17-04-2014
Empresas Precio VALORACION Volatil. Operativa
_______________________________________imprescindibles__________
TEF 11,80€ 20 10,5%
AMS 29,22€ 89 10,5% 29,76€ vta
ITX 106,15€ 9 10,6%
IBE 4,85€ 90 10,2% 4,93€ vta
ABE 15,84€ 44 10,5%
REP 18,79€ 29 11,0%
EBRO 15,99€ 6 9,7%
REE 58,75€ 152 10,5% vender
FER 15,68€ 101 10,5% vender
SAN 7,06€ 81 12,6% 7,31€ vta
VIS 37,97€ -6 10,4%
GRF 36,78€ 76 12,3% 38,39€ vta
TRE 41,14€ 50 11,2%
GAS 20,32€ 107 11,7% vender
MDF 4,94€ -4 9,6%
ZOT 12,32€ 35 10,3%
ACX 12,35€ 160 11,8% vender
BME 29,87€ 106 11,8% vender
DIA 6,18€ 23 12,8%
ACS 29,93€ 129 12,9% vender
_______________________________________alternativas_____________
CAF 374,30€ 17 11,2%
MAP 2,99€ 90 13,9% 3,04€ vta
IDR 13,53€ 65 14,1%
PSG 4,69€ 47 13,7%
IAG 4,93€ 54 16,4%
TL5 8,03€ 9 15,3%
ALM 10,70€ 9 14,0%
ANA 57,81€ 72 17,8% 61,24€ vta
MEL 8,84€ 45 15,8%
_______________________________________redundantes______________
ENG 22,28€ 97 10,3% 22,39€ vta
BBVA 8,83€ 38 13,6%
ELE 26,34€ 154 11,3% vender
JAZ 10,53€ 164 13,4% vender
OHL 31,39€ 50 13,1%
MTS 11,70€ 4 13,4%
MERCADO 69 7,5% Correlacion=61,0%
_________________________________________________________________________
- Criterio de
CALIDAD : las empresas estan ORDENADAS de mejor a peor.
- Criterio de
OPORTUNIDAD : comprar si VALORACION menor-100 [rojo], vender si VALORACION mayor+100 [verde].
-
imprescindibles : Carteras pequeñas deberian tener SOLO empresas del primer grupo; son las mejores y mas diversificadas sectorialmente (empresas de referencia).
-
alternativas : Si tenemos mucho dinero para invertir y diversificar, podemos recurrir a estas empresas.
-
redundantes : Las empresas del tercer grupo ya estan suficientemente representadas en el primer grupo. Estas empresas NO deberiamos tenerlas en cartera; a no ser que sean de las mejores (primeras del grupo), y aun no tengan en cartera su representante clonica del primer grupo.
Detalles:
https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones
_________________________________________________________________________
CARTERA OPTIMIZADA 2014
Patrimonio.Inicial(€o) = 198979€
Patrimonio.Actual = 205237€ = RentaVariable + Liquidez
RentaVariable = 132195€
Liquidez = 73042€ [incluye Dividendos=853€]
RENTABILIDAD(Reta) = 6258€ = 3,1% a 17-04-2014
VOLATILIDAD.anual(Vola) = 4,8%
Correlacion = 65.9%
Rotacion.Cartera(Rot) = 9505€ = 4,8%
_______________________________________________
TEF = 687 x 11,80 = 8107 €
AMS = 232 x 29,22 = 6779 €
ITX = 62 x 106,15 = 6581 €
IBE = 1530 x 4,85 = 7416 €
ABE = 444 x 15,84 = 7031 €
REP = 309 x 18,79 = 5806 €
EBRO = 445 x 15,99 = 7116 €
REE = 120 x 58,75 = 7050 €
FER = 460 x 15,68 = 7211 €
SAN = 810 x 7,06 = 5722 €
VIS = 143 x 37,97 = 5429 €
GRF = 169 x 36,78 = 6216 €
TRE = 182 x 41,14 = 7487 €
GAS = 358 x 20,32 = 7273 €
ZOT = 471 x 12,32 = 5803 €
ACX = 491 x 12,35 = 6061 €
BME = 223 x 29,87 = 6661 €
DIA = 1008 x 6,18 = 6233 €
ACS = 240 x 29,93 = 7183 €
MAP = 1684 x 2,99 = 5030 €
_______________________________________________________
Operativa Programada
BME = 48 x 32,14 = 1543 € = VENTA
ACS = 53 x 30,65 = 1624 € = VENTA
_______________________________________________________
Historico.Cartera Historico.IBEX
año €o Rot Reta Vola Reta Vola
------------- ------------- -------------
2012 149524 23% 11.2% 6.8% -4.7% 13.9%
2013 166258 19% 19.7 4.6% 21.4% 9.0%
2014 198979
2015
....
....
------------- -------------
PROMEDIOS = 15.5% 5.7% 8.4% 11.5%
RATIO.Reta/Vola = 2.7 0.7
_______________________________________________________
Detalles:
https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada
© MRNCP379420