La actualidad de los mercados

Buenos días.
Macro hoy: comercio alemán, las ventas minoristas de EZ, el ADP de EE. UU., el inventario mayorista, JOLTS, los anuncios de política del BoC y el NBP, el Libro Beige de la Fed, el presupuesto del Reino Unido, los comentarios del presidente de la Fed, Powell, Daly y Kashkari.
Arabia Saudita fijó el OSP del crudo ligero árabe de abril en Asia en Omán/Dubái + 1,70 USD/bbl y en el noroeste de Europa en ICE Brent + 0,30 USD/bbl, mientras que fijó el OSP en EE.UU. en ASCI + 4,75 USD/bbl. Newsqwak
API: Datos de inventario de energía de EE. UU. (bbls): Crudo +0,4 millones (exp. +2,1 millones), Gasolina -2,8 millones (exp. -1,6 millones), Destilado -1,8 millones (exp. -0,7 millones), Cushing +0,5 millones.
El presidente de Estados Unidos, Joe Biden, y el expresidente Trump, han arrasado en las primarias estatales que se celebraron el supermartes, según las proyecciones de CBS, lo que hace aún más probable una revancha en la Casa Blanca entre ellos, según la BBC
Newsqwak. Las acciones estadounidenses sufrieron pérdidas notables en medio de caídas en las grandes tecnológicas, lo que resultó en el bajo rendimiento del Nasdaq con la presión de venta exacerbada por los informes de Apple (AAPL) que se vieron afectados por los informes de las malas métricas del iPhone en China y Tesla (TSLA) extendió las pérdidas en medio de un incendio y la interrupción de la producción en su planta de Berlín, mientras que AMD (AMD) también enfrenta restricciones de EE. UU. sobre sus ventas de chips a China. Además, la atención se centró en el oro y el Bitcoin, que alcanzaron máximos históricos, aunque desde entonces han superado sus máximos, con este último cayendo fuertemente.
Las proyecciones del supermartes apuntan a una revancha entre el presidente de Estados Unidos, Joe Biden, y el expresidente Trump
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo y buen inicio de sesión!

Buenos días.

Reuters-06/03/2024 a las 08:33

* SCOR SCOR.PA ha publicado un resultado neto de 162 millones de euros para el cuarto trimestre y ha anunciado que propone un dividendo corriente de 1,8 euros por acción.

* TIKEHAU CAPITAL TKOO.PA confirmó el miércoles sus objetivos para 2026, en particular el de un beneficio neto, parte del grupo, de 500 millones EUR, frente a 177 millones EUR en 2023.

* KERING PRTP.PA anunció el martes por la noche la emisión de obligaciones por valor de 1.750 millones de euros.

* DHL GROUP DHLn.DE anunció el miércoles que esperaba que el beneficio operativo para 2024 fuera mayor que antes de la pandemia de COVID-19, en un contexto de impulso económico mundial positivo previsto para la segunda mitad del año. El gigante alemán de la logística también dijo que no estaba interesado en comprar la filial de Deutsche Bahn, Schenker, DBN.UL .

* SYMRISE SY1G.DE - El miércoles, el fabricante alemán de aromas y fragancias informó de un beneficio operativo para 2023 mejor de lo esperado gracias a una mejor gestión de costes en un entorno económico difícil.

* FINCANTIERI FCT.MI en conversaciones con LEONARDO LDOF.MI, el constructor naval que pretende comprar Whitehead Alenia Sistemi Subacquei (Wass), la división de submarinos del grupo de defensa, por entre 200 y 300 millones de euros, según informaron el miércoles varios periódicos italianos.

* INDRA IDR.MC anunció el miércoles que espera que aumente el gasto en defensa en Europa, principalmente en áreas de alta tecnología, lo que debería impulsar sus ingresos y su rentabilidad. El grupo español de defensa y tecnología espera que el beneficio operativo (Ebitda) supere los 750 millones de euros sobre unas ventas de 6.000 millones en 2026.

* AIB GROUP AIBG.I - El miércoles, el banco irlandés anunció su intención de devolver 1.700 millones de euros a los accionistas tras haber más que duplicado su beneficio después de impuestos en todo el año gracias a la subida de los tipos de interés.

* DASSAULT AVIATION AM.PA comunicó el miércoles una menor entrada de pedidos en 2023 y unas entregas por debajo de las expectativas.

* VIRBAC VIRB.PA anunció el miércoles la firma de un acuerdo definitivo con Orix Corporation para la adquisición de su filial de salud animal Sasaeah por un valor de unos 280 millones de euros.

* LONDON STOCK EXCHANGE GROUP LSEG.L - Un consorcio de inversores en el operador de la Bolsa de Londres ha vendido alrededor de 1.400 millones de libras (1.630 millones de euros) en acciones del grupo, dijo el miércoles un bookrunner.

Buenos días.
No hubo pánico ayer Apertura 6-3-2024 en video por Cárpatos
Según la mesa de trading de Goldman ayer no se vio pánico, no obstante preocupa la situación de varios componentes de los 7 magníficos por los problemas que todos están teniendo con China. Jornada muy cargada de datos macro importantes. Análisis a fondo desde los puntos de vista cuantitativo, técnico y fundamental. Bolsas, economía y mercados. Pueden ver el video pinchando en el siguiente enlace:
https://youtu.be/pZokzPe-OLU
Un saludo!

Buenos días.
Valores y noticias a destacar en la apertura española:
Grifols. Moody’s pone su rating en revisión para posible rebaja
Cellnex. SP sube su rating de BB+ a BBB-1
IAG. JP Morgan mejora su recomendación de infraponderar a sobreponderar. Sube 4% tras esta mejora
Santander afronta el riesgo del juicio del Popular con un riesgo de 145 millones (Expansión)
Indra quiere llegar a 10.000 millones de facturación en 2030 (Expansión)
Los peritos del Banco de España alertan de que las cuentas del Popular “no cumplían” con la normativa desde 2011 (Expansión)
Los accionistas de Popular que rechazaron demandar consiguen una revalorización del 37% en los bonos (El Economista)
Fuente: serenity-markets.com (JLC)
Un saludo!

Buenos días.
La renta variable europea registra ligeros cambios en la apertura de hoy Eurostoxx plano Alemania DAX plano Francia CAC 40 -0,1%. Reino Unido FTSE plano España IBEX +0,3 Italia FTSE MIB +0,1
(Reuters) – Los precios del petróleo repuntaban ligeramente el miércoles tras prolongadas caídas, ya que las señales de escasez de la oferta en un contexto de recortes de producción de los principales productores se impusieron a las preocupaciones sobre el crecimiento de la demanda en China y Estados Unidos, los dos mayores consumidores de crudo del mundo.
Alemania, donde Tesla se ha visto obligada a detener la producción tras un ataque a la red eléctrica, otro golpe bajo para Alemania como lugar de negocios. La fábrica de vehículos eléctricos ha sido durante mucho tiempo el centro de las protestas ecologistas
Gobernador del BoJ, Ueda: a pesar de los aumentos temporales en la volatilidad del mercado ante la crisis financiera global, la crisis de deuda europea y la turbulencia en el sector bancario en marzo de 2023, el sistema financiero en la región de apac ha permanecido resiliente
El gobernador del Banco Central de China dice que hay margen para recortar las exigencias de reservas de los bancos – CNBC
El instituto económico alemán IfW Kiel rebaja su previsión de PIB para 2024
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

AOF-06/03/2024 a las 11:40

La compañía alemana de transporte y logística DHL (-5,60% a 39,35 euros) ha retrocedido en Fráncfort, tras unos decepcionantes resultados para 2023 "caracterizados por una débil economía mundial y, sobre todo, por un débil comercio mundial", según el consejero delegado del grupo alemán, Tobias Meyer. Tras un año récord en 2022, sus ventas cayeron bruscamente un 13,4%, hasta 81.800 millones de euros. Su beneficio de explotación (EBIT) cayó un 24,8%, hasta 6.300 millones de euros, frente a los 8.400 millones de hace un año.

En 2023, el margen EBIT cayó 1,6 puntos, hasta el 13%. El beneficio por acción cayó un 30%, de 4,41 euros a 3,09 euros.

El flujo de caja libre de DHL ascendió a 2.900 millones de euros, frente a los 3.100 millones de un año antes.

Junto con la presentación de sus resultados anuales, el Consejo de Administración y el Consejo de Supervisión de DHL propondrán un dividendo de 1,85 euros por acción a los accionistas en la Junta General Anual del 3 de mayo de 2024. Este dividendo es idéntico al de 2022.

DHL también ampliará su programa de recompra de acciones hasta 2025. Su volumen se incrementará en 1.000 millones de euros hasta alcanzar los 4.000 millones de euros.

DHL ve una dinámica más positiva en el segundo semestre de 2024

En cuanto a las perspectivas, DHL sigue sin esperar una recuperación económica general en el primer semestre de 2024, e incluso prevé una nueva caída de los volúmenes en determinados mercados.

En cambio, el grupo alemán espera una dinámica económica mundial más positiva en el segundo semestre de 2024.

Para 2024, prevé un EBIT de entre 6.000 y 6.600 millones de euros y un flujo de caja libre, excluidas fusiones y adquisiciones, de unos 3.500 millones de euros.

En su previsión a medio plazo para 2026, el Grupo DHL prevé un EBIT de entre 7.500 y 8.500 millones de euros.

 

Buenas tardes. 

Vendo títulos de aCS comprados el viernes pasado. 

Mantengo ACX y ENG esperando que se vayan a recomponer porque está costando. 

Un saludo! 

Buenas tardes.
Ventas minoristas en la zona euro (Anual) (Ene) -1,0% (previsión -1,3% / anterior -0,5%)
Ventas minoristas en la zona euro (Mensual) (Ene) 0,1% (previsión 0,1% / anterior -0,6%)
El Instituto Ifo alemán recorta la previsión del PIB para 2024 – EM
Reino Unido S&P Global Construction PMI Feb: 49,7 (exp 49,0; prev 48,8)
Los bonos del Tesoro caen a la espera de las declaraciones de Powell y los datos de empleo de EE.UU. – BBG
(Reuters) – Las exportaciones alemanas aumentaron más de lo previsto a principios de año gracias a la creciente demanda de los países de la Unión Europea y China, según mostraron el miércoles los datos de la oficina federal de estadística.
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

Buenas tardes

 

Las acciones de Banco Sabadell continúan su camino al alza tras activar hace algunas sesiones un objetivo alcista de un 20% aproximadamente.

En las últimas sesiones las acciones de Banco Sabadell han subido con fuerza, en el anterior comentario sobre la compañía publicado hace unas semanas , comentábamos que si se superaban los últimos máximos de la directriz decreciente en los 1,1960€ por acción se activaba un importante objetivo alcista alrededor de los 1,42€ por acción y, por el momento, la cotización evoluciona por la senda marcada.

Banco Sabadell (SAB) en gráfico diario con Rango de amplitud medio en porcentaje (ventana superior) MACD (ventana central) y volumen de negociación (ventana inferior)

En el gráfico diario de Banco Sabadell  podemos observar como el precio ha subido con fuerza tras superar la zona de resistencia de los 1,1960€ por acción y activar el objetivo alcista de la formación de triángulo simétrico. Bajo esta premisa, mantenemos el sentimiento positivo en el medio plazo en la cotización de la compañía, con la mirada puesta en el objetivo alcista que tenemos alrededor de los 1,42€ por acción. En este sentido, mientras que el precio no perfore los últimos mínimos de la directriz creciente de la formación chartista en los 1,1045€ por acción, el objetivo alcista se mantendrá activado. Otra zona de Stop importante pueden ser los mínimos de la vela envolvente alcista del pasado viernes 1 de marzo en los 1,1905€ por acción.

Fuente.- Estrategias de Inversión

 

Y AMENAZA DE GOTHAM

Moody´s ha colocado la calificación de Grifols en revisión para una posible rebaja. Además, Gotham vuelve a meter presión a la compañía, lo que genera una penalización de más del 14% en el Ibex 35. 
 

Grífols  vuelve a vivir otra jornada negra en bolsa con caídas de más del 14% después de que se haya conocido que la agencia de calificación crediticia, Moody´s, haya puesto el rating de su deuda en revisión para una posible rebaja.  De este modo, pone en revisión a la baja el rating de la deuda de Grifols Puede rebajar el actual rating corporativo de B2 que caería a B3, mientras que para los bonos no garantizados caería a Caa2 y, la deuda asegurada a B1.

La agencia cita la generación de flujo de caja libre, más débil en 2023-2024 de lo que la agencia había proyectado, y el retraso en la presentación de las cuentas auditadas entre los motivos para esa revisión.

La decisión de Moody's también se sustenta en que se aproximan varios vencimientos de deuda para Grifols: un bono en febrero de 2025, otro en mayo de 2025 y una facilidad de crédito 'revolving' de 1.000 millones de dólares en noviembre de 2025. La venta de su 20% en Shanghai RAAS y el repago o refinanciación de su deuda en 2025 supone "riesgos de ejecución", en opinión de la firma.

Desde Bankinter reconocen que esta noticia afecta a la cotización de las emisiones en circulación y eleva el coste de cualquier refinanciación a futuro. Los vencimientos de la deuda son: 

“Los pagos de 2024 y 2025 se deben realizar con los c. 1.600M€ a recibir de la desinversión de SRAAS en 2024 más una parte de la tesorería (526M€ a dic. 2023) y posiblemente alguna refinanciación que se encarecerá si el rating de su deuda se revisa a la baja. El riesgo está en que, si no lograse refinanciar los siguientes vencimientos o no generase cash flow libre positivo (de hecho, En 2021, 2022 y 2023 el cash flow libre fue negativo), la compañía podría verse obligada a vender más activos para repagar deuda”. 

De este modo, la revisión del rating se centrará en tres aspectos: que Grifols termine el proceso de auditoría de sus cuentas, los planes para atajar los vencimientos de deuda de 2025 y su perfil de liquidez en los próximos 12-18 meses y una valoración de las perspectivas de beneficios y generación de caja en 2024 y a futuro.

Pero además, el valor sufre una nueva amenaza de Gotham City que demuestra que la farmacéutica catalana está prestando fondos a una entidad propiedad de Scranton y obteniendo menos intereses. Concluye que "los accionistas están siendo engañados" y parece que el mercado le compra esta versión viendo la caída que sufre el valor tras la apertura.

Fuente.- Estrategias de Inversión

AOF-06/03/2024 a las 14:45

Campbell Soup

Campbell Soup comunicó una caída de las ventas del 1%, hasta 2.450 millones de dólares, en el segundo trimestre de 2023-24. El EBIT ajustado del periodo aumentó un 1%, hasta 364 millones de dólares. El BPA ajustado del trimestre se mantuvo estable en 0,80 dólares. El grupo alimentario mantiene sus previsiones para 2024. Espera que sus ingresos crezcan entre un -0,5% y un +1,5%. El EBIT ajustado aumentará entre un 3% y un 5%. El grupo apunta a un BPA ajustado de entre 3,09 y 3,15 dólares.

Foot Locker

Se espera que el minorista deportivo Foot Locker sufra una fuerte caída debido a unas perspectivas decepcionantes. En el cuarto trimestre, el grupo registró una pérdida neta de 389 millones de dólares, o -4,13 dólares por acción, frente a un beneficio de 19 dólares, o 20 centavos por acción, un año antes. El beneficio ajustado por acción fue de 38 céntimos, superando en 6 céntimos las expectativas. Los ingresos cayeron un 2%, hasta 2.380 millones de dólares, frente a las expectativas de Wall Street de 2.280 millones de dólares. En términos comparables, cayeron un 0,7%.

JD.com

JD.com sube con fuerza en las operaciones previas a la apertura del mercado tras presentar un beneficio ajustado por acción en el cuarto trimestre de 5,30 yuanes chinos (74 céntimos), frente a los 4,69 yuanes esperados. El gigante chino del comercio minorista en línea obtuvo unos ingresos netos trimestrales de 306.100 millones de yuanes (42.520 millones de dólares), frente a una previsión de 300.040 millones de yuanes.

Nordstrom

Los ingresos de Nordstrom en el cuarto trimestre ascendieron a 4.420 millones de dólares. Las ventas anuales para el ejercicio 2023 de la cadena minorista cayeron un 5,4%, hasta 14.690 millones de dólares. El beneficio neto del trimestre fue de 134 millones de dólares, o 0,82 dólares por acción diluida. Esta cifra contrasta con los 119 millones de dólares, o 0,74 dólares por acción diluida, del mismo periodo de 2022. El Ebit fue de 215 millones de dólares en el cuarto trimestre, frente a los 187 millones del mismo periodo del año anterior. El margen Ebit fue del 5% en el trimestre.

Buenas tardes

 

Los precios del petróleo repuntan tras prolongadas caídas, ya que las señales de escasez de la oferta en un contexto de recortes de producción de los principales productores se imponen a las preocupaciones sobre el crecimiento de la demanda en China y Estados Unidos, los dos mayores consumidores de crudo del mundo.

Los futuros del crudo Brent suben un 0,55% a 82,49 dólares el barril tras caer en las cuatro sesiones anteriores, mientras que los futuros del crudo estadounidense West Texas Intermediate suben un 0,68% a 78,68 dólares el barril, tras caer los dos últimos días.

Fuente.- Estrategias de Inversión

Fuente.- Estrategias de Inversión

 

 

 Fuente.- Estrategias de Inversión

 

 Fuente.- Estrategias de Inversión