La actualidad de los mercados

Buenos días.
Mapfre gana 692 millones (+7,7%) y propone aumentar un 5,9% su dividendo complementario
Mapfre ha presentado esta mañana los resultados del ejercicio 2023, que arrojan un beneficio neto atribuido de 692 millones de euros en 2023, un 7,7% más que en 2022. La cifra incluye un deterioro de 75 millones de euros del fondo de comercio en EEUU, según ha informado a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV). Sin este extraordinario, las ganancias se habrían elevado hasta los 767 millones de euros, un 19,4% más que en 2022.
La aseguradora destaca asimismo un impacto de 159 millones de euros por el terremoto en Turquía y el huracán Otis en México, y recuerda que en 2022 hubo una sequía en la cuenta del río Paraná que tuvo un impacto de 113 millones. Asimismo, resalta la mayor frecuencia de eventos atmosféricos en Europa, que ha tenido impacto neto de más de 115 millones superior al 2022.
Por el lado positivo, el resultado neto incluye el ingreso neto de 46,5 millones como consecuencia del arbitraje por la ruptura de la alianza con Bankia.
Las primas crecieron un 9,7% alcanzando los 26.917 millones, la cifra más alta de la historia, mientras los ingresos aumentaron un 9,2% y se sitúan en 32.239 millones, consolidando la tendencia de los últimos trimestres y reflejando, tanto un aumento significativo de los volúmenes de negocio, como una mejora de los ingresos financieros.
El ROE excluyendo el deterioro del fondo de comercio de EEUU se situó en el 9,9% (9% sin excluir este impacto), mientras que los fondos propios crecieron por encima del 10%.
Estos resultados han llevado a que el consejo de administración ha acordado proponer a la junta general un dividendo complementario con cargo al ejercicio de 2023 de 0,09 euros por acción, un 5,9% más que el del año anterior.
"En 2023 hemos alcanzado un récord en términos de primas, y este fuerte crecimiento ya se está trasladando a la rentabilidad, con un ROE ajustado cercano al 10%", destaca Antonio Huertas, presidente de Mapfre. La aseguradora "está superando los desafíos del entorno actual y sigue avanzando en la transformación de su negocio. Además, reafirmamos el compromiso con nuestros accionistas con un dividendo complementario de 9 céntimos, que muestra la solidez de los resultados y la posición financiera del Grupo".
Fuente: r4.com
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Buenos días.
Valores y noticias a destacar en la apertura española:
Las acciones de Mapfre reaccionan a sus resultados con las mayores caídas del Ibex en la apertura, un 3,5%, hasta bajar de los dos euros. (Expansión)
Las acciones de Grifols, Indra y Solaria se anotan las tres mayores subidas en la apertura del Ibex, con avances próximos en los tres casos al 0,8%. (Expansión)
Santander dice que una revisión interna no detectó infracción de las sanciones de EEUU contra Irán (Reuters)
Indra completa la compra de Global Training Aviation asegurándose el 100% de su capital (Reuters)
La gran banca se inclina por dar el ‘sí quiero’ al cambio de control en Talgo (El Economista)
Asterion, SBA y Phoenix se interesan por la unidad irlandesa de Cellnex, según fuentes (Reuters)
Orange y MásMóvil cierran con Bruselas el acuerdo final para su fusión (Expansión)
Naturgy y Acciona Energía dejan los índices MSCI en mal momento en Bolsa (Expansión)
Hacienda ya permite a los autónomos deducir en el IVA los gastos de vivienda: luz, gas, agua e internet (El Economista)
Solo los bancos extranjeros mejoran la rentabilidad de las letras del Tesoro La banca española compite con cuentas remuneradas, con vinculación, y ofertas de fondos (Cinco Días)
Brasil se convierte en la locomotora de Mapfre, que ganó 692 millones de euros en 2023 La compañía registró una facturación récord que roza los 27.000 millones de euros (Cinco Días)
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

Buenos días.
Apertura en video por Cárpatos 14-2-2024
Goldman analiza que no se vio pánico real ayer tras el dato de IPC que fue muy malo. Análisis a fondo en la apertura desde los puntos de vista cuantitativo, técnico y fundamental. Bolsas, economía y mercados. Pueden ver el video pinchando en el siguiente enlace:
https://youtu.be/pbYJMzVmpI8
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Cercle Finance-14/02/2024a las 11:07

En el cuarto trimestre de 2023, el PIB desestacionalizado se mantuvo estable en la zona euro y aumentó un 0,1% en la UE, en comparación con el trimestre anterior, según la estimación preliminar preliminar publicada por Eurostat. 

 La oficina estadística de la Unión Europea confirma así su estimación preliminar para la zona euro, pero revisa al alza en 0,1 puntos su estimación para el conjunto de la UE. En el tercer trimestre de 2023, el PIB cayó un 0,1% en ambas zonas. 

 Según una primera estimación de la tasa de crecimiento para 2023, basada en datos trimestrales corregidos de variaciones estacionales y efectos de calendario, el PIB aumentó un 0,5% tanto en la zona euro como en la UE. 

AOF-14/02/2024a las 11:08

En diciembre de 2023, la producción industrial desestacionalizada aumentó un 2,6% en la zona euro y en la UE, en comparación con noviembre de 2023, según las estimaciones de Eurostat, la oficina estadística de la Unión Europea. En noviembre de 2023, la producción industrial aumentó un 0,4% en la zona euro y un 0,5% en la UE. En diciembre de 2023, en comparación con diciembre de 2022, la producción industrial aumentó un 1,2% tanto en la zona euro como en la UE. 

AOF-14/02/2024a las 11:52

Heineken (-5,48% a 88,02 euros) retrocedió en Ámsterdam tras unos resultados mixtos para 2023. La cervecera holandesa explicó que "el volumen de cerveza cayó orgánicamente un 4,7% durante este periodo. Vietnam y Nigeria representaron más del 60% de este descenso, ya que estos dos mercados se vieron afectados por condiciones económicas difíciles". Sin embargo, el grupo afirma haber ganado o conservado cuota de mercado en términos de volumen en más de la mitad de sus mercados de aquí a 2023. El beneficio neto caerá un 4,3%, hasta los 2.630 millones de euros, frente a los 2.830 millones de 2022.

En 2023, el beneficio por acción caerá un 5,2%, hasta 4,67 euros, frente a 4,92 euros en 2022.

En cambio, el beneficio de explotación aumentará un 1,7%, hasta 4.430 millones de euros, lo que supone un margen del 14,7%. Los ingresos de la cervecera neerlandesa aumentaron un 4,9%, hasta 36.375 millones de euros, frente a los 34.640 millones de 2022.

Sus ingresos netos aumentaron un 5,5% orgánicamente, gracias a un incremento del 10,8% de los ingresos por hectolitro.

Al comentar los resultados de Heineken, UBS señala que el grupo cervecero registró resultados por debajo de las expectativas en el cuarto trimestre de 2023. En el trimestre, Heineken registró un aumento orgánico de las ventas del 4,8%, hasta 7.770 millones de euros (frente a un consenso de +5,7%), con un descenso de los volúmenes del 3,2% (frente a las expectativas de -2,1%).

UBS prevé una caída de las acciones de Heineken 

Manteniendo su calificación de Comprar en Heineken con un precio objetivo sin cambios de 101 euros, el broker espera que el precio de la acción caiga, a pesar de que el EBIT orgánico para 2023 fue mejor de lo esperado (+1,7% frente a un consenso del 0%) y que las previsiones para el ejercicio 2024 están ampliamente en línea con las expectativas.

UBS explica que este posible descenso se debe a un volumen decepcionante en el cuarto trimestre y también a unas previsiones significativamente inferiores a lo esperado para otros costes financieros netos (revalorización de los tipos de cambio sobre la deuda) y un tipo impositivo más elevado.

Paralelamente a la publicación de sus resultados anuales, Heineken anunció que se propondrá a la junta general anual del 25 de abril de 2024 un dividendo total en efectivo de 1,73 euros (similar al dividendo de 2022).

En cuanto a las perspectivas, el grupo cervecero espera un crecimiento orgánico del beneficio operativo de entre el 1 y el 9% en 2024, señalando que el entorno macroeconómico y la evolución de la situación geopolítica actual siguen siendo un factor de incertidumbre que puede repercutir en su actividad.

En este contexto, Heineken se compromete a restablecer el crecimiento del volumen continuando invirtiendo en sus marcas. 

Buenas tardes.
Ese bitcoin como mola, se merece una ola 🌊 14/2/24-10h José Luis Cava
Bolsacava

https://www.youtube.com/watch?v=L7V4eZWZa3s
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Buenas tardes.
Crónica de media sesión en video por Cárpatos 14-2-2024
Los 7 magníficos acuden en tropel al rescate de las bolsas que siguen haciendo la digestión del dato de IPC de ayer en EEUU. Análisis breve a media sesión. Bolsas, economía y mercados financieros. Pueden ver el video pinchando en el siguiente enlace:
https://youtu.be/P5bNYt1Uf3k
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Buenas tardes.
Estimación preliminar del PIB interanual de la zona euro 0,1% real (previsión 0,1%, anterior 0,1%)
Subasta de bonos alemanes a 30 años: 2,53%.
Rendimiento real del bono alemán a 30 años 2,53% (previsión -, anterior 2,45%)

Los operadores mantienen viva la esperanza de que el Banco de Inglaterra recorte los tipos tras una inflación más suave – BBG
Producción industrial en la zona euro (Mensual) (Dic) 2,6% (previsión -0,2% / anterior 0,4%)
PIB en la zona euro (Trimestral) 0,0% (previsión 0,0% / anterior -0,1%)
PIB en la zona euro (Anual) (4T) 0,1% (previsión 0,1% / anterior 0,0%)
Índice británico de precios de la vivienda (interanual) dic: -1,4% (prevR -2,3%)
(Reuters) – Los precios del petróleo subían el miércoles, revirtiendo las pérdidas anteriores, en un momento en que el principal grupo productor, la OPEP, mantuvo su previsión relativamente fuerte para el crecimiento de la demanda este año y un informe de la industria mostró una fuerte disminución de las reservas de combustible de Estados Unidos en medio de una interrupción en las refinerías.
Fuente: serenity-markets.com
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Investing.com - Barrick Gold (NYSE: GOLD) obtuvo en el cuarto trimestre del año un BPA de 0,27$, 0,06$ mejor de lo esperado, pues se preveía un BPA de 0,21$. Los ingresos del trimestre se situaron en 3,06B$, frente a una previsión de 3,15B$.

Barrick Gold Corporation (NYSE:GOLD) anunció un dividendo trimestral de 0,10 dólares por acción, lo que supone un total anual de 0,40 dólares. 

El pago del dividendo está previsto para el 15 de marzo de 2024 a los accionistas inscritos en los registros de la empresa el 29 de febrero de 2024. La fecha a partir de la cual los nuevos compradores de acciones no tendrán derecho a recibir el dividendo es el 28 de febrero de 2024. 

Se calcula que la rentabilidad anual del dividendo es del 2,8%.

Barrick Gold Corporation (NYSE:GOLD) ha anunciado hoy su intención de iniciar un nuevo programa de recompra de sus acciones ordinarias. 

El Consejo de Administración de Barrick ha aprobado un nuevo plan para recomprar hasta 1.000 millones de dólares de acciones ordinarias en circulación de la Corporación en los próximos 12 meses a precios de mercado vigentes en el momento de la compra, de conformidad con la normativa aplicable. Barrick ha concluido el plan de recompra de acciones que anunció previamente el 15 de febrero de 2023. La empresa no recompró acciones ordinarias en el marco de su plan de recompra de acciones de 2023. Sin embargo, Barrick recompró acciones ordinarias por valor de 424 millones de dólares durante su plan de recompra de acciones 2022.

En virtud de este plan, la Sociedad puede recomprar acciones de forma intermitente a través de los mercados regulados de Estados Unidos, incluida la Bolsa de Nueva York, por métodos como las transacciones en el mercado abierto, y por cualquier otro método permitido por la normativa de la Comisión del Mercado de Valores de Estados Unidos y de conformidad con los requisitos legales.

Barrick percibe ocasionalmente que el precio de negociación de sus acciones ordinarias en el mercado no representa plenamente el valor intrínseco de las acciones. La cantidad exacta de acciones que se recomprarán, en su caso, y el calendario de estas recompras, serán decididos por Barrick en función de factores como los resultados financieros de la Corporación, la disponibilidad de flujo de caja y la evaluación de los usos alternativos del efectivo, que incluyen inversiones en capital, distribuciones a los accionistas y la reducción de la deuda.

El plan de recompra no compromete a la Corporación a comprar un número específico de acciones ordinarias, y puede interrumpirse o rescindirse en cualquier momento a discreción de la Corporación. 

AOF-14/02/2024 a las 14:54

Airbnb 

Se espera que Airbnb caiga con fuerza en las operaciones previas a la apertura del mercado en Wall Street tras la presentación de sus resultados del cuarto trimestre, que sin embargo superaron las expectativas. El ritmo de aumento de las noches reservadas debería "moderarse" en el primer trimestre de este año, según el grupo, que prevé unas ventas de entre 2.030 y 2.070 millones de dólares, frente a los 2.030 millones previstos. Airbnb registró una pérdida neta de 349 millones de dólares como consecuencia de la multa de 576 millones de euros pagada al fisco italiano. Un año antes había generado un beneficio de 319 millones de dólares.

Instacart 

Instacart, el especialista en reparto de comida a domicilio que cotiza como Maplebear en Wall Street, registró unas ventas en el cuarto trimestre de 803 millones de dólares, un 6% más que la cifra de consenso de 805 millones. El EBITDA ajustado del periodo fue de 199 millones de dólares, por encima de las previsiones. El grupo también anunció la supresión de 250 puestos de trabajo, el 7% de su plantilla, y afirmó que quería concentrarse en iniciativas "prometedoras".

Kraft Heinz 

En el cuarto trimestre de 2023, Kraft Heinz obtuvo un beneficio neto de 757 millones de dólares, un 14,6% menos. En el trimestre, sus ingresos cayeron un 7,1%, hasta 6.860 millones de dólares, y su BPA ajustado cayó un 8,2%, hasta 0,78 dólares. El mercado esperaba 6.980 millones de dólares y 0,77 dólares. En este periodo, el EBITDA ajustado cayó un 5,3%, hasta 1.650 millones de dólares. Sin embargo, el beneficio de explotación aumentó un 6%, hasta 1.300 millones de dólares. Para todo el año 2023, su beneficio neto aumentó un 20,2%, hasta 2.800 millones de dólares.

Lyft 

Se espera que Lyft suba más de un 20% en las operaciones previas a la apertura del mercado en Wall Street tras anunciar un aumento del 17% interanual en las reservas brutas del cuarto trimestre, hasta 3.700 millones de dólares, y unos ingresos de 1.200 millones de dólares, un 4% más y en línea con lo esperado. La plataforma de movilidad espera unas reservas brutas de entre 3.500 y 3.600 millones en el primer trimestre de 2024. Lyft registró una pérdida neta de 26,3 millones de dólares, frente a la pérdida de 588,1 millones de dólares de un año antes.

MGM Resorts 

Se espera que MGM Resorts caiga en las operaciones previas a la apertura del mercado en Wall Street a pesar de unos resultados del cuarto trimestre mejores de lo esperado. La cadena estadounidense de hoteles y casinos obtuvo un beneficio por acción ajustado de 1,06 dólares, frente a los 0,71 dólares previstos, con unas ventas que aumentaron un 22%, hasta 4.380 millones de dólares, frente a los 4.140 millones esperados. Las operaciones regionales registraron una caída del 12% en las ventas trimestrales, hasta 873 millones de dólares, como consecuencia de la huelga.

Robinhood 

Se espera que el broker online Robinhood suba con fuerza en Wall Street tras anunciar un beneficio inesperado. En el cuarto trimestre, registró un beneficio neto de 30 millones de dólares, o 3 centavos por acción, frente a una pérdida de 166 millones de dólares, o 19 centavos por acción, un año antes. Los analistas esperaban una pérdida de 1 céntimo por acción. Los ingresos aumentaron un 24%, hasta 471 millones de dólares, gracias a un incremento del 41% en los ingresos por intereses, hasta 236 millones de dólares. El mercado esperaba 457 millones de dólares.

Uber 

Se espera que Uber Technologies suba con fuerza en las operaciones previas a la apertura del mercado en Wall Street tras anunciar hoy que su consejo de administración ha autorizado la recompra de hasta 7.000 millones de dólares en acciones de la empresa. "La autorización de hoy de nuestro primer programa de recompra de acciones es un voto de confianza en el fuerte impulso financiero de la empresa", dijo Prashanth Mahendra-Rajah, director financiero de la plataforma de transporte por carretera. 

 

11:48 AM · Feb 14, 2024 

Buenas tardes.
Datos de inventarios: Crudo: 12.02 millones de barriles (MM) Exp. (exportaciones): +3.35 millones de barriles Destilados: -1.915 millones de barriles Gasolina: -3.658 millones de barriles Cushing: +710,000 barriles Producción: 13.3 millones de barriles por día (MMb/d), sin cambios SPR (Reserva Estratégica de Petróleo): +746,000 barriles
Las entradas de bitcoin parecen haberse producido a costa de las salidas de los ETF de oro, que la semana pasada vieron cómo los inversores reembolsaban 858 millones de dólares antes de la reciente lectura del IPC, con lo que las salidas del metal en lo que va de año ascienden a 3.200 millones de dólares. Desde el lanzamiento de los ETF de Spot Bitcoin, los ETF de oro han registrado en conjunto salidas netas de casi 2.000 millones de dólares, mientras que los ETF de Bitcoin han registrado entradas netas de casi 4.000 millones de dólares…
Uber ha anunciado esta mañana su primer programa de recompra de acciones. Sube un 11%
} 16:29 | 14/02/2024
DataTrek: La venta masiva de ayer llevó al índice CBOE VIX a superar los 17 puntos, una ruptura notable con la historia reciente. El informe del IPC, más alto de lo esperado, obligó a los mercados a aceptar por fin las directrices de la Reserva Federal sobre los recortes de tipos… Aunque doloroso (de ahí el repunte del VIX), era necesario. El lado positivo es que los mercados de bonos/futuros y la Reserva Federal están ahora en la misma línea. Seguimos siendo optimistas respecto a las grandes capitalizaciones estadounidenses.
SpotGamma: Las opciones de compra subieron un poco ayer, pero los IV de las opciones de venta siguen siendo prácticamente los mismos, por lo que la venta hasta ahora puede ser simplemente “moderemos nuestras expectativas alcistas” en lugar de creer en las bajistas.
Nvidia y Meta a la cabeza de los 7 magníficos, subiendo un 1.8%
Fuente: serenity-markets.com
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Buenas tardes.
Crónica de cierre en video por Cárpatos 14-2-2024
Declaraciones de miembro de la FED mostrándose muy poco preocupado por el mal dato de IPC de ayer. Mientras, Nvidia sigue soportando al mercado. Analizamos en profundidad desde los puntos de vista cuantitativo, técnico y fundamental. Bolsas, economía y mercados. Pueden ver el video pinchando en el siguiente enlace:
https://youtu.be/nwyPrdTZglA
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Buenas tardes.
Acerinox publicará los resultados correspondientes al ejercicio 2023 el próximo 29 de febrero a cierre de mercado (webcast 1 de marzo 11:00 CET) en los que esperamos unas positivas cifras (EBITDA23e de 743,7 mln eur R4e y 746,0 mln eur consenso), una vez más por encima de la media histórica de la compañía. El EBITDA del 4T23 estimamos se situará en 136,7 mln eur (132,0 mln eur consenso), en línea con la guía dada por la compañía. SOBREPONDERAR (P.O. 14,3 eur/acción). 
De los resultados destacamos: 1) Volúmenes de acero inoxidable a la baja: afectados todavía por el entorno geopolítico y macroeconómico, principalmente en Europa. 2) Inventarios normalizados: no descartamos un aumento de la demanda aparente por la normalización de inventarios, aunque estimamos que se ha retrasado hasta el 1T24. 2) Importaciones controladas: no vemos grandes variaciones en los niveles de importaciones tanto por las medidas para combatir las importaciones de bajo coste en Estados Unidos como por los bajos precios en Europa que desincentivan las importaciones. 3) Desfavorable evolución en Europa: por parada de la demanda final. 4) Positiva evolución de NAS: el mercado americano continúa mostrando fortaleza con precios manteniéndose en niveles elevados y una mejor demanda final. 5) Positiva evolución de VDM: gracias a la elevada cartera de pedidos y un positivo comportamiento de los sectores consumidores de sus productos. 
Previo de resultados 4T23: 1) Ventas: esperamos una caída de las ventas del -13,4% hasta 1.465,2 mln eur (-24,7% vs. 2022) como consecuencia de menores volúmenes de ventas en todos los mercados y por menores precios de venta, principalmente en Europa, y, a pesar del crecimiento de VDM. 2) EBITDA: anticipamos un aumento en el 4T23 del +51,6% hasta 136,7 mln eur (132 mln eur consenso, 743,7 mln eur EBITDA23e R4 y 746 mln eur consenso), como consecuencia del efecto comparativo con un 4T22 en el que hubo un elevado impacto negativo por depreciación de inventarios. 3) Deuda neta: estimamos un descenso de la deuda neta hasta 308 mln eur (351 mln eur consenso) vs. 500 mln eur de 3T23 y 440 mln eur 2022 por generación de caja y reducción del circulante.  
Debemos estar atentos a: 1) Evolución esperada de los precios, principalmente en Europa, en niveles mínimos históricos, y en Estados Unidos por el elevado diferencial con Asia y Europa. 2) Guidance 1T24 que esperamos se fije en una ligera mejora con respecto a la cifra del 4T23.
Fuente: r4.com
Un saludo!