Re: Tablas de Valoraciones
javi esta semana hay tabla?
javi esta semana hay tabla?
it’s obvious that studying history and philosophy was much better preparation for the stock market than, say, studying statistics. Investing in stocks is an art, not a science, and people who’ve been trained to rigidly quantify everything have a big disadvantage. If stockpicking could be quantified, you could rent time on the nearest Cray computer and make a fortune. But it doesn’t work that way. All the math you need in the stock market (Chrysler’s got $1 billion in cash, $500 million in long-term debt, etc.) you get in the fourth grade.
Peter Lynch.
Hola,
Supongo que la pregunta ha podido ser hecah muchas veces. Y creo haber leido lo de ING. Pero como el mercado cambia, vuelvo a preguntar.
Mi clásica duda, ¿Que broker/banco usaríais para comprar y mantener, tengo intenciones de hacer compras de 1000€? Operé algo con ING pero lo abandoné cuando subió las tarifas.
Estoy en Renta4 con unos cuantos fondos, pero para comprar y mantener no me parece la mejor.
Gracias.
No dispongo de los datos de la última jornada (la del Viernes). Te paso los del Jueves, y si hoy o mañana consigo los del Viernes, actualizaré la Tabla. Saludos. ___________________________________________________________________________ ___________________________________________________________________________ 08-05-2014
Empresas Precio VALORACION Volatil. Operativa _______________________________________imprescindibles__________ TEF 12,04€ 31 10,3% AMS 31,64€ 132 10,4% vender ITX 106,75€ 11 10,3% IBE 5,19€ 134 10,0% vender ABE 16,65€ 68 10,4% 17,55€ vta REP 19,80€ 55 10,8% EBRO 16,63€ 27 9,7% REE 61,22€ 170 10,3% vender FER 15,92€ 106 10,4% vender SAN 7,33€ 91 12,5% 7,45€ vta VIS 40,53€ 29 10,4% GRF 38,14€ 90 12,1% 38,83€ vta TRE 45,03€ 97 11,1% 45,26€ vta GAS 20,78€ 114 11,4% vender MDF 5,04€ 7 9,6% ZOT 12,91€ 59 10,3% ACX 13,25€ 191 11,7% vender BME 32,76€ 152 11,8% vender DIA 6,56€ 52 13,0% ACS 31,20€ 144 12,6% vender _______________________________________alternativas_____________ CAF 339,10€ -31 11,2% MAP 3,02€ 97 13,5% 3,04€ vta IDR 13,47€ 58 13,9% PSG 4,99€ 79 13,6% 5,18€ vta IAG 4,95€ 56 16,3% TL5 7,80€ -3 15,1% ALM 12,25€ 71 13,8% 12,93€ vta ANA 59,18€ 76 17,3% 62,15€ vta MEL 9,20€ 58 15,2% _______________________________________redundantes______________ ENG 21,93€ 82 10,1% 22,57€ vta BBVA 9,02€ 48 13,3% ELE 27,71€ 175 11,2% vender JAZ 11,22€ 186 13,3% vender OHL 33,10€ 72 13,1% 34,83€ vta MTS 11,95€ 14 13,0% MERCADO 88 7,4% Correlacion=61,5%_________________________________________________________________________ - Criterio de CALIDAD : las empresas estan ORDENADAS de mejor a peor. - Criterio de OPORTUNIDAD : comprar si VALORACION menor-100 [rojo], vender si VALORACION mayor+100 [verde]. - imprescindibles : Carteras pequeñas deberian tener SOLO empresas del primer grupo; son las mejores y mas diversificadas sectorialmente (empresas de referencia). - alternativas : Si tenemos mucho dinero para invertir y diversificar, podemos recurrir a estas empresas. - redundantes : Las empresas del tercer grupo ya estan suficientemente representadas en el primer grupo. Estas empresas NO deberiamos tenerlas en cartera; a no ser que sean de las mejores (primeras del grupo), y aun no tengan en cartera su representante clonica del primer grupo. Detalles: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones _________________________________________________________________________
CARTERA OPTIMIZADA 2014
Patrimonio.Inicial(€o) = 198979€
Patrimonio.Actual = 211615€ = RentaVariable + Liquidez
RentaVariable = 133334€
Liquidez = 78281€ [incluye Dividendos=853€]
RENTABILIDAD(Reta) = 12636€ = 6,4% a 08-05-2014
VOLATILIDAD.anual(Vola) = 4,7%
Correlacion = 66.4%
Rotacion.Cartera(Rot) = 14744€ = 7,4%
_______________________________________________
TEF = 687 x 12,04 = 8271 € AMS = 232 x 31,64 = 7340 € ITX = 62 x 106,75 = 6618 € IBE = 1530 x 5,19 = 7935 € ABE = 444 x 16,65 = 7390 € REP = 309 x 19,80 = 6118 € EBRO = 445 x 16,63 = 7398 € REE = 120 x 61,22 = 7346 € FER = 460 x 15,92 = 7323 € SAN = 810 x 7,33 = 5934 € VIS = 143 x 40,53 = 5795 € GRF = 169 x 38,14 = 6446 € TRE = 136 x 45,03 = 6123 € GAS = 358 x 20,78 = 7437 € ZOT = 471 x 12,91 = 6081 € ACX = 491 x 13,25 = 6506 € BME = 175 x 32,76 = 5733 € DIA = 1008 x 6,56 = 6617 € ACS = 187 x 31,20 = 5833 € MAP = 1684 x 3,02 = 5087 € _______________________________________________________
Operativa Programada NO hay compra-ventas a la vista _______________________________________________________
Historico.Cartera Historico.IBEX año €o Rot Reta Vola Reta Vola ------------- ------------- ------------- 2012 149524 23% 11.2% 6.8% -4.7% 13.9% 2013 166258 19% 19.7 4.6% 21.4% 9.0% 2014 198979 2015 .... .... ------------- ------------- PROMEDIOS = 15.5% 5.7% 8.4% 11.5% RATIO.Reta/Vola = 2.7 0.7 _______________________________________________________Detalles: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada © MRNCP379420
El problema fundamental de la Bolsa es la corrupción y manipulación.
09-05-2014
Empresas Precio VALORACION Volatil. Operativa _______________________________________imprescindibles__________ TEF 11,73€ 17 10,3% AMS 31,74€ 134 10,4% vender ITX 107,05€ 13 10,3% IBE 5,16€ 131 10,0% vender ABE 16,57€ 65 10,4% REP 19,89€ 57 10,7% EBRO 16,69€ 30 9,7% REE 61,41€ 171 10,3% vender FER 15,96€ 107 10,3% vender SAN 7,24€ 83 12,5% 7,46€ vta VIS 40,80€ 32 10,4% GRF 38,30€ 92 12,0% 38,86€ vta TRE 45,00€ 96 11,0% 45,30€ vta GAS 20,82€ 114 11,4% vender MDF 5,08€ 11 9,6% ZOT 13,00€ 62 10,3% ACX 13,15€ 185 11,7% vender BME 31,80€ 133 11,8% vender DIA 6,38€ 38 12,9% ACS 31,30€ 145 12,5% vender _______________________________________alternativas_____________ CAF 338,00€ -33 11,2% MAP 3,01€ 95 13,5% 3,04€ vta IDR 13,16€ 46 14,0% PSG 4,96€ 76 13,5% 5,18€ vta IAG 4,73€ 35 16,5% TL5 7,67€ -10 15,1% ALM 12,21€ 69 13,7% 12,94€ vta ANA 58,98€ 74 17,2% 62,22€ vta MEL 9,07€ 51 15,2% _______________________________________redundantes______________ ENG 22,08€ 86 10,1% 22,58€ vta BBVA 8,94€ 43 13,3% ELE 27,56€ 170 11,2% vender JAZ 11,16€ 182 13,3% vender OHL 33,66€ 81 13,1% 34,86€ vta MTS 11,50€ -4 13,1% MERCADO 91 7,4% Correlacion=61,6%_________________________________________________________________________ - Criterio de CALIDAD : las empresas estan ORDENADAS de mejor a peor. - Criterio de OPORTUNIDAD : comprar si VALORACION menor-100 [rojo], vender si VALORACION mayor+100 [verde]. - imprescindibles : Carteras pequeñas deberian tener SOLO empresas del primer grupo; son las mejores y mas diversificadas sectorialmente (empresas de referencia). - alternativas : Si tenemos mucho dinero para invertir y diversificar, podemos recurrir a estas empresas. - redundantes : Las empresas del tercer grupo ya estan suficientemente representadas en el primer grupo. Estas empresas NO deberiamos tenerlas en cartera; a no ser que sean de las mejores (primeras del grupo), y aun no tengan en cartera su representante clonica del primer grupo. Detalles: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones _________________________________________________________________________
CARTERA OPTIMIZADA 2014
Patrimonio.Inicial(€o) = 198979€
Patrimonio.Actual = 211583€ = RentaVariable + Liquidez
RentaVariable = 132838€
Liquidez = 78745€ [incluye Dividendos=1317€]
RENTABILIDAD(Reta) = 12604€ = 6,3% a 09-05-2014
VOLATILIDAD.anual(Vola) = 4,6%
Correlacion = 66.4%
Rotacion.Cartera(Rot) = 14744€ = 7,4%
_______________________________________________
TEF = 687 x 11,73 = 8059 € AMS = 232 x 31,74 = 7364 € ITX = 62 x 107,05 = 6637 € IBE = 1530 x 5,16 = 7895 € ABE = 444 x 16,57 = 7357 € REP = 309 x 19,89 = 6146 € EBRO = 445 x 16,69 = 7427 € REE = 120 x 61,41 = 7369 € FER = 460 x 15,96 = 7342 € SAN = 810 x 7,24 = 5864 € VIS = 143 x 40,80 = 5834 € GRF = 169 x 38,30 = 6473 € TRE = 136 x 45,00 = 6120 € GAS = 358 x 20,82 = 7454 € ZOT = 471 x 13,00 = 6123 € ACX = 491 x 13,15 = 6457 € BME = 175 x 31,80 = 5565 € DIA = 1008 x 6,38 = 6431 € ACS = 187 x 31,30 = 5853 € MAP = 1684 x 3,01 = 5069 € _______________________________________________________
Operativa Programada NO hay compra-ventas a la vista _______________________________________________________
Historico.Cartera Historico.IBEX año €o Rot Reta Vola Reta Vola ------------- ------------- ------------- 2012 149524 23% 11.2% 6.8% -4.7% 13.9% 2013 166258 19% 19.7 4.6% 21.4% 9.0% 2014 198979 2015 .... .... ------------- ------------- PROMEDIOS = 15.5% 5.7% 8.4% 11.5% RATIO.Reta/Vola = 2.7 0.7 _______________________________________________________Detalles: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada © MRNCP379420
El problema fundamental de la Bolsa es la corrupción y manipulación.
Una cuestión. Llevas varias tablas atrás, en las recomiendas vender REE y alguna otra, pero no paran de subir. De haber vendido al alcanza los 100, se hubieran perdido las últimas alzas. Eso no comprendo de este sistema.
Tienes las típicas dudas del que carece de un sistema AUTOMÁTICO.
A la hora de especular debemos tener un sistema sistemático (automático), como el mío (SIGO), que no deje ningún margen a la ambigüedad.
Con ser esto muy importante, NO es ni siquiera lo más importante,... lo más importante es una GESTIÓN optimizada de CARTERA (con un Criterio de CALIDAD implícito), y por supuesto una eterna visión de LARGO PLAZO.
Cuando tienes una cartera equilibrada y bien gestionada, cada empresa participante es relativamente POCO importante (y en ningún caso trascendental). En este contexto, lo que le pueda pasar a cada empresa concreta se convierte en bastante "anecdótico", y en consecuencia nos debe preocupar muy poco,... ¿me explico?.
Mas que la experiencia, lo que nos dice que "nunca se acierta al 100%" es la Teoría de la probabilidad. Saludos.
El problema fundamental de la Bolsa es la corrupción y manipulación.
Buenas Javi01,
Antes que nada agradecerte tu esfuerzo por transmitirnos una forma segura y honesta intelectualmente (de las pocas que he visto) de invertir nuestros ahorrillos.
Escribo mi primer post en Rankia para hacerte una pregunta.
Estoy tratando de adaptar mi cartera a tu modelo. En estos momentos de las empresas "de calidad" cuento con: Enagas, Bme, Viscofan i Caf. Me cuelgan por ahí un par de chicharros que trataré de liquidar para seguir incrementando posiciones en valores que imiten tu cartera.
En esta linea y teniendo en cuenta que no puedo formar una cartera de 20 valores (a lo sumo contaré con entre 7 y 10), ¿como ves incorporar a la cartera Corporación Financiera Alba, que al ser una empresa que incluye 4 grandes del ibex colaboraría al objetivo de diversificación?
Un saludo