Re: Tablas de Valoraciones
Una duda, que soy nuevo por aquí, ¿que quieres decir cuando comentas en la columna "operativa" como "cpa"? Gracias!
Una duda, que soy nuevo por aquí, ¿que quieres decir cuando comentas en la columna "operativa" como "cpa"? Gracias!
Cuando pones ^Ibex 9xxx que es lo que se compra? ETFs?
compra.
El problema fundamental de la Bolsa es la corrupción y manipulación.
El IBEX, al igual que cualquier Empresa, es un Activo que fluctúa aleatoriamente y por lo tanto puede ser tratado como tal.
Es decir, matemáticamente no hay ninguna diferencia entre el IBEX y cualquier empresa, y por lo tanto el Sistema SIGO puede tratar al IBEX [y en general cualquier activo que FLUCTUÉ ALEATORIAMENTE: Índices, Fondos, ETFs, Divisas, Deudas, etc.], de la MISMA forma (como si se tratara de empresas.individuales).
En consecuencia, cuando ha aparecido el IBEX con señal de compra en la ultima Tabla, esto significa que el "precio" actual del IBEX (9291) está por debajo de su "precio" óptimo de compra (9389, a fecha de hoy). En pocas palabras, que el Ibex está por debajo de su "precio" de compra y que por lo tanto se debería "comprar el IBEX".
Naturalmente el IBEX no se puede comprar realmente, puesto que no es un activo material ("precio" => puntos").
Ahora bien, lo que SÍ se puede es hacer una interpretación rentable de este dato, y actuar en consecuencia:
11) Comprar una réplica ETF del IBEX, como muy bien apuntas.
22) Comprar más empresas.
33) Drenar el exceso de Liquidez.Cartera que podamos tener en este momento (comprando más empresas)
44) Reducir la Liquidez.Cartera a su mínima expresión (incluso por debajo de su nivel óptimo).
55) etc., etc., etc.
Saludos.
El problema fundamental de la Bolsa es la corrupción y manipulación.
2015-09-25
Fecha Empresa Precio VALORACION Volatilidad Operativa __________________________________________________________________________________ 2015-09-25 CRP.PA = 138,95 54 1,7% 2015-09-25 maa.pa = 136,86 110 2,5% vender 2015-09-25 ^ibex = 9520 89 14,5% 9389,21 cpa 2015-09-25 IBE.MC = 5,93 32 12,3% 2015-09-25 TEF.MC = 11,00 49 15,6% 10,31 cpa 2015-09-25 AMS.MC = 37,73 50 14,7% 2015-09-25 eng.mc = 25,53 34 13,6% 2015-09-25 REE.MC = 72,26 43 14,2% 2015-09-25 REP.MC = 10,10 170 17,4% comprar 2015-09-25 bbva.mc = 7,50 56 18,1% 7,10 cpa 2015-09-25 SAN.MC = 4,72 96 19,4% comprar 2015-09-25 GAS.MC = 17,74 50 15,3% 16,69 cpa 2015-09-25 ele.mc = 18,96 6 13,9% 2015-09-25 ABE.MC = 13,85 47 14,3% 12,96 cpa 2015-09-25 FER.MC = 21,57 91 14,2% 22,79 vta 2015-09-25 ITX.MC = 29,50 43 18,7% 2015-09-25 EBRO.MC = 17,46 45 12,6% 2015-09-25 VIS.MC = 52,10 31 13,7% 2015-09-25 GRF.MC = 37,75 15 17,4% 2015-09-25 MAP.MC = 2,36 83 17,3% comprar 2015-09-25 DIA.MC = 5,16 65 19,6% 5,01 cpa 2015-09-25 ACS.MC = 26,22 43 18,4% 2015-09-25 TRE.MC = 39,49 13 17,5% 2015-09-25 tl5.mc = 9,93 27 17,8% 2015-09-25 BME.MC = 31,74 31 17,8% 2015-09-25 mel.mc = 12,34 61 17,1% 2015-09-25 ZOT.MC = 8,86 63 16,7% 8,58 cpa 2015-09-25 psg.mc = 4,13 64 16,0% 4,01 cpa 2015-09-25 ana.mc = 63,57 5 20,2% 2015-09-25 ACX.MC = 8,34 113 24,0% comprar 2015-09-25 IDR.MC = 9,26 31 21,7% 2015-09-25 alm.mc = 16,25 13 19,5% 2015-09-25 caf.mc = 273,60 24 18,5% 2015-09-25 iag.mc = 8,17 52 25,7% 2015-09-25 mts.mc = 5,04 149 26,7% comprar 2015-09-25 ohl.mc = 11,57 125 27,1% comprar 2015-09-25 mdf.mc = 2,19 157 20,9% comprar 2015-09-25 MERCADO = 54 16,6%______________________________________________________________________________________________ 11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor. 22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE. . . . VALORACION.negativa = Rojo = Infravaloración = Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100] . . . VALORACION.positiva = Verde = Sobrevaloración = Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100] . . . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR, mayor +100% = VENDER ]. 33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE) Las Empresas MAYUSCULAS son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser de las mejores, se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS. Detalles: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________
______________________ CARTERA OPTIMIZADA 2015 _______________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 211588
Patrimonio.Actual = 210548 = RentaVariable + Liquidez
RentaVariable = 201959
Liquidez = 8589 [incluye Dividendos=3608]
RENTABILIDAD(Reta) = -1040 =- 0,5% a 2015-09-25
VOLATILIDAD.anual(Vola) =11,0%
Correlación = 76%
Rotación.Cartera(Rot) = 54647 =25,8%
________________________________________________________ Operativa.Programada ____
CRP.PA = 147 x 138,95 = 20426 -
IBE.MC = 1624 x 5,93 = 9630 -
TEF.MC = 750 x 11,00 = 8250 224 x 10,51 = 2354 = cpa
AMS.MC = 232 x 37,73 = 8753 -
REE.MC = 134 x 72,26 = 9683 -
REP.MC = 1166 x 10,10 = 11777 -
SAN.MC = 1835 x 4,72 = 8661 -
GAS.MC = 504 x 17,74 = 8941 -
ABE.MC = 664 x 13,85 = 9196 -
FER.MC = 486 x 21,57 = 10483 -
ITX.MC = 310 x 29,50 = 9145 -
EBRO.MC = 445 x 17,46 = 7770 -
VIS.MC = 143 x 52,10 = 7450 -
GRF.MC = 241 x 37,75 = 9098 -
MAP.MC = 3347 x 2,36 = 7899 -
DIA.MC = 1429 x 5,16 = 7374 -
ACS.MC = 287 x 26,22 = 7525 -
TRE.MC = 226 x 39,49 = 8925 -
BME.MC = 266 x 31,74 = 8443 -
ZOT.MC = 954 x 8,86 = 8452 -
ACX.MC = 833 x 8,34 = 6947 -
IDR.MC = 770 x 9,26 = 7130 -
______________________________________________________________________
______________ Historico.Cartera _________________ Historico.IBEX ___ año Pat0 Rot Reta Vola Reta Vola Indice0 ------------- ------------- ------------- ------- 2012 149524 23% 11,2% 8,2% -4,7% 16,7% 8566 2013 166258 19% 19,7% 5,5% 21,4% 10,8% 8167 2014 198979 12% 6,3% 5,9% 3,7% 11,9% 9917 2015 211588 ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. 10280 2016 ...... ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. .... 2017 ...... ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. .... 2018 ...... ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. .... 2019 ...... ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. .... 2020 ...... ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. .... ------------- ------------- ------- PROMEDIOS = 12,4% 6,5% 6.8% 13,1% RATIO.Reta/Vola = 1,9 0,5 ______________________________________________________________________
* CRP.PA = Europa, Deuda Corporativa = Lyxor UCITS ETF Euro Corporate Bond * MAA.PA = Europa, Deuda Publica = Highest Rated Macro-Weighted Govt Bond * ^IBEX = INDICE IBEX 35 Ibex35: https://es.finance.yahoo.com/q/cp?s=^IBEX Detalles Cartera: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada Metodo S.I.G.O.: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1921053-metodo-s-i-g-sistema-integrado-gestion-optimizada © MRNCP379420
El problema fundamental de la Bolsa es la corrupción y manipulación.
Buenas Javi,
¿no te planteas vender el ETF de lyxor CRP.PA? Según creo recordar, inicialmente lo planteaste como un depósito provisional de la liquidez; y en vista de la situación actual en la que tu cartera empieza a quedarse son liquidez y con la bolsa en mínimos podría ser interesante disponer de esos 20000€ para nuevas compras.
Saludos
2015-09-29
Fecha Empresa Precio VALORACION Volatilidad Operativa __________________________________________________________________________________ 2015-09-29 CRP.PA = 138,49 44 1,7% 2015-09-29 maa.pa = 137,29 116 2,5% vender 2015-09-29 ^ibex = 9394 99 14,5% 9377,39 cpa 2015-09-29 IBE.MC = 5,86 19 12,3% 2015-09-29 TEF.MC = 10,70 86 15,6% 10,45 cpa 2015-09-29 AMS.MC = 37,31 34 14,7% 2015-09-29 eng.mc = 25,05 18 13,6% 2015-09-29 REE.MC = 71,58 29 14,0% 2015-09-29 REP.MC = 10,23 233 17,4% comprar 2015-09-29 bbva.mc = 7,50 77 18,2% 7,18 cpa 2015-09-29 SAN.MC = 4,66 139 19,4% comprar 2015-09-29 GAS.MC = 17,13 91 15,4% 16,87 cpa 2015-09-29 ele.mc = 18,67 19 13,9% 2015-09-29 ABE.MC = 13,82 67 14,3% 13,11 cpa 2015-09-29 FER.MC = 20,98 56 14,3% 2015-09-29 ITX.MC = 28,94 26 18,7% 2015-09-29 EBRO.MC = 17,25 29 12,6% 2015-09-29 VIS.MC = 51,55 20 13,6% 2015-09-29 GRF.MC = 36,47 1 17,4% 2015-09-29 MAP.MC = 2,30 128 17,4% comprar 2015-09-29 DIA.MC = 5,19 88 19,6% 5,06 cpa 2015-09-29 ACS.MC = 25,49 75 18,5% 24,32 cpa 2015-09-29 TRE.MC = 39,26 21 17,5% 2015-09-29 tl5.mc = 9,81 46 17,7% 2015-09-29 BME.MC = 30,60 65 18,0% 28,69 cpa 2015-09-29 mel.mc = 12,07 38 17,1% 2015-09-29 ZOT.MC = 9,06 75 16,7% 8,67 cpa 2015-09-29 psg.mc = 4,19 82 16,0% 4,06 cpa 2015-09-29 ana.mc = 62,84 13 20,3% 2015-09-29 ACX.MC = 8,07 167 24,7% comprar 2015-09-29 IDR.MC = 8,99 59 21,7% 8,27 cpa 2015-09-29 alm.mc = 15,75 2 19,5% 2015-09-29 caf.mc = 278,10 24 18,4% 2015-09-29 iag.mc = 7,69 19 26,0% 2015-09-29 mts.mc = 4,69 230 26,5% comprar 2015-09-29 ohl.mc = 11,29 180 27,5% comprar 2015-09-29 mdf.mc = 2,11 231 21,0% comprar 2015-09-29 MERCADO = 66 16,7%______________________________________________________________________________________________ 11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor. 22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE. . . . VALORACION.negativa = Rojo = Infravaloración = Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100] . . . VALORACION.positiva = Verde = Sobrevaloración = Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100] . . . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR, mayor +100% = VENDER ]. 33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE) Las Empresas MAYUSCULAS son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser de las mejores, se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS. Detalles: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________
______________________ CARTERA OPTIMIZADA 2015 _______________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 211588
Patrimonio.Actual = 207761 = RentaVariable + Liquidez
RentaVariable = 199172
Liquidez = 8589 [incluye Dividendos=3608]
RENTABILIDAD(Reta) = -3827 =- 1,8% a 2015-09-29
VOLATILIDAD.anual(Vola) =11,0%
Correlación = 75%
Rotación.Cartera(Rot) = 54647 =25,8%
________________________________________________________ Operativa.Programada ____
CRP.PA = 147 x 138,49 = 20358 73 x 138,00 =10074 = vta IBE.MC = 1624 x 5,86 = 9517 - TEF.MC = 750 x 10,70 = 8025 274 x 10,56 = 2893 = cpa AMS.MC = 232 x 37,31 = 8656 - REE.MC = 134 x 71,58 = 9592 - REP.MC = 1166 x 10,23 = 11928 - SAN.MC = 1835 x 4,66 = 8551 - GAS.MC = 504 x 17,13 = 8634 - ABE.MC = 664 x 13,82 = 9176 - FER.MC = 486 x 20,98 = 10196 - ITX.MC = 310 x 28,94 = 8971 - EBRO.MC = 445 x 17,25 = 7676 - VIS.MC = 143 x 51,55 = 7372 - GRF.MC = 241 x 36,47 = 8789 - MAP.MC = 3347 x 2,30 = 7698 - DIA.MC = 1429 x 5,19 = 7417 - ACS.MC = 287 x 25,49 = 7316 - TRE.MC = 226 x 39,26 = 8873 - BME.MC = 266 x 30,60 = 8140 - ZOT.MC = 954 x 9,06 = 8643 - ACX.MC = 833 x 8,07 = 6722 247 x 8,02 = 1981 = cpa IDR.MC = 770 x 8,99 = 6922 - ______________________________________________________________________
______________ Historico.Cartera _________________ Historico.IBEX ___ año Pat0 Rot Reta Vola Reta Vola Indice0 ------------- ------------- ------------- ------- 2012 149524 23% 11,2% 8,2% -4,7% 16,7% 8566 2013 166258 19% 19,7% 5,5% 21,4% 10,8% 8167 2014 198979 12% 6,3% 5,9% 3,7% 11,9% 9917 2015 211588 ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. 10280 2016 ...... ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. .... 2017 ...... ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. .... 2018 ...... ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. .... 2019 ...... ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. .... 2020 ...... ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. .... ------------- ------------- ------- PROMEDIOS = 12,4% 6,5% 6.8% 13,1% RATIO.Reta/Vola = 1,9 0,5 ______________________________________________________________________
* CRP.PA = Europa, Deuda Corporativa = Lyxor UCITS ETF Euro Corporate Bond * MAA.PA = Europa, Deuda Publica = Highest Rated Macro-Weighted Govt Bond * ^IBEX = INDICE IBEX 35 Ibex35: https://es.finance.yahoo.com/q/cp?s=^IBEX Detalles Cartera: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada Metodo S.I.G.O.: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1921053-metodo-s-i-g-sistema-integrado-gestion-optimizada © MRNCP379420
El problema fundamental de la Bolsa es la corrupción y manipulación.
2015-10-02
Fecha Empresa Precio VALORACION Volatilidad Operativa __________________________________________________________________________________ 2015-10-02 CRP.PA = 139,04 54 1,7% 2015-10-02 maa.pa = 138,02 127 2,5% vender 2015-10-02 ^ibex = 9604 80 14,3% 9363,05 cpa 2015-10-02 IBE.MC = 6,00 31 12,3% 2015-10-02 TEF.MC = 10,60 81 15,6% 10,21 cpa 2015-10-02 AMS.MC = 38,44 48 14,7% 2015-10-02 eng.mc = 25,83 32 13,7% 2015-10-02 REE.MC = 74,87 50 14,2% 2015-10-02 REP.MC = 11,04 175 17,8% comprar 2015-10-02 bbva.mc = 7,51 68 18,1% 7,02 cpa 2015-10-02 SAN.MC = 4,77 114 19,2% comprar 2015-10-02 GAS.MC = 18,06 52 15,6% 2015-10-02 ele.mc = 18,84 12 13,9% 2015-10-02 ABE.MC = 14,44 34 14,3% 2015-10-02 FER.MC = 21,40 68 14,2% 22,82 vta 2015-10-02 ITX.MC = 30,20 43 18,7% 2015-10-02 EBRO.MC = 17,13 27 12,6% 2015-10-02 VIS.MC = 53,52 36 13,9% 2015-10-02 GRF.MC = 37,28 8 17,3% 2015-10-02 MAP.MC = 2,36 102 17,3% comprar 2015-10-02 DIA.MC = 5,50 50 19,9% 2015-10-02 ACS.MC = 26,19 53 18,4% 2015-10-02 TRE.MC = 40,27 5 17,4% 2015-10-02 tl5.mc = 9,70 46 17,5% 2015-10-02 BME.MC = 31,70 39 18,2% 2015-10-02 mel.mc = 12,51 53 17,4% 2015-10-02 ZOT.MC = 10,14 6 17,4% 2015-10-02 psg.mc = 4,05 89 16,6% 3,96 cpa 2015-10-02 ana.mc = 63,22 8 20,1% 2015-10-02 ACX.MC = 8,10 147 24,7% comprar 2015-10-02 IDR.MC = 9,43 30 21,7% 2015-10-02 alm.mc = 16,10 7 19,4% 2015-10-02 caf.mc = 257,75 59 18,8% 2015-10-02 iag.mc = 7,72 21 26,1% 2015-10-02 mts.mc = 4,77 196 27,2% comprar 2015-10-02 ohl.mc = 12,23 133 27,8% comprar 2015-10-02 mdf.mc = 2,12 204 21,0% comprar 2015-10-02 MERCADO = 48 16,8%______________________________________________________________________________________________ 11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor. 22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE. . . . VALORACION.negativa = Rojo = Infravaloración = Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100] . . . VALORACION.positiva = Verde = Sobrevaloración = Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100] . . . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR, mayor +100% = VENDER ]. 33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE) Las Empresas MAYUSCULAS son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser de las mejores, se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS. Detalles: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________
______________________ CARTERA OPTIMIZADA 2015 _______________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 211588
Patrimonio.Actual = 214589 = RentaVariable + Liquidez
RentaVariable = 200668
Liquidez = 13921 [incluye Dividendos=3684]
RENTABILIDAD(Reta) = 3001 = 1,4% a 2015-10-02
VOLATILIDAD.anual(Vola) =11,3%
Correlación = 75%
Rotación.Cartera(Rot) = 59516 =28,1%
________________________________________________________ Operativa.Programada ____
CRP.PA = 74 x 139,04 = 10289 - IBE.MC = 1624 x 6,00 = 9744 - TEF.MC = 1024 x 10,60 = 10854 - AMS.MC = 232 x 38,44 = 8918 - REE.MC = 134 x 74,87 = 10033 - REP.MC = 1166 x 11,04 = 12873 - SAN.MC = 1835 x 4,77 = 8753 - GAS.MC = 504 x 18,06 = 9102 - ABE.MC = 664 x 14,44 = 9588 - FER.MC = 486 x 21,40 = 10400 - ITX.MC = 310 x 30,20 = 9362 - EBRO.MC = 445 x 17,13 = 7623 - VIS.MC = 143 x 53,52 = 7653 - GRF.MC = 241 x 37,28 = 8984 - MAP.MC = 3347 x 2,36 = 7899 - DIA.MC = 1429 x 5,50 = 7859 - ACS.MC = 287 x 26,19 = 7517 - TRE.MC = 226 x 40,27 = 9101 - BME.MC = 266 x 31,70 = 8432 - ZOT.MC = 954 x 10,14 = 9674 - ACX.MC = 1080 x 8,10 = 8748 - IDR.MC = 770 x 9,43 = 7261 - ______________________________________________________________________
______________ Historico.Cartera _________________ Historico.IBEX ___ año Pat0 Rot Reta Vola Reta Vola Indice0 ------------- ------------- ------------- ------- 2012 149524 23% 11,2% 8,2% -4,7% 16,7% 8566 2013 166258 19% 19,7% 5,5% 21,4% 10,8% 8167 2014 198979 12% 6,3% 5,9% 3,7% 11,9% 9917 2015 211588 ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. 10280 2016 ...... ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. .... 2017 ...... ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. .... 2018 ...... ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. .... 2019 ...... ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. .... 2020 ...... ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. .... ------------- ------------- ------- PROMEDIOS = 12,4% 6,5% 6.8% 13,1% RATIO.Reta/Vola = 1,9 0,5 ______________________________________________________________________
* CRP.PA = Europa, Deuda Corporativa = Lyxor UCITS ETF Euro Corporate Bond * MAA.PA = Europa, Deuda Publica = Highest Rated Macro-Weighted Govt Bond * ^IBEX = INDICE IBEX 35 Ibex35: https://es.finance.yahoo.com/q/cp?s=^IBEX Detalles Cartera: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada Metodo S.I.G.O.: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1921053-metodo-s-i-g-sistema-integrado-gestion-optimizada © MRNCP379420
El problema fundamental de la Bolsa es la corrupción y manipulación.