S&P 500 consigue un nuevo máximo histórico en las próximas sesiones, ya que se encuentra cerca de los 4.796,56 puntos conseguidos en enero de 2022, nivel más alto marcado por este selectivo. El récord intradía del S&P 500 es de 4.818,62 enteros, también de enero de 2022.
Desde 1950, ha habido 21 ocasiones en las que el S&P 500 ha registrado una subida anual de al menos el 20%. Lo que tradicionalmente ocurre al año siguiente es que el índice de referencia de la renta variable aumenta sus ganancias: en 4 de cada 5 años, el S&P 500 ha subido una media del 10% en los siguientes 12 meses. Ryan Detrick, estratega jefe de mercados de Carson Group, cree que estos precedentes sugieren "buenas noticias", pero no espera un año mejor que 2023 para la renta variable, ya que solo una vez (en 1997) el S&P 500 mejoró su rendimiento después de subir un 20% el año anterior.
LOS BANCOS CENTRALES MARCARÁN 2024
Qué deparará 2024 es el gran interrogante a despejar para los inversores. Ipek Ozkardeskaya, analista sénior de Swissquote Bank, apunta que la "expectativa general" es la de "un enfriamiento en el repunte tecnológico" tras el rally propiciado por la inteligencia artificial (IA) y un "reequilibrio" entre los grandes valores del sector y el resto de los valores del S&P 500. A esto podrían ayudar las bajadas de los tipos de interés previstas por los grandes bancos centrales.
"El S&P 500 normalmente sube después del primer recorte de tipos, pero la sostenibilidad de las ganancias dependerá de los fundamentos económicos subyacentes. Los tipos más bajos son buenos para las valoraciones del S&P 500, excepto si la economía entra en recesión en los próximos 12 meses. Los rendimientos más bajos de los bonos respaldarán las valoraciones del S&P 500 siempre que la economía se mantenga fuerte y las expectativas de beneficios empresariales se mantengan", apunta Ozkardeskaya.
Fernández-Figares destaca que, junto a la actuación de los bancos centrales, la macroeconomía y su impacto en las expectativas de resultados de las empresas cotizadas serán los principales factores que determinen el comportamiento de los mercados en el primer semestre del año. No obstante, el panorama es bastante heterogéneo y hay tres escenarios muy distintos a los que se puede enfrentar el mercado de aquí a julio.
Por un lado, si la Fed consigue el tan ansiado "aterrizaje suave" de la economía de EEUU y la recesión en la que entrarán algunas de las principales economías europeas es "leve y poco duradera", las tasas de interés bajarán, lo que será "bien acogido por los mercados de bonos y de acciones". Por otra parte, si se alcanza el escenario de "no aterrizaje", escenario en el que la economía estadounidense evitaría la recesión, mostrando gran resistencia, se mantendrían unos tipos de interés más altos durante más tiempo. No obstante, apunta este experto, sería "bien recibido" por las bolsas de este país, ya que una economía de EEUU más fuerte de lo esperado "impulsaría al alza las expectativas de resultados de las compañías".
Finalmente, si la política monetaria restrictiva de los bancos centrales termina por provocar un "aterrizaje brusco" de las economías europeas, algo no descartable en estos momentos, las tasas de interés podrían bajar, "favoreciendo el comportamiento de los bonos, pero, en esta ocasión, penalizando el de las acciones, ya que las compañías cotizadas verán reducidas sus expectativas de resultados".
UNA SEMANA CARGADA DE REFERENCIAS
Sea como fuere, esta semana nos permitirá conocer un buen número de referencias clave para tener más datos del actual estado de la economía estadounidense, siendo el informe de empleo de diciembre, que se publicará este viernes, la principal cita de la semana al otro lado del Atlántico. La expectativa del consenso es que EEUU cree 163.000 nuevos puestos de trabajo, 36.000 menos que en el mes anterior. El informe ADP que se publica el jueves servirá de previa para esta referencia.
De igual modo, hoy se conocerá el PMI manufacturero de la primera economía del mundo para el mes de diciembre. La expectativa es que se mantenga en terreno de contracción, en los 48,2 puntos registrados en diciembre. Por su parte, la eurozona ha mostrado una leve mejoría, aunque se mantiene a la baja.
Asimismo, el miércoles se publicará el PMI manufacturero que elabora ISM, así como las actas de la última reunión de la Reserva Federal. Por su parte, el jueves se anuncia el PMI servicios de S&P Global, así como las peticiones semanales de desempleo, mientras que el viernes ISM dará a conocer su lectura del PMI servicios de EEUU.
Por otro lado, el jueves y el viernes se publican en Alemania, Francia, Italia y la eurozona las lecturas preliminares de los IPC de diciembre, lecturas que se esperan que muestren un ligero incremento de la tasa de crecimiento interanual de los índices generales y un retroceso de la del índice subyacente.
EMPRESAS Y OTROS MERCADOS
En el plano empresarial, el Gobierno de Países Bajos ha revocado parcialmente la licencia de exportación a China de dos de los sistemas de litografía ultravioleta profunda de ASML para la elaboración de semiconductores avanzados. La empresa dijo que no espera que la medida tenga un impacto material en sus perspectivas financieras para 2023.
En otros mercados, el petróleo sube con ganas: remonta un 2,5%. El barril de Brent se intercambia por 79 dólares, mientras que el crudo West Texas cotiza en 73,4 dólares.
El euro cae frente al dólar (-0,34%, 1,10 dólares) y la onza de oro suma un 0,6% hasta los 2.084 dólares. Por su parte, el bitcoin sube con fuerza hasta los 45.500 dólares.
Por último, el rendimientodel bono estadounidense a 10 años avanza hasta el 3,931%.
No importa lo fuerte que pegues, lo importante es mantenerse en pie.
Primeros días con recortes, el sentimiento de mercado era muy alto, pero es posible que todavía le quede recorrido al alza, enero no es como empieza sino como termina...
GRAFICO DIARIO NASDAQ100
Los futuros de Wall Street anticipan una nueva sesión bajista tras la recogida de beneficios experimentada en el parqué neoyorquino este martes. Tras un 2023 muy positivo, los principales selectivos estadounidenses estrenaron el nuevo año con una nota amarga, ya que el S&P 500 retrocedió un 0,57%, mientras que el Nasdaq se dejó un 1,63% en la primera sesión de 2024. Por su parte, el Dow Jones consiguió cerrar con un saldo positivo del 0,07% y marcando un nuevo máximo histórico.
Esta caída se explica por varios factores, uno de ellos fue el recorte de valoración de Barclays a Apple debido a una previsión de demanda menor de lo esperada de su nuevoiPhone 15, especialmente en China, uno de los grandes mercados del gigante tecnológico de Cupertino, y en su ajustada valoración. Según la firma británica, esta situación no solo pinta un panorama preocupante para el último smartphone de la compañía, sino también para el futuro iPhone 16, que podría llegar al mercado este próximo mes de septiembre.
Juan José Fernández-Figares, director de análisis de Link Securities, destaca que este hecho arrastró al sector tecnológico y empujó a los inversores a apostar por "sectores de corte más defensivo como las telecomunicaciones, la energía, la sanidad o las utilidades". Asimismo, el aumento del rendimiento de los bonos y la volatilidad del petróleo, consecuencia del aumento de la tensión en el Mar Rojo, también contribuyeron a estos descensos.
No obstante, algunos analistas destacan que las correcciones a corto plazo no son raras al tratarse de un mercado que está saliendo de máximosy entrando en la temporada de primarias. Cabe recordar que el 5 de noviembre se celebrarán elecciones presidenciales en EEUU, unos comicios claves tanto para entender cuál será la relación de Washington con China en los próximos años, con los republicanos acusando a Biden de sumisión frente a Pekín y con la sombra de Trump volviendo a cernirse sobre el país.
AGENDA MACRO
Este miércoles se presenta con dos citas destacadas en el calendario de los inversores del mercado estadounidense. La más importante de todas es la publicación de las actas de la reunión de diciembre de la Reserva Federal (Fed), que se conocerán a las 20:00 horas de España y que darán más pistas sobre cuál es la postura del banco central después de mantener los tipos de interés sin cambios y anticipar hasta 3 recortes de las tasas oficiales en dicho cónclave. La herramienta FedWatch calcula que la primera bajada de tipos podría darse en marzo.
Si bien algunos miembros de la Fed como Daly o Williams han señalado que es "prematuro" hablar de reducciones de los tipos de interés o que, incluso de darse, se mantendrán en niveles restrictivos, el mercado se mantiene bastante optimista en este frente, por lo que estas actas podrían reforzar este optimismo o templar los ánimos si el tono empleado por los funcionarios es más duro de lo esperado. En este sentido, está previsto que hoy haya declaraciones de Tom Barkin, miembro del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC, por sus siglas en inglés) y presidente de la Fed de Richmond.
"Es factible que en las actas de la mencionada reunión no todos sus miembros se muestren tan favorables a comenzar a bajar las tasas oficiales de inmediato, prefiriendo esperar a que la inflación se estabilice en las cercanías del objetivo del 2% antes de comenzar a actuar. En ese sentido, creemos que tanto la fortaleza de la economía de EEUU como de su mercado laboral dan margen de maniobra a la Fed, no siendo, de momento, necesaria una actuación tan inminente como la que descuentan los mercados de bonos y acciones", señala Fernández-Figares.
Por otro lado, el Institute for Supply Management (ISM) dará a conocer a las 16:00 horas de España el PMI manufacturero de la primera economía del mundo. El consenso espera que el dato de diciembre mejore hasta los 47,1 puntos desde los 46,7 puntos de noviembre, aunque dicha lectura mantendría al sector en terreno de contracción por decimocuarto mes consecutivo.
A esa misma hora se conocerá también el número de empleos ofertados del mes de noviembre que recoge la encuesta JOLTS ('The Job Openings and Labor Turnover Survey'), cifra que se espera que se haya mantenido estable con respecto a octubre, cerca de los 8,7 millones. Fernández-Figares destaca que una cifra superior "podría provocarnuevas ventas en los mercados de bonos y acciones, ya que supondría que el mercado laboral estadounidense sigue tensionado, dando con ello "munición" a la Fed para mantener sus tipos de intereses oficiales altos por más tiempo". "En sentido contrario, una caída relevante de esta cifra sería acogida con alivio y de forma positiva por los inversores", añade.
Cabe recordar que este viernes se publicará el informe de empleo del mes de diciembre, mientras que el jueves se conocerán los datos de la encuesta de la consultora ADP, que tradicionalmente sirve de antesala o previa a esta referencia.
OTROS MERCADOS
El euro pierde terreno frente al dólar (-0,29%, $1,09). El crudo, mixto. El Brent sube ligeramente hasta los 75,94 dólares, mientras que el barril de West Texas cae ligeramente hasta los 70,3 dólares.
El oro retrocede con moderación (-0,66%, $2.060), mientras que la plata se deja algo más (-1,6%, $23,55).
El bitcoin cede tras el estelar repunte del martes y pierde, de momento, los 45.000 dólares.
El rendimiento del bono estadounidense a 10 años mejora hasta el 3,978%.
No importa lo fuerte que pegues, lo importante es mantenerse en pie.
Empezó el año con mal "pie", mas bien tropezando algo, pero era normal había mucha euforia.
No quita que costara rebajar los animos y bajar mucho mas a los índices americanos, mas si empiezan apoyar las pequeñas y medianas empresas en la subida, que sería lo normal que fueran estas pequeñas y medianas empresas las que ahora sostengan los índices....y recuperen parte de lo mucho perdido.
GRAFICO DIARIO NASDAQ100
Los futuros de Wall Street auguran una sesión alcista tras dos jornadas claramente negativas para el parqué estadounidense. Este miércoles, los grandes selectivos estadounidenses cedieron con fuerza, con el Dow Jones perdiendo casi 300 puntos, el S&P 500 alejándose todavía más de sus máximos históricos y el Nasdaq retrocediendo por cuarta sesión consecutiva muy lastrado por Tesla.
El retroceso a ambos lados del Atlántico, explican los expertos, puede tener una "excusa fácil", que no es otra que una "mera" corrección técnica tras dos meses de generosas subidas. Juan José Fernández-Figares, director de análisis de Link Securities, apunta en esta dirección, aunque destaca que el hecho de que la corrección esté teniendo lugar a principios de enero, época en la que por factores estacionales las bolsas suelen mantener un buen tono, ha cogido a los inversores en fuera de juego.
"Aunque los niveles de sobrecompra tan elevados que habían alcanzado muchos valores y los índices auguraban que, antes o después, se producirían recortes en estos mercados. Es más, las mayores caídas están afectando a los valores que mejor comportamiento tuvieron durante el cuarto trimestre de 2023, pudiéndose observar cierta rotación de las carteras hacia compañías de corte más defensivo, valores que en las dos primeras sesiones del año lo han hecho sensiblemente mejor que el mercado en su conjunto", explica. Pero eso no es todo.
UNA FED MÁS DURA DE LO ESPERADO
Y es que para entender buena parte de lo que está sucediendo en el mercado hay que mirar a uno de los protagonistas recurrentes: la Reserva Federal (Fed). Ayer el banco central estadounidense publicó las actas de la reunión de diciembre, un documento tal vez poco concluyente en el que se prevén unos tipos de interés restrictivos "durante algún tiempo", al tiempo que se reconoce que podrían estar en máximos y se ofrece poca concreción sobre los recortes anunciados al término del cónclave.
Neil Wilson, director de análisis de Markets.com, señala que el informe no debería ser "ninguna sorpresa" para los inversores, ya que el gráfico de puntos del organismo "solo implicaba un recorte adicional de los tipos en 2024 con respecto a iteraciones anteriores de las proyecciones", el cual "se adelantaría a 2025, lo que implicaba que la política monetaria no sería más restrictiva a largo plazo".
"El mercado se fijó realmente en un par de comentarios de Jay Powell en la rueda de prensa, pero las actas revelan un grupo más cauto de responsables políticos. No quieren decir que han ganado y la mentalidad es naturalmente más cautelosa ahora, demasiado relajada al entrar y demasiado estricta al salir", apunta este experto. De hecho, las recientes declaraciones de Tom Barkin, presidente de la Fed de Richmond, parecen darle la razón a Wilson.
Para Fernández-Figares, las expectativas del mercado "han ido mucho más allá de lo que deberían", sobre todo si nos atenemos a lo comunicado en las últimas semanas por estos organismos y por muchos de los miembros de sus comités de política monetaria. "Con una inflación que, aunque ha seguido bajando, continúa por encima del objetivo del 2% de los bancos centrales; con unos mercados laborales que siguen fuertes tanto en Europa como en EEUU; y con una economía que, si bien sigue débil en Europa, se está comportando mejor de lo esperado, no vemos factible que las expectativas de recortes de tipos que manejan actualmente los mercados, tanto en lo que hace referencia a su calendario como a su importe, se puedan cumplir", explica.
"Así, y en nuestra opinión, las dudas de muchos inversores al respecto se están dejando notar en el comportamiento de los mercados de bonos y acciones, con muchos agentes de estos mercados pensando ahora que ambos han descontado escenarios de tipos que pueden no terminar dándose", añade. Cabe señalar que, según datos de la herramienta FedWatch de CME, el consenso prevé una primera reducción de las tasas oficiales en marzo.
Wilson destaca el "cierto grado de complacencia" del mercado hacia la opinión de la Fed sobre la inflación, ya que parecen no entender que "la Reserva Federal mantendrá el rumbo mientras el mercado laboral aguante". Para ello será clave el informe de empleo que se conocerá este viernes. Este jueves se ha publicado la encuesta elaborada por ADP, que suele utilizarse como previa para esta referencia, y que ha mostrado la creación de 164.000 puestos de trabajo, por encima de los 101.000 empleos creados en noviembre (revisados a la baja desde 103.000) y a las estimaciones del consenso, que anticipaban un avance hasta los 115.000.
Esta toma de conciencia, destaca Wilson, debería ejercer presión sobre los activos de riesgo "en las primeras fases de este año, sobre todo teniendo en cuenta la magnitud del movimiento del mercado desde el 13 de diciembre". No obstante, la cuestión es "cuánto más puede bajar la inflación". El índice general de noviembre bajó del 3,2% anual al 3,1%. Sin embargo, la inflación subyacente aumentó un 0,3% en noviembre, mientras que la tasa interanual se mantuvo estable en el 4%.
"La última milla será la más difícil: la Fed podría defraudar la creencia del mercado en que los recortes llegarán en la primera mitad del año si la inflación se muestra un poco más obstinada. Los datos del IPC del próximo jueves serán importantes. El precio de las acciones es perfecto (aterrizaje suave y múltiples recortes de tipos), pero no se pueden tener ambas cosas. En lugar de ello, creo que la Reserva Federal se mantendrá al alza durante más tiempo, consciente de que si tira de la cuerda demasiado pronto corre el riesgo de desencadenar de nuevo la inflación. Es probable que los inversores lo consideren demasiado restrictivo y que aumente el riesgo de recesión. ", sentencia.
César Nuez, analista técnico de Bolsamanía, subraya que los niveles de sobrecompra observados en el selectivo tecnológico "eran muy altos" y, por tanto, es "normal" la recogida de beneficios observada en las últimas sesiones.
" El índice ha perdido el soporte del corto plazo que presenta en los 16.552 puntos. Además se ha dejado, tanto el martes como el miércoles, dos gaps bajistas consecutivos. Lo más normal es que busque apoyo en las inmediaciones del soporte de los 16.000 puntos", añade.
EMPRESAS, MACRO Y OTROS MERCADOS
En el plano empresarial, cabe destacar los resultados de Walgreens para el primer trimestre de su ejercicio fiscal, que han superado las expectativas del consenso en beneficio por acción y en ingresos, aunque ha recortado su dividendo a la mitad hasta los 25 centavos por título.
En la agenda macro, además de la ya mencionada encuesta de ADP, aparece la lectura del PMI del sector servicios de diciembre para la primera economía del mundo, así como el PMI compuesto. Se espera que esta segunda referencia se mantenga en los 51 puntos y muestre una expansión de la economía estadounidense, mientras que el consenso estima que el sector servicios también cerró el año en expansión (51,3 puntos).
En otros mercados, el euro se fortalece frente al dólar (+0,25%, $1,0948). El crudo sube con moderación. El barril de Brent se intercambia por 78,88 dólares, mientras que el West Texas remonta hasta los 73,43 dólares.
El oro suma un 0,46% y escala hasta los 2.052 dólares. La plata, por su parte, cede levemente (-0,03%, $23,15).
El bitcoin recupera los 43.000 dólares tras desangrarse este miércoles y el rendimiento del bono estadounidensea 10 años mejora hasta el 3,96%.
No importa lo fuerte que pegues, lo importante es mantenerse en pie.
La primera semana de enero fue de recogida de beneficios y parece todavía puede continuar esa tendencia...
Algo normal pues el rally comenzó en Halooween y termino justo por navidad... subida muy importante y como sabemos los arboles no crecen hasta el cielo.
"El excesivo rally de finales de 2023 pasó factura desde el primer día de 2024", explican desde Bankinter, cuyos expertos creen que "las bolsas no volverán a reaccionar en positivo hasta que no acumulen retrocesos de al menos -5% con respecto al 31 diciembre de 2023, niveles que pensamos volverían atractivos de nuevo los precios".
Para Michael Hewson, analista jefe de mercado de CMC Markets, "después de varias semanas de ganancias y de haber terminado 2023 con una nota alta, era inevitable que en algún momento los mercados probablemente dieran un paso atrás, habiendo recibido un empujón hacia finales de año por la creencia de que los recortes de tipos se producirían a principios de 2024".
LA INFLACIÓN Y LOS RESULTADOS, CLAVES DE LA SEMANA
La agenda económica de los próximos días cuenta con dos referencias destacadas que serán clave para la evolución del sentimiento del mercado.
El jueves se dará a conocer el dato de inflación de diciembre, para el que el consenso espera un repunte testimonial hasta el 3,2% desde el 3,1% del mes anterior. En el caso de la tasa subyacente, se prevé que siga moderándose y se sitúe en el 3,8% frente al 4% de noviembre.
"Las cifras de inflación, idealmente más bajas de lo esperado, podrían frenar las ventas correctivas tanto en los mercados de acciones como de bonos, pero los riesgos de inflación ahora se inclinan al alza", subraya Ipek Ozkardeskaya, analista sénior de Swissquote Bank.
La otra gran cita para el mercado tendrá lugar el viernes, cuando arranque la temporada de resultados empresariales con la publicación de las cuentas de los grandes bancos como como Citigroup, JP Morgan Chase, Bank of America o BlackRock.
"Habrá que estar muy atentos no solo a los datos trimestrales que den a conocer estas compañías sino, sobre todo, a lo que digan sus gestores sobre cómo ven el escenario económico al que se enfrentan sus empresas, así como sobre cómo esperan que se comporten sus negocios en el mismo. Una buena temporada de resultados trimestrales podría ser el catalizador que necesitan los mercados de valores para recuperar el buen tono de los últimos meses del pasado ejercicio", analizan desde Link Securities.
ACUERDO DE GASTO
A nivel político, demócratas y republicanos han alcanzado un acuerdo que establece un presupuesto general de gastos de 1,59 billones de dólares para el año fiscal 2024, de los 886.000 millones van destinados a gastos militares y 704.000 millones a gastos no relacionados con la defensa.
El acuerdo, que debe ser ratificado por el Congreso estadounidense y superar la muy probable oposición de los republicanos de extrema derecha de la Cámara de Representantes, allana el camino para evitar un posible cierre del Gobierno.
En este sentido, cabe recordar que la Cámara de Representantes y el Senado se acercan a la fecha límite del 19 de enero, cuando se agotan los fondos para muchas agencias federales, mientas que para el resto del gobierno expiran el 2 de febrero.
EMPRESAS Y OTROS MERCADOS
En el plano empresarial, Boeing se desploma más de un 8% en el 'premarket' de Wall Street después de que la Administración Federal de Aviación (FAA, por sus siglas en inglés) haya ordenado la inmovilización temporal de los 737 Max 9. La decisión se produce tras el indicente de un avión de Alaska Airlines, del que se desprendió una pieza de gran envergadura en pleno vuelo.
En otros mercados, el petróleo West Texas baja un 1,33% ($72,88) y el Brent pierde un 1,19% ($77,81). Por su parte, el euro se deprecia un 0,05% ($1,0935), y la onza de oro cede un 0,69% ($2.035).
Además, la rentabilidad del bono americano a 10 años se relaja al 4,029% y el bitcoin se deja un 0,72% ($43.879).
No importa lo fuerte que pegues, lo importante es mantenerse en pie.
Lunes de rebote sin ni siquiera llegar a la zona de soporte, bueno tiene que sentarse y descansar algo los índices americanos pero traen mucha inercia y bueno no parecen tengan ganas de parar...
GRAFICO DIARIO NASDAQ100
Wall Street anticipa suaves ventas este martes tras las compras destacadas del lunes, lideradas por los valores tecnológicos, gracias al impulso de compañías como Nvidia.
Este rebote también se vio favorecido por la fuerte caída de los precios del crudo "al ser este hecho muy bien recibido por los mercados de bonos y la reacción de los valores/sectores más sensibles a los tipos a largo plazo, como fue el caso de los valores del sector tecnológico, de los de consumo discrecional y de los de los servicios de comunicaciones, sectores todos ellos que habían sido duramente castigados la semana pasada, lastrados por las tomas de beneficios provocadas por el repunte de los tipos a largo plazo", explican en Link Securities.
Para Ipek Ozkardeskaya, analista sénior de Swissquote Bank, este optimismo podría atribuirse a un par de factores. Primero, a que los políticos estadounidenses acordaron un acuerdo de gasto para 2024, un paso clave para evitar un cierre del gobierno, "lo que ayudó a que el rendimiento del bono estadounidense a 10 años volviera a acercarse al 4%".
Por otro lado, añade, que "la expectativa de un informe del IPC suficientemente suave de EEUU este jueves y la persistente caída de los precios del petróleo crudo continúan calmando los nervios de los inversores sobre el futuro de la inflación, a pesar de los crecientes costes de transporte, debido a las tensiones en el Mar Rojo".
INCERTIDUMBRE SOBRE LOS RECORTES
El sentimiento del mercado, no obstante, sigue marcado por la incertidumbre y las dudas sobre cuándo llegarán los tan esperados recortes de tipos por parte de la Reserva Federal (Fed).
A este respecto, la gobernadora del banco central, Michelle Bowman, cree que es probable que las subidas hayan terminado, aunque ha remarcado que todavía "no está preparada" para empezar a hablar de recortes.
"En mi opinión, todavía no estamos en ese punto. Y siguen existiendo importantes riesgos de inflación al alza", ha dicho.
En este sentido, el dato de inflación que se conocerá este jueves será clave para determinar el rumbo de la política monteria de la Fed. El consenso espera un repunte testimonial hasta el 3,2% desde el 3,1% del mes anterior. En el caso de la tasa subyacente, se prevé que siga moderándose y se sitúe en el 3,8% frente al 4% de noviembre.
Asimismo, los inversores también estará muy atentos al inicio de la temporada de resultados empresariales con la publicación de las cuentas de los grandes bancos como como Citigroup, JP Morgan Chase, Bank of America o BlackRock.
"Habrá que estar muy atentos no solo a los datos trimestrales que den a conocer estas compañías sino, sobre todo, a lo que digan sus gestores sobre cómo ven el escenario económico al que se enfrentan sus empresas, así como sobre cómo esperan que se comporten sus negocios en el mismo. Una buena temporada de resultados trimestrales podría ser el catalizador que necesitan los mercados de valores para recuperar el buen tono de los últimos meses del pasado ejercicio", analizan desde Link Securities.
Los expertos de Bankinter, por su parte, esperan que los resultados "sean flojos por el efecto comparativo adverso con los resultados del año anterior".
EMPRESAS Y OTROS MERCADOS
En el plano empresarial, Boeing sigue siendo noticia después de que compañías como United Airlines o Alaska Airlines hayan encontrado tornillos sueltos en los tapones de las puertas de varias aeronaves 737 Max 9 durante las inspecciones que se están realizando tras el incidente del pasado sábado en el que un avión perdió parte del fuselaje en pleno vuelo.
En otros mercados, el petróleo West Texas sube un 1,38% ($71,75) y el Brent avanza un 1,45% ($77,21). Por su parte, el euro se deprecia un 0,10% ($1,094), y la onza de oro gana un 0,37% ($2.041).
Además, la rentabilidad del bono americano a 10 años se revaloriza al 4,042% y el bitcoin de dispara y supera los 46.000 dólares.
No importa lo fuerte que pegues, lo importante es mantenerse en pie.
Descanso para coger fuerzas.. o perderlas... de momento sigue una pausa que veremos si ha sido para coger mas fuerza o para buscar asiento algo mas abajo...
GRAFICO DIARIO NASDAQ100
Wall Street anticipa signo mixto este miércoles tras finalizar la sesión del martes sin tendencia definida, con el Nasdaq liderando las compras. Este impulso en los valores tecnológicos ha permitido al S&P 500 cotizar en el entorno de los 4.750 puntos y mirar de nuevo a los máximos históricos marcados en precios de cierre el 2 de enero de 2022 en 4.796,56 puntos y en precios intradía en 4.818,62 puntos el 4 de enero de ese año.
"El S&P500 y el Nasdaq se consolidan ligeramente por debajo del máximo de diciembre y ambos muy cerca de su máximo histórico. La incertidumbre y la falta de una dirección clara probablemente serán la nota dominante hasta que se publique el informe de inflación de EEUU. En caso de un informe débil, e idealmente más débil de lo esperado, el repunte tanto de las acciones como de los bonos podría continuar. De lo contrario, la toma de ganancias es quizás lo mejor en los niveles actuales", indica Ipek Ozkardeskaya, analista sénior de Swissquote Bank.
Para los expertos de Bankinter, "todavía pesa el rally de final de año. Sin referencias de interés podríamos asistir a una ligera corrección a la espera de los datos de jueves y viernes, que no esperamos vayan a servir de catalizador a corto plazo".
"Todo parece indicar que, tras un inicio de año negativo, en el que muchos inversores han aprovechado las fuertes revalorizaciones de muchos valores en 2023 para realizar beneficios, los agentes del mercados se encuentran a la espera de la publicación del dato del IPC de EEUU del mes de diciembre, lectura que consideran puede servir para aclarar las intenciones de la Reserva Federal (Fed) en materia de tipos de interés, sobre todo en lo que hace referencia al timing de la institución a la hora de comenzar a bajar sus tasas de interés oficiales", indican desde Link Securities.
A LA ESPERA DE LA INFLACIÓN Y LOS RESULTADOS
La atención del mercado está puesta en el dato de inflación de diciembre que se conocerá este jueves y para el que se espera un modesto repunte hasta el 3,2% desde el 3,1% del mes anterior. En el caso de la tasa subyacente, se prevé que siga moderándose y se sitúe en el 3,8% frente al 4% de noviembre.
El dato será clave para ir despejando dudas sobre cuándo pueden llegar los primeros recortes de tipos por parte de la Reserva Federal (Fed) y determinar el rumbo de la política monetaria.
"El mes pasado hubo un gran optimismo con que la Reserva Federal podría comenzar a recortar las tasas en marzo de este año; sin embargo, cuando uno mira la resiliencia observada en los datos económicos recientes, debe cuestionar la sabiduría detrás de ese tipo de mentalidad. La cifra del IPC añadirá otra pieza al rompecabezas de cuándo la Fed podría considerar un recorte de tipos, aunque es poco probable que sea concluyente a menos que veamos un gran error en el consenso, lo que podría alejar aún más la perspectiva de un recorte de tipos", valora Michael Hewson, analista jefe de mercado de CMC Markets.
Asimismo, los inversores también estará muy atentos al inicio de la temporada de resultados empresariales con la publicación de las cuentas de los grandes bancos como como Citigroup, JP Morgan Chase, Bank of America o BlackRock.
"Habrá que estar muy atentos no solo a los datos trimestrales que den a conocer estas compañías sino, sobre todo, a lo que digan sus gestores sobre cómo ven el escenario económico al que se enfrentan sus empresas, así como sobre cómo esperan que se comporten sus negocios en el mismo. Una buena temporada de resultados trimestrales podría ser el catalizador que necesitan los mercados de valores para recuperar el buen tono de los últimos meses del pasado ejercicio", agregan desde Link Securities.
EMPRESAS Y OTROS MERCADOS
En el plano empresarial, Boeing sigue acaparando titulares después del incidente que sufrió uno de sus aviones, fletado por la compañía Alaska Airlines. Ahora, el fabricante estadounidense ha admitido que cometió un "error" y ha prometido que la empresa enfrentará este incidente "100% y por completo con transparencia en cada paso".
En otros mercados, el petróleo West Texas sube un 0,24% ($72,41) y el Brent avanza un 0,15% ($77,71). Por su parte, el euro se aprecia un 0,15% ($1,0947), y la onza de oro gana un 0,33% ($2.039).
Además, la rentabilidad del bono americano a 10 años se relaja al 3,992% y el bitcoin pierde un 3,08% ($45.259) tras la falsa aprobación de los ETF al contado.
No importa lo fuerte que pegues, lo importante es mantenerse en pie.
Bueno pues casí están ya donde estaban... recortes ligeros que veremos sino se convierten en mas profundos, sino pasa el máximo anterior falla en el intento, es posible veamos una corrección mas seria en tiempo y en profundidad, pero si pasa el nivel dejado anteriormente la punta anterior, puede dar otro tramo al alza.
GRAFICO DIARIO NASDAQ100
Wall Street anticipa suaves compras este jueves tras las ganancias del miércoles, lideradas por los valores tecnológicos, lo que permite al S&P 500 cotizar en el entorno de los 4.780 puntos, muy cerca de volver a atacar las 4.800 unidades. En esta sesión, la atención del mercado está puesta en el dato de inflación de diciembre, clave para determinar el rumbo de la política monetaria de la Reserva Federal (Fed).
"Los inversores se han ido animando a tomar posiciones en los valores de sectores como el tecnológico, el de consumo discrecional y el de servicios de comunicación, lo que permitió a los índices cerrar con sensibles avances, con el S&P 500 poniéndose en positivo en el año y quedándose sólo un 0,3% por debajo de su máximo histórico", valoran desde Link Securities.
LA INFLACIÓN, EL DATO CLAVE
El mercado trata de despejar dudas sobre cuándo llegarán los primeros recortes de tipos por parte de la Fed. Por ello, todas las miradas están puestas en el IPC de este jueves, que puede "aclarar" las intenciones del banco central.
El consenso espera un ligero repunte en la tasa general hasta el 3,2% desde el 3,1% del mes anterior. En el caso de la subyacente, se estima que siga moderándose y que se sitúe en el 3,8% desde el 4% de noviembre.
Los estrategas creen que hay una marcada tendencia desinflacionaria que comienza a tomar fuerza en la economía estadounidense y lo que los inversores quieren determinar es "cuándo comenzará la Fed a reducir sus tasas de interés de referencia", agregan en Link Securities.
"Esto, a su vez, ha llevado a los mercados a anticipar la posibilidad de que la Reserva Federal de EEUU considere reducir las tasas tan pronto como en su reunión de marzo", señala Michael Hewson, director de análisis de CMC Markets.
"Es probable que el optimismo en los mercados bursátiles continúe si el informe de inflación estadounidense resulta lo suficientemente suave. Si los datos de inflación de EEUU resultan ser adecuadamente moderados, podrían servir como el elemento final necesario para impulsar al S&P500 a un nuevo récord", apunta Ipek Ozkardeskaya, analista sénior de Swissquote Bank.
LA SEC APRUEBA LOS ETF DE BITCOIN AL CONTADO
La Comisión de Valores y Bolsa de EEUU (SEC, por sus siglas en inglés) ha aprobado los ETF de bitcoin al contado, un evento histórico para el sector de los activos digitales.
La medida ampliará el acceso a la criptomoneda más grande en Wall Street y más allá. La SEC ha autorizado a empresas líderes en la industria, como BlackRock, Invesco y Fidelity, así como a competidores más pequeños, incluyendo Valkyrie, para comenzar a operar este jueves.
"El ETF de bitcoin al contado aportará mayor credibilidad al sector de los activos digitales, fomentando la confianza en el mercado entre un público más amplio", valora Javier García de la Torre, director de Binance España y Portugal.
EMPRESAS Y OTROS MERCADOS
El otro foco de atención de los inversores está en el plano empresarial. Este viernes dará comienzo la temporada de resultados con la publicación de las cuentas de los grandes bancos como Citigroup, JP Morgan Chase, Bank of America o BlackRock, donde "habrá que estar muy atentos no solo a los datos trimestrales que den a conocer estas compañías sino, sobre todo, a lo que digan sus gestores sobre cómo ven el escenario económico al que se enfrentan sus empresas", indican en Link Securities.
En otros mercados, el petróleo West Texas sube un 1,91% ($72,73) y el Brent avanza un 1,78% ($78,17). Por su parte, el euro se deprecia un 0,10% ($1,0963), y la onza de oro gana un 0,38% ($2.035).
Además, la rentabilidad del bono americano a 10 años se relaja al 3,996% y el bitcoin se revaloriza un 1,18% ($46.363).
No importa lo fuerte que pegues, lo importante es mantenerse en pie.
