Tablas de Valoraciones

Muchas gracias.Un saludo

¿Quieres decir que podemos comprar AMS cuando está en venta verde por superar el 100 de su valoración o ITX que señalas un precio de venta no lejano a la cotización actual. ¿También por ejemplo MAPFRE que raya con su límite de venta y está al final de la tabla de valoraciones si no la tenemos en cartera?

Te felicito por tan buen programa de gestión de carteras que has querido compartir con tus seguidores

Si NO las tienes todavía en cartera (y dispones de mucha Liquidez de Cartera), no sería un disparate.

Ahora bien,... concretamente estas empresas que mencionas, ya no es que estén sobrevaloradas (en señal de venta), es que además lo están mucho (lo suficiente para materializar su venta ==> Valoración > 100).
Entonces, en este caso concreto yo esperaría a que bajara su valoración, o si te urge comprar (por Cartera vacía) optaría por otras empresas de la Tabla que no estén tan sobrevaloradas. Saludos.

Buenas, acabo de comprar un paquetito de ABERTIS para largo plazo,me gusta mucho y ahora no la tenia en cartera,ahora esperare correcciones para comprar mas,saludos

26-11-2013

Empresas  Precio   VALORACION  Volatil.   Operativa
_______________________________________imprescindibles__________
TEF       12,13€       35      11,4%
ITX      115,60€       76      11,4%    120,35€ vta
AMS       27,57€      133      10,8%    vender 
SAN        6,42€       48      13,9%
IBE        4,70€       65      12,1%
REP       19,24€       47      12,5%
ABE       15,40€       70      11,1%     16,21€ vta
FER       13,69€       64      11,5%
GRF       32,90€       98      12,4%     33,04€ vta
EBRO      16,89€       43      10,3%
TRE       38,85€       39      12,1%
GAS       17,99€       94      12,9%     18,17€ vta
VIS       39,25€       12      11,1%
BME       26,94€      132      12,4%    vender 
DIA        6,70€       64      13,7%
ACX        9,58€       52      11,9%
ACS       23,04€       42      13,7%
MAP        2,88€      106      15,3%    vender 
_______________________________________alternativas_____________
REE       46,00€       71      11,4%     48,34€ vta
ZOT       12,56€       78      10,8%     13,04€ vta
MDF        4,67€      -32      10,3%
IDR       11,25€       29      14,9%
CAF      397,40€       65      11,6%
IAG        4,48€      123      16,7%    vender 
TL5        8,49€       80      16,5%      8,85€ vta
PSG        4,63€       57      14,4%
ANA       45,14€        2      18,5%
ALM       11,45€      104      14,2%    vender 
MEL        9,00€      143      17,0%    vender 
_______________________________________redundantes______________
BBVA       8,61€       70      14,3%      9,11€ vta
ENG       18,90€       38      11,3%
ELE       22,05€      113      12,5%    vender 
OHL       28,46€       39      14,2%
JAZ        7,67€       99      13,5%      7,68€ vta
MTS       12,30€       40      14,8%
MERCADO                58       9,7%    Correlacion=68,9%

_________________________________________________________________________ - Criterio de CALIDAD : las empresas estan ORDENADAS de mejor a peor. - Criterio de OPORTUNIDAD : comprar si VALORACION menor-100 [rojo], vender si VALORACION mayor+100 [verde]. - imprescindibles : Carteras pequeñas deberian tener SOLO empresas del primer grupo; son las mejores y mas diversificadas sectorialmente (empresas de referencia). - alternativas : Si tenemos mucho dinero para invertir y diversificar, podemos recurrir a estas empresas. - redundantes : Las empresas del tercer grupo ya estan suficientemente representadas en el primer grupo. Estas empresas NO deberiamos tenerlas en cartera; a no ser que sean de las mejores (primeras del grupo), y aun no tengan en cartera su representante clonica del primer grupo. Detalles: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones _________________________________________________________________________

         CARTERA OPTIMIZADA 2013

Patrimonio.Inicial(€o) = 166258€
Patrimonio.Actual = 194656€ = RentaVariable + Liquidez
RentaVariable = 126210€
Liquidez = 68446€  [incluye Dividendos=3709€]
   
RENTABILIDAD(Reta) = 28398€ = 17,1%
VOLATILIDAD.anual(Vola) = 7,3%
Correlacion = 65,8%
Rotacion.Cartera(Rot) = 26012€ = 15,6%
_______________________________________________

TEF   =   687 x   12,13   =   8333 €
ITX   =    62 x  115,60   =   7167 €
AMS   =   232 x   27,57   =   6396 €
SAN   =  1145 x    6,42   =   7351 €
IBE   =  1489 x    4,70   =   6998 €
REP   =   478 x   19,24   =   9197 €
ABE   =   444 x   15,40   =   6835 €
FER   =   460 x   13,69   =   6295 €
GRF   =   169 x   32,90   =   5560 €
EBRO  =   445 x   16,89   =   7514 €
TRE   =   182 x   38,85   =   7070 €
GAS   =   358 x   17,99   =   6439 €
VIS   =   143 x   39,25   =   5613 €
BME   =   223 x   26,94   =   6008 €
ACX   =   641 x    9,58   =   6141 €
ACS   =   236 x   23,04   =   5437 €
MAP   =  1684 x    2,88   =   4857 €
REE   =   154 x   46,00   =   7083 €
ZOT   =   471 x   12,56   =   5916 €
_______________________________________________________

           Operativa  Programada
TEF   =   190 x   12,77   =   2426 €    =   VENTA
SAN   =   335 x    6,42   =   2151 €    =   VENTA
REP   =   177 x   19,24   =   3405 €    =   VENTA
   
_______________________________________________________

              Historico.Cartera          Historico.IBEX
  año    €o     Rot     Reta   Vola       Reta   Vola 
       -------------   -------------     -------------
 2012  149524   23%     11.2%   6.8%      -4.7%  13.9%
 2013  166258                                         
 2014                                                 
 2015                                                 
 .... 
 .... 
                       -------------     -------------
       PROMEDIOS =      11.2%   6.8%      -4.7%  13.9%
       RATIO.Reta/Vola =     1.6               -.- 
_______________________________________________________

Detalles: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada © MRNCP379420

Buenas,ya se que no es lo correcto,pero si tuvieras que apostar todos tus ahorros en una empresa,¿cual seria , cual te parece la mas segura? gracias.Un saludo

Mi respuesta la tienes completamente detallada en mi Tabla de Valoraciones (donde las empresas están ORDENADAS por su Calidad).

En cualquier caso, no tiene sentido darle muchas vueltas a este asunto ya que (además de que no es nada aconsejable NO diversificar) es absurdo intentar dsitinguir hasta el último detalle las diferencias entre dos empresas de similares características (ya que suelen ser mínimas).
Todas las empresas grandes y buenas se parecen bastante entre sí, por lo tanto son parecidas a efectos de Inversión, de la misma forma que todas las empresas malas (chicharros) también se parecen entre ellas.
Lo que sí tiene sentido es DISTINGUIR entre un Blue.Chip y un Chicharro, evidentemente. Es decir conviene saber distinguir claramente entre TEF y QUABIT, por poner un ejemplo,... pero no tiene la misma importancia empeñarse en distinguir TEF de ITX,... ¿me explico?.
Saludos.

Hola Javi: Primero agradecerte esta labor informativa e ilustrativa para los que, como yo, desconocemos bastante de bolsa.
Soy un rebotado de los IPF y viendo cómo evolucionan, he decidido explorar otras opciones. Estoy jubilado y tengo todo el tiempo del mundo para dedicarle.
Rebuscando e intentando aprender me encontré con tu blog y el hilo Tabla de Valoraciones. Me he leído casi todo, y quedo bastante convencido de tu sistema. Y decidido a empezar.
Bueno ya empecé en bolsa por un fiasco de un deposito estructurado 90/10, suscrito en 2011, en donde lo que gané con el fijo del 90%, lo perdí con el 10% que estaba referenciado a valores de bolsa de compañías de primer nivel. Al vencimiento, julio 2013, me adjudicaron 643 acciones de TEF y ahí las tengo.
Voy a empezar con una inversión de max. 50k eur, para adquirir FER, ENA, BME, SAN, entre otras cosas por el próximo reparto de dividendos, y tal vez algo de ITX y AMS. Esto resultaría unos 8k eur por cada valor, mas el de TEF que tengo por unos 7,8k eur, y quedaría bastante equilibrada.
Además para liquidez voy a disponer de unos 15k eur y voy a utilizar Gestbank como bróker.
Este es mi planteamiento y me gustaría conocer tu opinión, si es posible.
Me preocupa elegir el momento adecuado para entrar, aunque ya me estoy mentalizando que es una inversión a LARGO PLAZO por lo que esto no tiene tanta importancia ya que no es una inversión especulativa.
Solo tengo una duda más, de todo lo que he leído. Cuando para modificar la Cartera Optimizada 2013 decides comprar o vender, ¿Cómo determinas la cantidad de acciones que compras o vendes?, no tanto la empresa sino la cantidad, y ¿porqué, una vez decidida la empresa, no se vende todo lo que se tiene y se guarda en liquidez para mejor ocasión, y si se compra, no se compra una cantidad equivalente al valor medio de la cartera que se tiene?
Gracias. Un saludo y ánimo para continuar a pesar de las piedras.
Ah! El artículo sobre la deuda debería de ser de obligada lectura.