#2665
Re: Tablas de Valoraciones
El apunte está correcto. Gracias por el aviso; saludos cordiales.
El problema fundamental de la Bolsa es la corrupción y manipulación.
#2666
Re: Tablas de Valoraciones
En este momento, compraría GAS.
Gran parte (o toda) la bajada, de todas las empresas, se debe en estos momentos a un simple "efecto estadístico" de CORRELACIÓN. Dicho más coloquialmente, se debe a un efecto "contagio" debido al momento pesimista que vive el Mercado. Saludos.
El problema fundamental de la Bolsa es la corrupción y manipulación.
#2667
Re: Tablas de Valoraciones
Ok, gracias. Estare vigilando.
#2668
Re: Tablas de Valoraciones
Hola Javi01.
Podrías explicar un poco la motivación de esta anotación.
ACX.MC = 1106 x 8,07 = 8925 1106 x 6,93 = 7665 = vta
No acabo de entender por qué puede saltar una señal de venta a un precio inferior al actual.
Además estaría imcumpliendo la norma de no vender nunca con valoraciones negativas.
Gracias y un saludo.
#2669
Re: Tablas de Valoraciones
La señal de venta es muy inferior al precio actual, para "FORZAR" dicha venta" (que se ejecutará casi con toda seguridad, y lo hará además al precio de apertura de hoy).
Aunque aparentemente es una venta inadecuada, puesto que el título está muy barato ("castigado"), las situaciones relativamente "excepcionales" en el momento actual, tanto del Mercado como de la Cartera, permiten que haya muy buenas razones para hacerlo:
11) ACX se ha alejado bastante del Criterio de Calidad exigido por el Sistema SIGO (ha descendido mucho en la Tabla). Desde el punto de vista del Sistema SIGO, ACX ya casi se podría considerar un "CHICHARRO"; por lo tanto, eliminarla aumentará la calidad de la Cartera.
22) ACX tiene una Volatilidad muy elevada, su liquidación también disminuirá la Volatilidad de la Cartera.
33) Su eliminación aumentará la LIQUIDEZ de la Cartera; esto tiene un DOBLE beneficio en el momento actual:
33.1) Aumentará aún más la Liquidez de Cartera, y en consecuencia reducirá aún más la Volatilidad de la misma.
33.2) Aumentará las posibilidades de eventuales compras futuras. Las COMPRAS actuales son especialmente interesantes puesto que se van a hacer a precios MUY competitivos.
Aparte de estas ventajas puramente técnicas también existe una posible ventaja FISCAL. En el corto - medio plazo es altamente PROBABLE que se produzcan notables ascensos del Mercado, muchas empresas (incluida probablemente ACX) experimentarán notables ascensos, y en consecuencia el Sistema generará ordenes de VENTA. Siempre es interesante disponer de minusvalías, como la generada por ACX, para COMPENSAR fiscalmente las plusvalías que se puedan generar en el futuro.
En fin, como tantas veces he comentado, aunque es bueno preocuparse por la INDIVIDUALIDAD (por cada empresa), es mucho mejor y mucho más NECESARIO preocuparse por la GLOBALIZAD (por la cartera). Como tantas veces he dicho, y no me cansaré de repetirlo, hemos de pensar siempre en términos globales de CARTERA.
En cierta forma podemos decir que,... a veces nos vemos obligados a "sacrificar" la "INDIVIDUALIDAD" en beneficio del "COLECTIVO". Saludos cordiales.
El problema fundamental de la Bolsa es la corrupción y manipulación.
#2670
Re: Tablas de Valoraciones
2016-02-12
Fecha Empresa Precio VALORACION Volatilidad Operativa __________________________________________________________________________________ 2016-02-12 CRP.PA = 140,96 67 1,7% 142,70 vta 2016-02-12 MAA.PA = 140,77 137 2,7% vender 2016-02-12 ^IBEX = 7921 184 16,3% comprar 2016-02-12 IBE.MC = 5,88 5 12,1% 2016-02-12 REE.MC = 69,86 1 13,0% 2016-02-12 ENG.MC = 24,76 1 13,2% 2016-02-12 TEF.MC = 8,72 187 20,5% comprar 2016-02-12 AMS.MC = 34,15 47 16,4% 32,10 cpa 2016-02-12 ITX.MC = 27,11 60 19,9% 25,75 cpa 2016-02-12 BBVA.MC = 5,50 212 22,4% comprar 2016-02-12 FER.MC = 17,57 89 15,3% 17,36 cpa 2016-02-12 ELE.mc = 15,75 151 14,9% comprar 2016-02-12 ABE.MC = 12,33 140 16,8% comprar 2016-02-12 GAS.mc = 15,27 180 16,7% comprar 2016-02-12 AENA.MC = 95,56 33 18,4% 88,05 cpa 2016-02-12 GRF.MC = 18,00 54 17,4% 17,03 cpa 2016-02-12 SAN.mc = 3,48 229 26,4% comprar 2016-02-12 CLNX.mc = 13,43 134 17,4% comprar 2016-02-12 VIS.MC = 52,80 7 15,2% 2016-02-12 EBRO.MC = 17,09 6 12,9% 2016-02-12 MRL.MC = 8,99 154 19,1% comprar 2016-02-12 BKT.mc = 5,85 78 20,3% 5,68 cpa 2016-02-12 MAP.MC = 1,71 275 20,5% comprar 2016-02-12 ANA.mc = 63,83 63 19,5% 60,87 cpa 2016-02-12 CABK.mc = 2,48 224 25,0% comprar 2016-02-12 ACS.mc = 19,54 230 21,9% comprar 2016-02-12 TL5.MC = 8,27 166 19,6% comprar 2016-02-12 DIA.mc = 4,65 150 22,6% comprar 2016-02-12 REP.MC = 8,79 172 29,5% comprar 2016-02-12 MEL.MC = 8,48 212 19,8% comprar 2016-02-12 LOG.MC = 18,68 16 15,9% 2016-02-12 BME.MC = 25,46 178 19,6% comprar 2016-02-12 BKIA.mc = 0,74 263 23,9% comprar 2016-02-12 TRE.mc = 28,12 207 21,7% comprar 2016-02-12 IAG.mc = 6,18 126 27,4% comprar 2016-02-12 POP.mc = 2,08 273 28,3% comprar 2016-02-12 COL.mc = 0,54 121 20,1% comprar 2016-02-12 HIS.mc = 11,12 98 18,1% 11,09 cpa 2016-02-12 GAM.mc = 15,67 20 28,5% 2016-02-12 IDR.MC = 7,85 134 23,9% comprar 2016-02-12 GCO.mc = 23,40 132 17,4% comprar 2016-02-12 ALM.MC = 16,25 21 19,9% 2016-02-12 ZOT.MC = 8,42 149 19,9% comprar 2016-02-12 PSG.MC = 4,16 49 19,2% 3,90 cpa 2016-02-12 AXIA.mc = 10,96 56 18,7% 10,38 cpa 2016-02-12 ACX.MC = 9,16 60 29,2% 8,59 cpa 2016-02-12 NHH.mc = 3,34 222 25,8% comprar 2016-02-12 CIE.MC = 12,22 67 21,0% 11,68 cpa 2016-02-12 ALB.mc = 33,03 157 18,0% comprar 2016-02-12 CAF.MC = 246,05 61 21,3% 233,26 cpa 2016-02-12 FCC.mc = 6,44 108 30,4% comprar 2016-02-12 vid.MC = 42,92 1 17,3% 2016-02-12 scyr.mc = 1,34 273 33,1% comprar 2016-02-12 rovi.mc = 12,39 55 17,8% 11,73 cpa 2016-02-12 ohl.mc = 4,32 316 36,8% comprar 2016-02-12 tlgo.mc = 4,50 139 30,3% comprar 2016-02-12 mts.mc = 2,84 236 43,2% comprar 2016-02-12 MERCADO = 111 14,6% CPA______________________________________________________________________________________________ 11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor. 22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE. . . . VALORACION.negativa = Rojo = Infravaloración = Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100] . . . VALORACION.positiva = Verde = Sobrevaloración = Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100] . . . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR, mayor +100% = VENDER ]. 33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE) 00) MERCADO : este Mercado sobrepasa en un 1% las condiciones.optimas de COMPRA. 00) MERCADO = agitado (su volatilidad es un 19.8% mayor de lo habitual) Las Empresas en NEGRITA son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser de las mejores (Blue.Chips), se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS (no clonadas). __________________________________________ CODIGOS de MAYUSCULAS - minusculas: ESA.MC = La empresa ESA es un Blue.Chip (Cumple Criterio.Calidad). Se toma como Referencia Sectorial. ESA.mc = ESA es un Blue.Chip sectorialmente relacionado (CLONADO-complementado) por otro/s. esa.MC = ESA es un CHICHARRO (con exceso de Volatilidad), y eventualmente será excluido de la Tabla. esa.mc = además de ser un Chicharro, ESA está clonado sectorialemente por otra Empresa. esa.MC = ESA se ha convertido en un Chicharro, y eventualmente será EXCLUIDO de la Cartera. Detalles.Tabla: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________
______________________ CARTERA OPTIMIZADA 2016 _______________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 219655
Patrimonio.Actual = 190806 = RentaVariable + Liquidez
RentaVariable = 175323
Liquidez = 15483 [incluye Dividendos=901]
RENTABILIDAD(Reta) = -28849 =-13,1% a 2016-02-12
VOLATILIDAD.anual(Vola) =13,4%
Correlación = 75%
Rotación.Cartera(Rot) = 28273 =12,9%
________________________________________________________ Operativa.Programada ____
IBE.MC = 1656 x 5,88 = 9737 - REE.MC = 134 x 69,86 = 9361 - TEF.MC = 1054 x 8,72 = 9191 258 x 8,28 = 2136 = cpa AMS.MC = 232 x 34,15 = 7923 - ITX.MC = 310 x 27,11 = 8404 - FER.MC = 522 x 17,57 = 9172 - ABE.MC = 664 x 12,33 = 8187 160 x 11,72 = 1875 = cpa GAS.mc = 631 x 15,27 = 9635 - GRF.MC = 388 x 18,00 = 6984 - SAN.mc = 3076 x 3,48 = 10704 718 x 3,12 = 2240 = cpa VIS.MC = 143 x 52,80 = 7550 - EBRO.MC = 445 x 17,09 = 7605 - MAP.MC = 6594 x 1,71 = 11276 - ACS.mc = 473 x 19,54 = 9242 107 x 17,76 = 1900 = cpa DIA.mc = 1810 x 4,65 = 8416 - REP.MC = 1219 x 8,79 = 10715 - BME.MC = 335 x 25,46 = 8529 - TRE.mc = 293 x 28,12 = 8239 70 x 26,11 = 1828 = cpa IDR.MC = 1015 x 7,85 = 7968 - ZOT.MC = 770 x 8,42 = 6483 216 x 8,10 = 1750 = cpa ______________________________________________________________________
______________ Historico.Cartera _________________ Historico.IBEX ___
año Pat0 Rot Reta Vola Reta Vola Indice0
------------- ------------- ------------- -------
2012 149524 23% 11,2% 8,2% -4,7% 16,7% 8566
2013 166258 19% 19,7% 5,5% 21,4% 10,8% 8167
2014 198979 12% 6,3% 5,9% 3,7% 11,9% 9917
2015 211588 32% 3,8% 9,0% -7,2% 14,2% 10280
2016 219655 ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. 9544
2017 ...... ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. ....
2018 ...... ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. ....
2019 ...... ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. ....
2020 ...... ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. ....
------------- ------------- -------
PROMEDIOS = 10,3% 7,2% 3.3% 13,4%
RATIO.Reta/Vola = 1,4 0,2
______________________________________________________________________
* CRP.PA = Europa, Deuda Corporativa = Lyxor UCITS ETF Euro Corporate Bond * MAA.PA = Europa, Deuda Publica = Highest Rated Macro-Weighted Govt Bond * ^IBEX = INDICE IBEX 35 Ibex35: https://es.finance.yahoo.com/q/cp?s=^IBEX Detalles Cartera: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada Metodo S.I.G.O.: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1921053-metodo-s-i-g-sistema-integrado-gestion-optimizada © MRNCP379420
El problema fundamental de la Bolsa es la corrupción y manipulación.
#2671
Re: Tablas de Valoraciones
Hola Javi:
Soy novato en la bolsa , tengo 38 años , mi intencion es invertir a muy largo plazo (15-20 años ) y también ir haciendo aportaciones cada vez que se pueda.
Con que empresas empezarías a día de hoy una cartera disponiendo de un capital de 5000 euros .
Por cierto muchas gracias por tus aportaciones
#2672
Re: Tablas de Valoraciones
Hola Javi01
[Sentido del humor ON.... el OFF póngalo a su gusto]
Si ACX ya casi se podría considerar un CHICHARRO y la C.O. pretende vender más de 100 accs.a 6,93 (a mercado) puedo pensar que tal vez la C.O. se arriesgó demasiado al comprar 246 accs a 7,53 el pasado 15 de Enero... y como no hago un seguimiento de la C.O. semana a semana me pregunto: ¿algunas de las anteriores compras fueron a la baja?..., ¿porqué está en mayúsculas en la Tabla?... ya supongo--->: todavía no es chicharro del todo:
Sugerencia: Ni ACX ni acx ---> Acx (en negrita porque está en la C.O. : ).
Bien, entiendo que a veces conviene generar minusvalías cuando preveemos que habrá suficientes plusvalías y además necesitamos liquidez para aprovechar la ocasión especial que brinda el mercado y así poder comprar más en empresas de mayor calidad.....
Recuerdo que hace poco dije en este foro que estaba en general contento de haber seguido últimamente más o menos y a mi manera La Tabla y la C.O. pero que mostraba reparos acerca de las últimas compras de precisamente de ACX (y REP) ... no tengo ganas de buscar la respuesta pero era tranquilizadora, más o menos que como habían caído mucho tenían más probabilidades de subir más o algo así... (tampoco me hagas mucho caso porque, ya digo, no recuerdo la respuesta exacta).
También me permito decir, con todo mi cariño y respeto que tu método S.I.G.O. siempre será desconcertante para todo aquel o aquella que no lo haya calcado (a ser posible desde el inicio) y se convierta en fiel seguidor tuyo, pasando a depender totalmente de tu sistema, sus cambios (perfeccionamiento), opacidad (obviamente yo tampoco explicaría mi método, de tenerlo), sus defectos (todo lo humano es falible), etc. pero cada órden, se ejecute o no, cuesta dinero, incluso modificarla, y de ejecutarse hay que añadir más gastos y otro tanto pasa con los dividendos) y además el-la seguidor-a del S.I.G.O. (ya lo dice la palabra) corre el riesgo de convertirse en algo parecido a un yijadista o miembro de una secta o similar.
Por favor, no te tomes a mal mi sentido del humor, ironía, etc.; también lo hago conmigo mismo porque creo que es sano, y espero no tomes a mal la crítica, pues no por reiterada es destructiva, no está en mi ánimo hacer ningún reproche a nadie, y si me repito demasiado dímelo.
La Tabla me sigue pareciendo muy útil y marca compra clara de casi todo. Si la C.O. se iniciara hoy partiendo de cero, supongo que incluiría ENG, AENA y alguna otra, y por ej. estaría BBVA en lugar de SAN, otras no estarían.
Supongo que tu C.O. es darwiniana y evoluciona lentamente porque sería muy caro eliminarla y volverla a empezar cada 2x3, sería además antinatural si damos por hecho que la Teoría de Darwin y Wallace es un hecho.... un hecho al parecer aleatorio gracias al cual estamos aquí intentando ganar dinero para sobrevivir y algo más
PD:Cuando pedí que se intercalara un línea en blanco (como suelo hacerlo) lo hice sobretodo en referencia a un señor que se puso de nick Ana100 y de avatar una chica joven. En realidad solo tenía ganas de molestar a ese señor camuflado (no se porqué no ha vuelto) pero no al resto.
Un saludo cordial