La actualidad de los mercados

Buenas tardes.
Liesman, de CNBC: “Si se trata de un efecto puntual de enero, debería desaparecer por sí solo en febrero o marzo”. Destaca la inflación de los servicios sanitarios ambulatorios, que el BLS no desestacionaliza a pesar de la estacionalidad de los precios.
BREAN: “… Los precios subyacentes del IPP de demanda final repuntaron en enero, como lo han hecho en enero en cada uno de los últimos cuatro años, lo que sugiere que podría estar actuando un factor estacional inadecuado para el comienzo del año.”
PIB de la Fed de Atlanta en el 1T: 2,9% (anterior: 2,9%)
SpotGamma: La etiqueta AM de 1000 $ para SMCI liberó a los vendedores de opciones de compra, lo que hizo caer las acciones un 15%. 2/3 de ese flujo está ligado al vencimiento de hoy, como se puede ver en el Bloomberg HIRO. Los usuarios de BBG pueden ver esto: apps spotgamma
Empiezan a salir las primeras estimaciones para el PCE. A lo largo de la tarde, Timiraos ofrecerá la de todas las casas de análisis
GOLDMAN: “Los aumentos de precios de principios de año probablemente impulsaron la fortaleza de las categorías médicas… también suponemos una vuelta a lecturas secuenciales más normales para los servicios financieros… estimamos que el índice de precios PCE básico subió un 0,43% en enero (frente al 0,35% anterior).”
El-Erian: Otro buen dato de confianza de los consumidores estadounidenses, el más alto desde 2021: El índice de confianza de febrero de la Universidad de Michigan se situó en 79,6 puntos, ligeramente por debajo de la previsión de consenso de 80 puntos. Al mismo tiempo, las expectativas de inflación de los consumidores aumentaron hasta el 3,0% tanto para el próximo año como para los próximos 5-10 años.
Sentimiento de la Universidad de Michigan, EE.UU., febrero P: 79,6 (est 80,0; prev 79,0) – Situación actual, febrero P: 81,5 (est 82,5; prev 81,9) – Expectativas, febrero P: 78,4 (est 77,0; prev 77,1) – Inflación a 1 año, febrero P: 3,0% (est 2,9%; prev 2,9%) – Inflación a 5-10 años, febrero P: 2,9% (est 2,8%; prev 2,9%)
Apertura estadounidense a la baja en los principales índices. El Russell 2000 cae un 0.8%, pero abre por encima del nivel de cierre del lunes. Ayer se revalorizó un 2.45%
Fuente: serenity-markets.com
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AOF-16/02/2024 a las 16:15

"A pesar de las expectativas de bajadas de tipos por parte de los principales bancos centrales para 2024, el entorno de mercado sigue siendo complejo, con un aumento de la inflación en la zona euro en diciembre de 2023 (2,9% frente al 2,4% de noviembre). Además, la situación de la economía china y del sector inmobiliario (China, Estados Unidos, Europa) siguen alimentando las preocupaciones de los inversores", señala Nicolas Magnac-Dajean, CFA, especialista sénior en multiactivos de Nordea Asset Management.

"Hay que seguir de cerca la ralentización de la economía estadounidense y los riesgos asociados al endeudamiento de los hogares (por ejemplo, las tarjetas de crédito), sobre todo en Estados Unidos. También hay dudas sobre si los rendimientos de los bonos en EE.UU. seguirán superando el potencial de crecimiento de la economía estadounidense, una situación que no puede mantenerse indefinidamente. Por último, la inversión de la curva de rendimientos es históricamente un presagio de recesión", añade.

"Por lo tanto, creemos que este entorno es especialmente propicio para animar a los inversores a recurrir a estrategias alternativas líquidas o multifactoriales con fundamentos sólidos, y más concretamente a la renta variable estable, que reúne todas las características necesarias para resistir los vientos en contra de los próximos meses", explica Nicolas Magnac-Dajean.

"La ventaja de nuestro enfoque multiactivo, gestionado sobre una base de equilibrio de riesgos, es que aísla las primas de riesgo para construir estrategias con un comportamiento asimétrico, que protegen las carteras durante las caídas de los mercados", prosigue.

El reto de estas estrategias defensivas y macroagnósticas es poder ofrecer a los asegurados parte de la subida de los índices sin sufrir la volatilidad de los ciclos en caso de caída del mercado.

Además, el ratio de valoración esperado de alrededor de 12-13 para la renta variable defensiva debe compararse con un ratio similar de 16-17 para el MSCI World. Como estas acciones no son muy sensibles a los tipos de interés, deberían poder beneficiarse de una nueva volatilidad de los índices en caso de tensiones en los tipos de interés, si no se materializa el escenario de bajada de los tipos de interés previsto por los inversores", concluye el analista.

Buenas tardes.
La Cartera de 5 Grandes sigue constituida por: Grifols (20%), Indra (20%), Repsol (20%), Sacyr (20%) y Santander (20%).
La Cartera Versátil está compuesta por: Corticeira Amorim (10%), Dominion (10%), Grifols Clase-B (10%), IAG (10%), Indra (10%), Repsol (10%), Santander (10%), Soltec (10%), Talgo (10%) y Técnicas Reunidas (10%).
La Cartera Dividendo está formada por: Colonial (12,5%), Enagás (12,5%), Iberdrola (12,5%), Navigator (12,5%), Repsol (12,5%), Sacyr (12,5%), Santander (12,5%) y Telefónica (12,5%).
Fuente: r4.com
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Buenas tardes.
Crónica de cierre en video por Cárpatos 16-2-2024
Análisis a fondo al cierre. Pueden ver el video pinchando en  el siguiente enlace:
https://youtu.be/SKeIAAEOFq0
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Buenas tardes.
Los principales índices de Wall Street se mantuvieron moderados el viernes, después de que un informe sobre los precios a la producción más elevado de lo esperado hiciera retroceder las especulaciones del mercado sobre un inminente recorte de los tipos de interés por parte de la Reserva Federal estadounidense. Un informe del Departamento de Trabajo mostró que los precios a la producción aumentaron más de lo esperado en enero, en medio de fuertes subidas en los costes de los servicios, lo que aumentó los temores de que la inflación se estuviera recuperando tras meses de enfriamiento. El dato del índice de precios a la producción dio a los responsables de la política monetaria de la Reserva Federal una nueva validación de su postura de esperar y ver para recortar los tipos, después de que un informe sobre los precios al consumo desatara una venta masiva en los mercados de renta variable a principios de esta semana, aunque el desplome de las ventas minoristas de enero proporcionó cierto alivio el jueves. “El dato del IPP confirma la elevada lectura del IPC y echa un jarro de agua fría a los que esperaban recortes más pronto que tarde”, dijo Jeffrey Schulze, director y estratega de inversiones de ClearBridge Investments. “El marco temporal más temprano para que la Fed se embarque potencialmente en un ciclo de recortes va a ser la reunión de junio”. Los rendimientos del Tesoro se dispararon tras el informe, con el rendimiento de la nota de referencia a 10 años por última vez en el 4,291%, ya que los operadores se sumaron a las apuestas de que la Fed podría aplazar el primer recorte de tipos hasta después de junio. La mayoría de los valores de megacapitalización bajaron, con Meta Platforms cayendo un 1,8% y arrastrando al índice de servicios de comunicación S&P 500 un 1,1%. Reuters
Fuente: serenity-markets.com
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Buenas tardes.
El DXY sigue atrapado dentro del rango que ha mantenido desde finales de 2022. La tendencia a corto plazo desde los mínimos más recientes sigue intacta. 105/105,5 es la zona de mayor resistencia.
Los máximos del NASDAQ pierden impulso. La clave es la línea de tendencia que se mantiene desde los mínimos de octubre. Observemos el soporte en 17600, justo alrededor de la media móvil de 21 días. Un cierre por debajo de ese nivel y las cosas corren el riesgo de invertirse. (JJ Montoya)
El presidente de la Reserva Federal de Atlanta, Raphael Bostic, dijo el viernes que, aunque necesita más datos para convencerse de que las presiones inflacionarias están cayendo realmente, está abierto a bajar las tasas en algún momento de los próximos meses. “Mi perspectiva es empezar la normalización, empezar a devolver nuestra postura de política monetaria a una postura más neutral en verano (boreal)”, dijo Bostic en una entrevista en CNBC. “Hemos visto un enorme progreso” en la reducción de la inflación y eso ha adelantado el momento probable de un recorte de tasas, aseguró. Reuters
Previsión provisional de la Fed de Nueva York para el PIB 1T: 2,8% (3,3% anterior)
Timiraos: Tras dos meses en los que el índice PCE subyacente anualizado a seis meses cayó por debajo del 2%, un aumento intermensual del 0,4% lo situaría de nuevo en torno al 2,4% o el 2,5% en enero.
Ya se conocen las estimaciones de PCE de todas las casas de análisis, esto es lo que dice el consenso: Según los expertos que traducen el IPC y el IPP en PCE, es probable que el índice PCE subyacente de enero haya aumentado un 0,4%, el mayor incremento en un año. Con ello, la tasa interanual se mantendría en el 2,9%. Se prevé que la tasa general descienda al 2,4%.
Bostic habla de 3 bajadas de tipos para el año y de que no importa esperar más para recortar si todo va bien. Nada nuevo por aquí.
Bostic, de la Fed, se muestra un poco sorprendido por el IPC
Liesman, de CNBC: “Si se trata de un efecto puntual de enero, debería desaparecer por sí solo en febrero o marzo”. Destaca la inflación de los servicios sanitarios ambulatorios, que el BLS no desestacionaliza a pesar de la estacionalidad de los precios.
BREAN: “… Los precios subyacentes del IPP de demanda final repuntaron en enero, como lo han hecho en enero en cada uno de los últimos cuatro años, lo que sugiere que podría estar actuando un factor estacional inadecuado para el comienzo del año.”
Fuente: serenity-markets.com
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Nvidia no se centra solo en si misma al invertir en inteligencia artificial, sino que también lo hace a través de otras tres acciones de IA que se beneficiaron de esta inversión y subieron en bolsa.

NVIDIA no solo invierte en si misma al hablar de inteligencia artificial. El pasado miércoles, la firma realizaba una presentación ante la Comision de Bolsa y Valores de EE.UU. o SEC en la que declaraba que estaba invirtiendo en  tres acciones de IA: Arm Hldg Sp ADR, SoundHound AI Rg-A y Recursn Pharma Rg-A. Lo cual impulsó el valor de estas tres compañías en bolsa, según Josh Schafer en Yahoo Finance.

Las tres acciones relacionadas con la IA aparecieron en las noticias. Arm, cuyas acciones ya subieron más del 80% en el último mes después de que la compañía atribuyó sus expectativas de ingresos mejores de lo esperado a las iniciativas de inteligencia artificial, subió más del 6% el jueves pasado por la tarde. Las acciones de Recursion subieron casi un 15%.

Mientras tanto, SoundHound, un actor más pequeño que se especializa en inteligencia artificial de voz y reconocimiento de voz, obtuvo una gran ganancia. La acción estaba en camino a su mejor día de apertura, subiendo alrededor del 80% antes de reducir las ganancias a casi el 60% el jueves por la tarde.

Aún así, el movimiento masivo del precio de SoundHound, que había bajado más del 40% durante el último año, reafirma el entusiasmo del mercado por Nvidia y otros nombres asociados con la acción.

Las acciones de Nvidia han subido casi un 50% desde principios de 2024 y más del 220% el año pasado. La capitalización de mercado de la compañía, que ascendía a 1.8 billones de dólares el jueves al mediodía, superó recientemente la de Amazon y Alphabet. Sólo Microsoft y Apple tienen ahora una valoración más alta que Nvidia.

Los ingresos de la compañía aumentaron significativamente durante el año pasado a medida que se disparó la demanda de sus chips impulsados por IA. En el tercer trimestre, Nvidia reportó ingresos de 18.120 millones de dólares, un 206% más que hace un año. La compañía presentará sus resultados trimestrales el 21 de febrero.

El analista senior de acciones de Wedbush Securities, Dan Ives, dijo que las inversiones de Nvidia señalan un sello de aprobación del "padrino de la IA", el director ejecutivo Jensen Huang, y eso puede ser de gran ayuda para los inversores.

"Consideramos esto como un indicador positivo para [SoundHound] ya que esta inversión ahora solidifica aún más la marca de la compañía dentro de la revolución de la IA", escribió Ives en una nota el jueves por la mañana.

Al 31 de diciembre, Nvidia tenía una participación de casi 3.67 millones de dólares en SoundHound. Mientras tanto, sus participaciones en Arm y Recursion ascendieron a poco más de 147 millones de dólares y 75.9 millones de dólares, respectivamente.

NVIDIA cerraba la sesión del jueves a la baja en los 732.35 dólares. Las medias móviles de 70 y 200 periodos se mantienen por debajo del precio, RSI sobre el nivel de sobre compra y las líneas del MACD encima del nivel de cero.

La resistencia a mediano y largo plazo se encuentra en los 746 dólares. Mientras, los indicadores de Ei se muestran en su mayoría alcistas.

Arm Hldg Sp ADR cerraba la sesión de este jueves al alza en los 133 dólares. La media móvil de 70 periodos se mantiene debajo del precio, RSI apenas encima del nivel de sobre compra y las líneas del MACD se mantienen sobre el nivel de cero.

SoundHound AI Rg-A también se despedía este jueves al alza en los 3.72 dólares. Las medias móviles de 70 y 200 periodos se mantienen por debajo del precio, RSI sobre el nivel de sobre compra y las líneas del MACD se mantienen sobre el nivel de cero.

Recursn Pharma Rg-A también cerraba en verde la penúltima sesión semanal en los 12.73 dólares. Las medias móviles de 70 y 200 periodos se mantienen debajo del precio, RSI al alza en los 64 puntos y las líneas del MACD encima del nivel de cero.

Fuente.- Estrategias de Inversión

 

Fuente.- Estrategias de Inversión

Una lástima lo que está pasando con la bolsa española, que es la peor de Europa, incapaz de superar los 10000 y ves que USA hace máximo histórico tras máximo histórico y aquí dan pena la mayoria del Trilex salvo dos o tres valores.

El índice de precios al productor, una de las lecturas de inflación para la Fed, sube en enero por encima de lo esperado, un 0,3% frente a una décima que estimaba el mercado, aunque la tasa interanual baja al 0,9%, una décima también. 

Por su parte, la tasa subyacente crece un 0,6% también por encima de lo esperado por Wall Street, una décima y la tasa interanual crece un 0,1% hasa el 2,6%. 

Fuente.- Estrategias de Inversión

Buenas noches.
El optimismo de los inversores particulares sobre sus perspectivas a corto plazo para el mercado bursátil estadounidense retrocedió en la última encuesta de sentimiento de la Asociación Estadounidense de Inversores Particulares (AAII). Con ello, aumentaron tanto el pesimismo como el sentimiento neutral. Mientras tanto, en lo que respecta a la percepción de la inflación por parte de los inversores, existe principalmente una batalla entre los que piensan que se está ralentizando, pero no lo suficiente, y los que creen que ya está volviendo a un ritmo más aceptable. La AAII informó de que el sentimiento alcista, o las expectativas de que los precios de las acciones suban en los próximos seis meses, cayó 6,9 puntos porcentuales, hasta el 42,2%. El sentimiento alcista se mantiene por encima de su media histórica del 37,5% por decimoquinta semana consecutiva. El sentimiento bajista, o las expectativas de que los precios de las acciones bajen en los próximos seis meses, subió 4,2 puntos porcentuales hasta el 26,8%. El sentimiento bajista está por debajo de su media histórica del 31,0% por 15ª semana consecutiva. El sentimiento neutral, o las expectativas de que los precios de las acciones se mantengan esencialmente sin cambios en los próximos seis meses, aumentó 2,6 puntos porcentuales hasta el 31,1%. A pesar de este aumento, el sentimiento neutral se sitúa por debajo de su media histórica del 31,5% por novena vez en 11 semanas. Con estos cambios, el diferencial entre alcistas y bajistas cayó 11,1 puntos porcentuales hasta el 15,4% desde el 26,5% de la semana pasada. El diferencial se mantiene por encima de su media histórica del 6,5% por decimoquinta semana consecutiva. Reuters
El petroleo moviéndose por encima de los máximos del rango. El petróleo no ha cerrado aquí desde principios de noviembre.
Qué oportuno que el precio de las opciones de NVDA se sitúe en un movimiento de beneficios equivalente a la capitalización bursátil de CSCO. GS: “Con un movimiento implícito del 11% tras los resultados del 21 de febrero, la cantidad de capitalización bursátil de las acciones de NVDA es equivalente a la acción número 37 del SP500 (más de 200.000 millones de dólares)”.
Los valores de baja calidad lideraron las subidas ayer, con Commercial Real Estate (+3,75%), Regional Banks (+3,40%) y Long Value (+2,6%), mientras que Megacap Tech (-,5%) y Obesity Drugs (-1%) se rezagaron significativamente. Comprar basura y vender ganadores temáticos, por supuesto, sólo ocurre en la octava o novena entrada de una carrera alcista.
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo y buen finde!

 

Buenas noches. 

En nuestra bolsa no tenemos esos 7 magníficos o grandes valores europeos (granolas) que tiran del carro mientras el resto no lo hace. 

Tenemos algunos como ITX, otro problema es que nos hayamos quedado mirando cuando los valores de calidad han ido subiendo. 

 

Tampoco es que los valores quitando esos grandes lo estén haciendo de maravilla. 

Por otro lado creo que el IBEX-35 ha llegado a niveles que nunca habría apostado hace un par de años y es normal la dificultad en su movimiento a partir de esos 10.000 puntos desde donde se balancea. 

Sobre operativa, estás en Zalando y puedes elegir valores de otras bolsas ya que hoy en día supone un desembolso parecido en comisiones salvo por la divisa que podemos sortear con los ADR que cotizan en Alemania. 

 

La tendencia es rebuscar en valores que llevan mucho tiempo sin hacer nada y que tiene pinta y huelen a cadáver para ver si esta vez es la buena y hace suelo, si fallamos con la apuesta hablamos de manipulación, donde está la cnmv que no hace nada y el gobierno que le pone zancadillas. 

En fin socio, es el mercado, pero yo no me puedo quejar y más con el IBEX-35 con dividendos hace poco que alcanzó máximos históricos. 

Un saludo y buen finde! 

Si yo me referia a los índices americanos que son los unicos que miro, el ibex hace años que lo quite del radar

Y has hecho muy bien, pero que muy bien. Esos van detrás de un máximo tras otro. Y aquí nos comemos lo que se comió Clavijo.

Saludos y buen finde

 

 Fuente.- Estrategias de Inversión

Buenas noches.
Cierra Wall Street a la baja, debido a un cierre de una semana con datos “desordenados y nada buenos” para los intereses de la Fed. No lo digo yo, eh, lo dice Barkin. SPX -0.48%, NDX -1%, Dow -0.37%, Russell -1.39%.
El día estuvo marcado por un dato de IPP importante, ya que sirve para sacar la estimación del PCE de final de mes. El dato salió superior a lo esperado, al igual que el del martes de IPC. Se estima que es algo puntual debido a aumentos de precio de inicios de año que no entran en los típicos ajustes estacionales; sin embargo, el riesgo de un nuevo repunte pesa.
Las pequeñas compañías se vieron afectadas, aunque cerraron la semana al alza, y mostrando mayor fortaleza que el Nasdaq o el S&P, que cerraron la semana negativa, su segunda semana negativa desde noviembre.
Los rendimientos se fueron a la alza, a máximos anuales, a dos años superó momentáneamente el 4.72%, para finalmente cerrar abajo de 4.65%, y a 10 años por debajo de 4.29%. El oro tuvo un ligero movimiento al alza, el WTI subió un 0.9% y el dólar o bitcoin apenas tuvieron cambios en el día.
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo y buen finde!