AOF-17/10/2022 a las 08:02 Se espera que los mercados de valores europeos abran a la baja. El temor a una recesión económica y la previsión de un endurecimiento de la política de la Fed preocupan a los inversores, sobre todo porque los decepcionantes resultados de los principales bancos estadounidenses hicieron tropezar a Wall Street el viernes.
En Europa, la atención se centra en Londres, ya que el Banco de Inglaterra suspendió el viernes su programa de compra urgente de bonos y el Gobierno aplazó los recortes fiscales anunciados inicialmente. Continúa la huelga en varias refinerías y depósitos de Francia.
Ni tan arrepentido ni encantado de haberme conocido
* RENAULT RENA.PA , FAURECIA EPED.PA , STELLANTIS STLA.MI STLA.PA , VALEO VLOF.PA - Emmanuel Macron anunció el domingo un aumento de la bonificación ecológica por la compra de un coche eléctrico para la mitad de los hogares franceses y la entrada en aplicación del "leasing social" a principios de 2024, abogando por una política masiva de reindustrialización de Europa, en vísperas del Salón del Automóvil de París, en una entrevista concedida a Les Echos.
* STELLANTIS STLA.MI STLA.PA no cerrará una planta en Francia a medio plazo, dijo el lunes su director general, Carlos Tavares.
* FAURECIA EPED.PA anunció el lunes que suministrará a Hyvia, una empresa conjunta de Renault RENA.PA y Plug, sistemas de almacenamiento de hidrógeno de nueva generación para la producción en serie del Renault Master H2-Tech.
* TOTALENERGIES TTEF.PA - La huelga continúa en varias refinerías y depósitos de combustible en Francia, según anunció el lunes un representante de la CGT de TotalEnergies.
La Primera Ministra, Elisabeth Borne, también anunció el domingo que el Gobierno francés realizaría nuevas requisas el lunes si la situación seguía siendo "muy tensa" en las estaciones de servicio del país.
* EDF EDF.PA - Un tercio de las 18 centrales nucleares de EDF se vio afectado el viernes por la noche por una huelga por reivindicaciones salariales, según dijo el sábado una portavoz del grupo, lo que retrasó los trabajos de mantenimiento en curso en algunos de sus reactores.
* CREDIT SUISSE CSGN.S se prepara para vender activos, ya que el banco suizo necesita encontrar unos 4.500 millones de francos suizos (4.600 millones de euros) para tapar un agujero en sus finanzas, informó el sábado el Financial Times, citando fuentes cercanas al asunto.
* PROSUS PRX.AS anunció el viernes la venta de su mercado ruso Avito a Kismet Capital Group por 151.000 millones de rublos, unos 2.500 millones de euros.
* VODAFONE VOD.L está acelerando las conversaciones con un puñado de inversores para vender parte de su participación en VANTAGE TOWERS VTWRn.DE , su filial de torres de telecomunicaciones, con la esperanza de llegar a un acuerdo antes del 15 de noviembre, según dijeron a Reuters dos fuentes cercanas al asunto. El Financial Times, citando fuentes cercanas al asunto, también informó el sábado de que el fondo activista Cevian había reducido su participación en Vodafone.
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Buenos días. ING: Los futuros de los fondos de la Fed ya están poniendo en precio casi por completo un tipo máximo del 5,0% para la reunión de mayo de 2023. Eso va a golpear el mercado de la vivienda y el ritmo de la caída puede empezar a plantear algunas preocupaciones esta semana Movimientos en Europa: ITV +5,0%, Standard Chartered +1,4%, Taylor Wimpey +1,7%, Credit Suisse +1,6%, Telecom Italia -1,3%, Hargreaves Lansdown -1,3%. Rehn del BCE: los riesgos para la estabilidad financiera mundial aumentan. El riesgo de estanflación ha aumentado. Los operadores recortan las apuestas sobre el BoE y ven que el tipo de interés alcanzará un máximo del 5,36% en mayo. Ahora se ve a Alemania arrastrando la zona del euro a la contracción el próximo año : BBG Bilello: El rendimiento de la Letra del Tesoro a 3 meses ha subido hasta el 3,81%, su nivel más alto desde noviembre de 2007. Inició el año en el 0,06%. Goldman Sachs rebajó el pronóstico para la economía del Reino Unido: ahora se espera una “recesión significativa” Dow Jones/WSJ informa la probabilidad del 63 % de los economistas sobre una recesión en EE. UU. en los próximos 12 meses Fuente: zonavalue.com Un saludo!
Buenos días. “Seguimos enfocados en catalizadores potenciales clave: el Reino Unido, CS, la liquidez de UST y el BOJ. Creemos que cualquiera de estos podría desencadenar una reacción en todo el mercado de una magnitud lo suficientemente significativa como para interrumpir el ya frágil mercado crediticio de EE. UU.” – BofA Zerohedge: Es notable que los futs se recuperen con la esperanza de que la Fed aplaste la economía y rompa el mercado, y se vea obligada a desatar la manguera contra incendios de liquidez Goldman Trader: Dije “Esto me recuerda a 2008” más veces esta semana que nunca Oficial del gobierno de UK: El Canciller @Jeremy_Hunt se pronunciará esta mañana, adelantando medidas del Plan Fiscal de Mediano Plazo que apoyarán la sostenibilidad fiscal. Una declaración a @HouseofCommons seguirá esta tarde. el G7 no logra llegar a un acuerdo de intervención para aliviar el dolor del alza del dólar… RTRS El G7 dice monitorear de cerca la ‘volatilidad reciente’ en los mercados Yellen rechaza intervención conjunta similar a ‘Plaza Accord’ Libra sube 0,78% con un mercado que espera que hoy Hunt termine de anular el plan fiscal de Truss Fuente: zonavalue.com Un saludo!
1- Lo normal hubiera sido esperar fuertes bajadas tras el mal día que registró Wall Street el viernes. 2- Pero se ha supuesto un factor positivo que no es otro que UK parece que da marcha atrás de su plan fiscal que tanto miedo ha dado al mercado en las últimas fechas. Hunt, el nuevo ministro de finanzas durante el fin de semana ha dejado claro que va a retroceder más medidas del plan fiscal de Truss para calmar a los mercados. A mediodía de hoy, hora española dará una declaración. Todo esto está haciendo subir a la libra, los bonos recuperan posiciones y favorece que los futuros americanos en el Globex reboten. 3- El soporte de la media de 200 semanas en el SP 500 reforzado con el retroceso Fibo del 50% de todo el gran tramo de subida anterior sigue resistiendo todos los ataques bajistas lo cual es otro factor favorable. 4- El Nikkei ha cerrado con subidas del 1,1% 5- Muchos comentarios en mercado de que el mercado de bonos se está rompiendo y de que sí eso pasa la FED y compañía tendrían que frenar la subida de tipos aunque no estuviera controlada la inflación. Fuente: zonavalue.com Un saludo!
Buenos días. Pescanova registra en el tercer trimestre una pérdida de 6,8 millones de euros (Reuters) Paramés aprovecha las caídas del Ibex para aumentar su inversión en España (Expansión) Ribera. La segregación de Naturgy no es conveniente en este momento (Cinco Días) Miquel y Costas paga hoy dividendo La empresa española paga 8 puntos más en cotizaciones que la media de la UE (El economista) Gamesa pide cuotas para los aerogeneradores fabricados en la UE (Financial Times) Frente judicial contra Aena por el concurso de Barajas (Expansión) Audax inicia trámites para recurrir sanciones de la CNMC por 9,3 millones de euros (Reuters) Iberia ultima un nuevo pacto sobre Air Europa para comunicarlo en noviembre a la CNMC (Cinco Días) Fuente: zonavalue.com Un saludo!
PARIS Reuters-17/10/2022 a las 11:26 Los principales mercados bursátiles europeos cotizaban en verde en las primeras operaciones del lunes, con una tendencia positiva apoyada principalmente por el sector energético antes de los anuncios del presupuesto del Reino Unido y una nueva ronda de beneficios empresariales.
En París, el CAC 40 ganó un 0,26%, hasta los 5.947,08 puntos, hacia las 09:10 GMT. En Londres, el FTSE 100 ganó un 0,38% y en Fráncfort, el Dax avanzó un 0,27%.
El índice EuroStoxx 50 ganó un 0,22%, el FTSEurofirst 300 un 0,49% y el Stoxx 600 un 0,38%.
El repunte de los mercados de renta variable no significa que los temores de recesión hayan desaparecido, ya que la volatilidad se mantiene, con el índice Stoxx 600 subiendo un 1,78% hasta los 30,29 puntos. En Estados Unidos, el índice CBOE también supera los 32 puntos.
Después de JPMorgan, Citigroup y Wells Fargo, Bank of America publicará sus resultados trimestrales el lunes, mientras que los de Tesla, Netflix y Johnson & Johnson, entre otros, se esperan esta misma semana.
Según datos de Refinitiv, se espera que los beneficios de las empresas del S&P-500 aumenten sólo un 4,1% de media en los tres meses hasta septiembre, frente a un aumento del 11,1% en el trimestre anterior, debido en gran parte al impacto de la inflación.
Durante el fin de semana, varios de los principales banqueros centrales subrayaron la necesidad de que los tipos de interés sigan subiendo rápidamente, a pesar del riesgo de recesión.
En el Reino Unido, sumido en la confusión financiera desde la presentación a finales de septiembre de un "mini-presupuesto" que prevé recortes fiscales y ayudas a los hogares y a las empresas sin especificar cómo se financiarán, la libra esterlina vuelve a subir y los rendimientos de los bonos caen con fuerza este lunes, antes de que el nuevo ministro de Economía presente las medidas presupuestarias y fiscales.
El Banco de Inglaterra, que puso fin a su programa de compra de bonos de emergencia el viernes, dijo el lunes que la liquidez seguía estando disponible a través de sus otras operaciones.
Entre los principales sectores de la bolsa europea, los servicios públicos (+1,08%) y la energía (+0,75%) registraron algunas de las mayores subidas, gracias a la esperanza de una mejora de la demanda de materias primas en China.
El Banco Central de China prorrogó el lunes los préstamos a medio plazo que vencían y mantuvo los tipos de interés sin cambios, mientras el presidente chino, Xi Jinping, aseguraba que la política económica del país seguiría siendo acomodaticia en la apertura del congreso del Partido Comunista Chino (PCC) del domingo.
En cuanto a los valores individuales, Safran (+1,85%), Thales (+2,07%) y Airbus (+1,20%) han sido los tres primeros del CAC 40, mientras que Hermès (-0,82%), L'Oréal (-0,72%) y LVMH (-0,76%) han sufrido los mayores descensos.
En el resto de Europa, Credit Suisse avanzó un 0,82% después de que el banco suizo acordara pagar 495 millones de dólares para poner fin a una investigación en Estados Unidos.
Hargreaves Lansdown se desplomó un 7,681% tras la dimisión de su director general, Chris Hill, y la plataforma de inversión británica se vio afectada por una demanda sobre el fondo Woodford.
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Banco Santander: dividendo en ciernes y su potencial que llega hasta el 66%
La entidad financiera sigue marcada por una tendencia bajista que ha acumulado caídas en las últimas sesiones mientras mira con impaciencia a la nueva reunión del BCE y, sobre todo al reparto de dividendo el 2 de noviembre. Aun con sus caídas anuales, los analistas siguen apostando por el valor.
Banco Santander sigue acumulando apoyos entre los expertos del mercado. El último en llegar viene de la mano de Credit Suisse que vuelve a apostar decididamente por el valor con una ligera mejora hasta los 4,10 euros por acción desde los 4 anteriores, con recomendación de sobreponderar el valor. Que coloca su potencial mejora en un 66%. Señala la analista de la firma Pamela Zuluaga que la mejora se debe sobre todo a la política monetaria cada vez más restrictiva, ya que los expertos de Credit Suisse había elevado previamente el aumento de los tipos de interés.
Y además se trata de un nivel moderado, frente a otras recomendaciones sobre la entidad cántabra. La media de Financial Times, coloca en 4,09 euros por acción su recorrido potencial al alza y, además, de los 27 analistas que se decantan por el valor, 8 apuestan por comprar, 9 por sobreponderar, 9 más por mantener y uno por infraponderar sus acciones con recomendaciones que van desde los 5.10 euros, en el mejor de los casos hasta los 2,70 en el peor.
En Goldman Sachs, por ejemplo, lo elevan hasta los 4,90 euros por acción, mientras que Societé Generale modera ese recorrido hasta los 3,6 %, desde sus 4,10 en valoración anterior. Citi lo coloca además en algo menos, 3,5 euros de posible subida a 12 meses vista con varios puntos a su favor, como por ejemplo el peso de Brasil, el mayor en su cuenta de resultados o el margen alcista creado tras la penalización que le ha supuesto el mercado británico.
En su gráfica de cotización vemos que el valor sigue siendo el banco más penalizado del Ibex en lo que va de año con recortes que alcanzan el 14,5%. Además, acumula hasta cinco sesiones consecutivas a la baja que recortan en global un 6,6% en su precio al valor.
Mientras, la mirada de muchos inversores está puesta en su dividendo a cuenta de los resultados de este 2022, con el pago el 2 de noviembre de 0,0583 euros por acción, al que se podrá acceder hasta el 30 de octubre. A esto sumar su programa de recompra de acciones por valor de 979 millones de ellas.
No nos olvidemos tampoco de una importante posición corta que cambia de porcentajes y se ajusta a lo que marca el fondo de Ray Dalio, Bridgewater. En la actualidad, se coloca en el 0,58% de su capital.
Para el estratega de mercados Ramón Bermejo, en el caso de Santander “para que tengamos una señal alcista, hace falta que quebrantemos esta secuencia de máximos descendentes y vulneremos el nivel 2,5680 euros y se cruce en 2,5685 euros. Si el mercado no consigue superar el último máximo descendente, podríamos ir a cubrir el hueco, contra el máximo del hueco en 2,4750 euros, o contra el precio de cierre en 2,4645 euros, está situado a una distancia del 2,84%”.
En el caso del analista técnico de Estrategias de Inversión, Néstor Borrás, Banco Santander “rebota desde la última zona de soporte comprendida en torno 2,2775 / 2,3110 euros y el nivel de soporte anterior 2,324 euros, logrando vulnerar la línea de tendencia bajista de medio plazo de color negra en un cierre diario. Para tener una nueva señal de fortaleza, es necesario vulnerar el punto crítico de la potencial figura de doble suelo en 2,6860 euros”.
Además, el experto técnico de Ei destaca que “el siguiente hito sería superar la media móvil simple de 200 periodos o de largo plazo. La pérdida del nivel de soporte 2,324 euros representaría una señal de debilidad, reanudando el movimiento bajista que parte desde FEB 2022”.
Santander en gráfico diario con Rango de amplitud medio en porcentaje, oscilador MACD y volumen de contratación
En positivo se mueve la tendencia a medio plazo, que es alcista y también el volumen de negocio a largo plazo que es creciente para el valor.
En el otro lado, la tendencia a largo plazo que es bajista para el valor, el momento total, lento y rápido negativo, el volumen de negocio, que se muestra decreciente a medio plazo y la volatilidad o rango de amplitud que, en ambas vertientes, tanto a medio como a largo plazo, se muestra creciente para Banco Santander.
IAG y Cellnex aúpan al Ibex 35 al borde de los 7500 puntos
Tras una apertura ligeramente al alza, las subidas del Ibex 35 ganan tracción este lunes y, al ritmo del 1,4%, le instalan sobre los 7.491 puntos. IAG y Cellnex, con subidas de más del 3% permiten al selectivo ganar posiciones a media sesión.
El Ibex 35 IBEX 35 se encamina a firmar su tercera sesión consecutiva al alza. Se anota un 1,4% y se instala en los 7.491,20 puntos Una revalorización que se produce en un índice con un fuerte deterioro técnico. José Antonio González, analista técnico de Estrategias de inversión asegura que “tenemos una recuperación en estos primeros compases de la sesión pero mientras no supere los 7.764-7.700 puntos no veremos a muy corto plazo un impacto relevante que le lleve a atacar los máximos de septiembre, en los 8.235 puntos”.
Entre los valores que apoyan la fortaleza del selectivo en la sesión están IAG, a la cabeza y con subidas de más del 3,6%, que llevan a sus títulos hasta los 1,3050 euros. Una subida que también replica Cellnex, que se anota más del 3,17%. En los primeros puestos se cuelan las acciones de iberdrola, con subidas del 2,7%, mientras que algunos bancos, como Caixabank, registran subidas de más del 2,4%.
En negativo tan sólo dos valores: Solaria se deja un -0,7%, sobre los 14,81 euros mientras que Inmobiliaria Colonial se deja un 0,12%, hasta los 4,8180 euros.
Uno de los protagonistas de la jornada es Aena, después de que el diario Expansión haya publicado que el concurso convocado por la compañía para adjudicar los espacios de restauración del Aeropuerto de Madrid-Barajas irá a los tribunales. El proceso, en plena fase de presentación de ofertas hasta el próximo 8 de noviembre, podría verse paralizado, avisa este diario. El valor avanza más de dos puntos porcentuales en el Ibex 35, hasta los 106,10 euros.
También Naturgy (Gas Natural) salta a los titulares después de que la ministra de Transición Ecológica y vicepresidenta del Gobierno, Teresa Ribera, haya señalado en una entrevista a Cinco Días que “la segregación de Naturgy no es conveniente en este momento”. “Lo que nos preocupa es que puede haber operaciones corporativas que pongan en riesgo los objetivos estratégicos que se había planteado la propia compañía y que aparecen reflejados en esas condiciones que el Gobierno impuso al fondo IFM”. “En un momento tan sensible en el contexto del gas, lo razonable es ser prudentes y velar por el interés general”, ha añadido. El valor sube algo más de medio punto porcentual.
Los futuros de Wall Street amplían también sus subidas. Los futuros del Dow Jones avanzan un 1,15%, sobre los 29.975 puntos. El S&P 500 sube un 1,3%, hasta los 3.360,20 puntos y el NASDAQ 100 sube un 1,4%, hasta los 10.844,70 puntos. José Luis Herrera, de Banco BiG asegura que los tres índices de Wall Street se han dado la vuelta en niveles importantes. El Dow Jones “se ha ido a la base del canal en velas semanales al punto, estocástico saliendo de zona extrema de sobreventa. El NASDAQ 100 no ha llegado a la base del canal pero se ha producido una entrada dinero desde el 61,8% de retroceso del tramo de subida que llevaba desde los mínimos de marzo de 2020. Algo parecido ha ocurrido con el S&P 500, que se ha apoyado en el 50% de retroceso del tramo de subida previo”. ¿Niveles clave que atender? Los que ha hecho la semana pasada, dice este experto: “los 3500 puntos del S&P 500, los 10.500 puntos del Nasdaq y los 28500 puntos del Dow Jones”.
“Esta semana serán los resultados empresariales, concretamente en Wall Street, donde unas 60 compañías integrantes del S&P 500 dan a conocer sus cifras trimestrales, los que centren la atención de los inversores”, señala Juan J. Fdez-Figares, director del Departamento de Análisis de Link Securities. “Será interesante comprobar cómo esperan las compañías que impacte la inflación en sus márgenes operativos; si se ven o no capaces de seguir traspasando los mayores costes a los precios de sus productos y servicios; cómo esperan que evolucione la demanda de los mismos y si están sufriendo o no presión alcista en los salarios”.
