Tablas de Valoraciones

El Split fue 4 X 1 (4 acciones nuevas por cad 1 antigua).

Esto NO afecta a ninguno de los paráremos del Sistema, NI en particular a los precios operativos.-
REE estaba bastante sobrevalorada antes del Split y daba señal de Venta; lo sigue estando ahora (algo menos) y sigue dando señal de Venta.- El Split NO ha influido para nada en esta evolución del título (como no podía ser de otra manera).

2016-09-30

  Fecha         Empresa         Precio  VALORACION Volatilidad   Operativa
__________________________________________________________________________
2016-09-30      CRP.PA       =  147,38      131         1,7%       vender
2016-09-30      MAA.PA       =  146,29      148         2,8%       vender
2016-09-30      ^IBEX        =    8779       43        16,0%
2016-09-23      REE.MC       =   19,19       11        12,3%
2016-09-30      IBE.MC       =    6,05       12        13,7%
2016-09-30      ENG.MC       =   26,78       56        12,3%
2016-09-30      ITX.MC       =   33,00       59        16,7%     35,58 vta
2016-09-30      ELE.mc       =   19,08       65        12,9%     20,20 vta
2016-09-30      AENA.MC      =  131,30       82        15,0%    135,55 vta
2016-09-30      AMS.MC       =   44,47       86        14,5%     45,53 vta
2016-09-30      ABE.MC       =   13,86        4        14,7%
2016-09-30      FER.MC       =   18,95       11        15,6%
2016-09-30      GRF.MC       =   19,18        0        15,3%
2016-09-30      TEF.MC       =    9,02       11        21,0%
2016-09-30      GAS.mc       =   18,30       44        16,6%
2016-09-30      EBRO.MC      =   20,70       88        11,4%     21,09 vta
2016-09-30      VIS.MC       =   48,16       11        13,3%
2016-09-30      CLNX.mc      =   16,10       30        14,9%
2016-09-30      BBVA.MC      =    5,38       19        24,6%
2016-09-30      ANA.mc       =   67,27       37        16,8%
2016-09-30      MRL.MC       =   10,54       14        17,8%
2016-09-30      BKT.mc       =    6,33        5        18,4%
2016-09-30      FCC.mc       =    8,44       26        18,9%
2016-09-30      ACS.mc       =   26,90       12        19,8%
2016-09-30      SAY.mc       =    8,85        1        12,3%
2016-09-30      LOG.MC       =   19,86       35        13,7%
2016-09-30      DIA.mc       =    5,51       29        19,8%
2016-09-30      SAN.mc       =    3,95        8        28,1%
2016-09-30      TL5.MC       =   10,55        8        18,9%
2016-09-30      BME.MC       =   26,44       18        17,4%
2016-09-30      REP.MC       =   12,08       21        25,0%
2016-09-30      GAM.mc       =   21,32       96        21,6%     21,49 vta
2016-09-30      MEL.MC       =   11,10       11        18,4%
2016-09-30      MAP.MC       =    2,49       47        22,4%
2016-09-30      PSG.MC       =    6,22       94        18,7%      6,29 vta
2016-09-30      ZOT.MC       =    8,56       18        17,3%
2016-09-30      CABK.mc      =    2,25       34        26,4%
2016-09-30      CIE.MC       =   17,52       78        18,2%     18,25 vta
2016-09-30      IDR.MC       =   11,94       65        21,2%     12,82 vta
2016-09-30      ALM.MC       =   13,69       26        18,7%
2016-09-30      SAB.mc       =    1,14       55        26,4%
2016-09-30      TRE.mc       =   34,70       52        23,7%
2016-09-30      AXIA.mc      =   11,79        6        18,1%
2016-09-30      ALB.mc       =   37,41        0        17,0%
2016-09-30      GCO.mc       =   26,45        9        19,2%
2016-09-30      HIS.mc       =   11,93       11        19,1%
2016-09-30      IAG.mc       =    4,62       56        26,9%
2016-09-30      ACX.MC       =   11,78       47        25,0%
2016-09-30      BKIA.mc      =    0,73       26        27,1%
2016-09-30      LRE.mc       =    6,40       65        19,2%
2016-09-30      CAF.MC       =  357,80       94        18,7%    362,00 vta
2016-09-30      A3M.mc       =    9,76       11        24,0%
2016-09-30      vid.MC       =   52,10       18        20,1%
2016-09-30      NHH.mc       =    4,06       13        25,5%
2016-09-30      rovi.mc      =   12,95       13        18,2%
2016-09-30      bdl.MC       =  103,80       31        16,8%
2016-09-30      mcm.MC       =   38,31       44        16,8%
2016-09-30      pop.mc       =    1,10       88        34,9%      1,02 cpa
2016-09-30      pac.mc       =    4,79        7        18,2%
2016-09-30      air.MC       =   53,80        4        20,3%
2016-09-30      fae.mc       =    3,44       68        23,3%      3,67 vta
2016-09-30      tlgo.mc      =    4,32       20        24,8%
2016-09-30      scyr.mc      =    1,88       24        33,1%
2016-09-30      fdr.MC       =    4,44       93        20,3%      4,50 vta
2016-09-30      enc.mc       =    1,94       58        29,5%
2016-09-30      tub.MC       =    2,64       58        24,8%      2,89 vta
2016-09-30      eno.mc       =    8,24       27        19,4%
2016-09-30      ohl.mc       =    3,57       19        44,1%
2016-09-30      MERCADO      =               22        13,7%

______________________________________________________________________________________________ 11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor. 22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE. . . . VALORACION.negativa = Rojo = Infravaloración = Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100] . . . VALORACION.positiva = Verde = Sobrevaloración = Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100] . . . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR, mayor +100% = VENDER ]. 33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE) Las Empresas en NEGRITA son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser de las mejores (Blue.Chips), se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS (no clonadas). __________________________________________ CODIGOS de MAYUSCULAS - minusculas: ESA.MC = La empresa ESA es un Blue.Chip (Cumple Criterio.Calidad). Se toma como Referencia Sectorial. ESA.mc = ESA es un Blue.Chip sectorialmente relacionado (CLONADO-complementado) por otro/s. esa.MC = ESA es un CHICHARRO (con exceso de Volatilidad), y eventualmente será excluido de la Tabla. esa.mc = además de ser un Chicharro, ESA está clonado sectorialemente por otra Empresa. esa.MC = ESA se ha convertido en un Chicharro, y eventualmente será EXCLUIDO de la Cartera. Detalles.Tabla: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________

______________________ CARTERA OPTIMIZADA 2016 _______________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 219655
Patrimonio.Actual = 229702 = RentaVariable + Liquidez 
RentaVariable = 184091
Liquidez = 45611  [incluye Dividendos=4550]

RENTABILIDAD(Reta) = 10047 = 4,6% a 2016-09-30
VOLATILIDAD.anual(Vola) =11,0%
Correlación = 75%
Rotación.Cartera(Rot) = 84670 =38,5%
_______________________________________________ Operativa.Programada ____

REE.MC       =   440 x   19,19   =   8444                -  
IBE.MC       =  1693 x    6,05   =  10246                -  
ITX.MC       =   310 x   33,00   =  10230                -  
AMS.MC       =   232 x   44,47   =  10317    46 x  45,84 = 2109 = vta
ABE.MC       =   697 x   13,86   =   9660                -  
FER.MC       =   531 x   18,95   =  10062                -  
GRF.MC       =   388 x   19,18   =   7442                -  
TEF.MC       =  1054 x    9,02   =   9502                -  
GAS.mc       =   512 x   18,30   =   9367                -  
EBRO.MC      =   445 x   20,70   =   9212                -  
VIS.MC       =   143 x   48,16   =   6887    42 x  45,22 = 1899 = cpa
ACS.mc       =   317 x   26,90   =   8527                -  
DIA.mc       =  1432 x    5,51   =   7892                -  
SAN.mc       =  2182 x    3,95   =   8612                -  
BME.MC       =   335 x   26,44   =   8859                -  
REP.MC       =   639 x   12,08   =   7716                -  
MAP.MC       =  3516 x    2,49   =   8755                -  
ZOT.MC       =  1060 x    8,56   =   9074                -  
IDR.MC       =   609 x   11,94   =   7268                -  
TRE.mc       =   233 x   34,70   =   8084                -  
IAG.mc       =  1719 x    4,62   =   7935                -  
______________________________________________________________________

______________ Historico.Cartera _________________ Historico.IBEX ___
  año     Pat0    Rot     Reta    Vola        Reta    Vola    Indice0
         -------------   -------------       -------------    -------
 2012    149524   23%     11,2%   8,2%        -4,7%  16,7%       8566
 2013    166258   19%     19,7%   5,5%        21,4%  10,8%       8167
 2014    198979   12%      6,3%   5,9%         3,7%  11,9%       9917
 2015    211588   32%      3,8%   9,0%        -7,2%  14,2%      10280
 2016    219655   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       9544
 2017    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2018    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2019    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2020    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
                         -------------       -------------    -------
         PROMEDIOS =      10,3%   7,2%         3.3%  13,4%
         RATIO.Reta/Vola =     1,4                 0,2 
______________________________________________________________________

 * CRP.PA = Europa, Deuda Corporativa  =  Lyxor UCITS ETF Euro Corporate Bond
 * MAA.PA = Europa, Deuda Publica  =  Highest Rated Macro-Weighted Govt Bond
 * ^IBEX = INDICE IBEX 35

Ibex35:  https://es.finance.yahoo.com/q/cp?s=^IBEX
Detalles Cartera:  https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada
© MRNCP379420

2016-10-07

  Fecha         Empresa         Precio  VALORACION Volatilidad   Operativa
__________________________________________________________________________
2016-10-07      CRP.PA       =  146,99      122         1,7%       vender
2016-10-07      MAA.PA       =  144,63      121         2,8%       vender
2016-10-07      ^IBEX        =    8624       57        15,7%
2016-09-23      REE.MC       =   19,19       11        12,3%
2016-10-07      IBE.MC       =    5,85        4        13,7%
2016-10-07      ENG.MC       =   25,45       24        12,3%
2016-10-07      ITX.MC       =   32,06       42        16,6%
2016-10-07      ELE.mc       =   18,40       41        12,8%
2016-10-07      AENA.MC      =  125,85       53        15,0%
2016-10-07      AMS.MC       =   43,74       72        14,3%     45,95 vta
2016-10-07      ABE.MC       =   13,37       19        14,7%
2016-10-07      FER.MC       =   17,61       20        15,7%
2016-10-07      GRF.MC       =   19,00        4        15,2%
2016-10-07      TEF.MC       =    8,69       22        20,8%
2016-10-07      GAS.mc       =   17,57       22        16,3%
2016-10-07      EBRO.MC      =   20,32       71        11,4%     21,26 vta
2016-10-07      VIS.MC       =   46,52       25        13,5%
2016-10-07      CLNX.mc      =   15,51        9        14,9%
2016-10-07      BBVA.MC      =    5,43       17        24,0%
2016-10-07      ANA.mc       =   66,98       34        16,6%
2016-10-07      MRL.MC       =    9,92       10        18,0%
2016-10-07      BKT.mc       =    6,48       15        18,2%
2016-10-07      FCC.mc       =    8,41       22        18,7%
2016-10-07      ACS.mc       =   26,73        8        19,4%
2016-10-07      SAY.mc       =    8,81        3        12,2%
2016-10-07      LOG.MC       =   19,58       26        13,5%
2016-10-07      DIA.mc       =    5,50       27        19,6%
2016-10-07      SAN.mc       =    3,97        7        27,4%
2016-10-07      TL5.MC       =   10,25        3        18,9%
2016-10-07      BME.MC       =   26,60       16        17,5%
2016-10-07      REP.MC       =   12,32       27        24,3%
2016-10-07      GAM.mc       =   20,96       82        21,3%     21,75 vta
2016-10-07      MEL.MC       =   10,85        0        18,4%
2016-10-07      MAP.MC       =    2,57       56        22,0%
2016-10-07      PSG.MC       =    6,45      109        18,5%       vender
2016-10-07      ZOT.MC       =    8,22       32        17,0%
2016-10-07      CABK.mc      =    2,39       19        26,1%
2016-10-07      CIE.MC       =   18,11       90        18,1%     18,47 vta
2016-10-07      IDR.MC       =   11,80       54        21,3%
2016-10-07      ALM.MC       =   13,27       36        18,4%
2016-10-07      SAB.mc       =    1,14       54        25,8%
2016-10-07      TRE.mc       =   35,35       56        23,1%
2016-10-07      AXIA.mc      =   11,18       24        18,1%
2016-10-07      ALB.mc       =   37,95        6        16,8%
2016-10-07      GCO.mc       =   28,01       35        19,2%
2016-10-07      HIS.mc       =   11,59        2        18,8%
2016-10-07      IAG.mc       =    4,06       83        27,5%      3,74 cpa
2016-10-07      ACX.MC       =   11,40       31        24,7%
2016-10-07      BKIA.mc      =    0,75       18        26,5%
2016-10-07      LRE.mc       =    6,23       73        19,2%
2016-10-07      CAF.MC       =  356,00       85        18,5%    366,65 vta
2016-10-07      A3M.mc       =    9,50       19        23,9%
2016-10-07      vid.MC       =   54,05       33        19,8%
2016-10-07      NHH.mc       =    3,96       20        25,4%
2016-10-07      rovi.mc      =   13,22        5        18,2%
2016-10-07      bdl.MC       =  101,80       20        17,0%
2016-10-07      mcm.MC       =   40,13       66        16,8%     42,74 vta
2016-10-07      pop.mc       =    1,12       88        33,5%      1,05 cpa
2016-10-07      pac.mc       =    4,80        6        18,1%
2016-10-07      air.MC       =   53,70        4        20,2%
2016-10-07      fae.mc       =    3,33       48        23,3%
2016-10-07      tlgo.mc      =    4,32       20        24,6%
2016-10-07      scyr.mc      =    1,98       37        32,8%
2016-10-07      fdr.MC       =    4,47       98        20,1%      4,48 vta
2016-10-07      enc.mc       =    1,89       63        29,3%
2016-10-07      tub.MC       =    2,69       62        24,8%      2,94 vta
2016-10-07      eno.mc       =    8,71       50        19,6%
2016-10-07      ohl.mc       =    3,85        3        43,8%
2016-10-07      MERCADO      =               16        13,5%

______________________________________________________________________________________________ 11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor. 22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE. . . . VALORACION.negativa = Rojo = Infravaloración = Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100] . . . VALORACION.positiva = Verde = Sobrevaloración = Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100] . . . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR, mayor +100% = VENDER ]. 33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE) Las Empresas en NEGRITA son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser de las mejores (Blue.Chips), se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS (no clonadas). __________________________________________ CODIGOS de MAYUSCULAS - minusculas: ESA.MC = La empresa ESA es un Blue.Chip (Cumple Criterio.Calidad). Se toma como Referencia Sectorial. ESA.mc = ESA es un Blue.Chip sectorialmente relacionado (CLONADO-complementado) por otro/s. esa.MC = ESA es un CHICHARRO (con exceso de Volatilidad), y eventualmente será excluido de la Tabla. esa.mc = además de ser un Chicharro, ESA está clonado sectorialemente por otra Empresa. esa.MC = ESA se ha convertido en un Chicharro, y eventualmente será EXCLUIDO de la Cartera. Detalles.Tabla: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________

______________________ CARTERA OPTIMIZADA 2016 _______________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 219655
Patrimonio.Actual = 225883 = RentaVariable + Liquidez 
RentaVariable = 180272
Liquidez = 45611  [incluye Dividendos=4550]

RENTABILIDAD(Reta) = 6228 = 2,8% a 2016-10-07
VOLATILIDAD.anual(Vola) =10,8%
Correlación = 75%
Rotación.Cartera(Rot) = 84670 =38,5%
_______________________________________________ Operativa.Programada ____

REE.MC       =   440 x   19,19   =   8444                -  
IBE.MC       =  1693 x    5,85   =   9907                -  
ITX.MC       =   310 x   32,06   =   9937                -  
AMS.MC       =   232 x   43,74   =  10147    46 x  45,84 = 2109 = vta
ABE.MC       =   697 x   13,37   =   9315                -  
FER.MC       =   531 x   17,61   =   9348                -  
GRF.MC       =   388 x   19,00   =   7372                -  
TEF.MC       =  1054 x    8,69   =   9163                -  
GAS.mc       =   512 x   17,57   =   8996                -  
EBRO.MC      =   445 x   20,32   =   9042                -  
VIS.MC       =   143 x   46,52   =   6652    42 x  45,22 = 1899 = cpa
ACS.mc       =   317 x   26,73   =   8472                -  
DIA.mc       =  1432 x    5,50   =   7882                -  
SAN.mc       =  2182 x    3,97   =   8660                -  
BME.MC       =   335 x   26,60   =   8911                -  
REP.MC       =   639 x   12,32   =   7869                -  
MAP.MC       =  3516 x    2,57   =   9033   795 x   2,69 = 2139 = vta
ZOT.MC       =  1060 x    8,22   =   8713                -  
IDR.MC       =   609 x   11,80   =   7186                -  
TRE.mc       =   233 x   35,35   =   8237                -  
IAG.mc       =  1719 x    4,06   =   6986                -  
______________________________________________________________________

______________ Historico.Cartera _________________ Historico.IBEX ___
  año     Pat0    Rot     Reta    Vola        Reta    Vola    Indice0
         -------------   -------------       -------------    -------
 2012    149524   23%     11,2%   8,2%        -4,7%  16,7%       8566
 2013    166258   19%     19,7%   5,5%        21,4%  10,8%       8167
 2014    198979   12%      6,3%   5,9%         3,7%  11,9%       9917
 2015    211588   32%      3,8%   9,0%        -7,2%  14,2%      10280
 2016    219655   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       9544
 2017    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2018    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2019    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2020    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
                         -------------       -------------    -------
         PROMEDIOS =      10,3%   7,2%         3.3%  13,4%
         RATIO.Reta/Vola =     1,4                 0,2 
______________________________________________________________________

 * CRP.PA = Europa, Deuda Corporativa  =  Lyxor UCITS ETF Euro Corporate Bond
 * MAA.PA = Europa, Deuda Publica  =  Highest Rated Macro-Weighted Govt Bond
 * ^IBEX = INDICE IBEX 35

Ibex35:  https://es.finance.yahoo.com/q/cp?s=^IBEX
Detalles Cartera:  https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada
© MRNCP379420

2016-10-14

  Fecha         Empresa         Precio  VALORACION Volatilidad   Operativa
__________________________________________________________________________
2016-10-14      CRP.PA       =  146,60      112         1,7%       vender
2016-10-14      MAA.PA       =  144,46      117         2,8%       vender
2016-10-14      ^IBEX        =    8768       43        15,6%
2016-09-23      REE.MC       =   19,19       11        12,3%
2016-10-14      IBE.MC       =    6,00        8        13,7%
2016-10-14      ENG.MC       =   26,09       38        12,2%
2016-10-14      ITX.MC       =   32,40       46        16,6%
2016-10-14      ELE.mc       =   18,93       56        12,8%
2016-10-14      AENA.MC      =  129,25       66        14,9%    137,30 vta
2016-10-14      AMS.MC       =   43,01       62        14,0%     45,99 vta
2016-10-14      ABE.MC       =   13,68        9        14,6%
2016-10-14      FER.MC       =   18,37        3        15,7%
2016-10-14      GRF.MC       =   18,84        7        15,3%
2016-10-14      TEF.MC       =    8,86       16        20,5%
2016-10-14      GAS.mc       =   17,84       29        16,3%
2016-10-14      EBRO.MC      =   20,96       89        11,4%     21,34 vta
2016-10-14      VIS.MC       =   47,68       15        13,3%
2016-10-14      CLNX.mc      =   15,38        5        14,7%
2016-10-14      BBVA.MC      =    5,70        2        24,0%
2016-10-14      ANA.mc       =   68,95       47        16,4%
2016-10-14      MRL.MC       =   10,05        5        17,8%
2016-10-14      BKT.mc       =    6,44       11        18,1%
2016-10-14      FCC.mc       =    8,20       10        18,4%
2016-10-14      ACS.mc       =   26,76        9        19,2%
2016-10-14      SAY.mc       =    8,81        3        12,2%
2016-10-14      LOG.MC       =   20,10       39        13,5%
2016-10-14      DIA.mc       =    5,41       18        19,4%
2016-10-14      SAN.mc       =    4,05        1        26,9%
2016-10-14      TL5.MC       =   10,25        4        19,1%
2016-10-14      BME.MC       =   26,54       16        17,4%
2016-10-14      REP.MC       =   12,69       38        23,7%
2016-10-14      GAM.mc       =   20,76       73        21,5%     21,94 vta
2016-10-14      MEL.MC       =   11,11       10        18,2%
2016-10-14      MAP.MC       =    2,57       54        21,9%
2016-10-14      PSG.MC       =    6,50      111        18,2%       vender
2016-10-14      ZOT.MC       =    7,93       43        17,0%
2016-10-14      CABK.mc      =    2,40       17        25,8%
2016-10-14      CIE.MC       =   17,50       70        17,8%     18,52 vta
2016-10-14      IDR.MC       =   11,60       45        20,8%
2016-10-14      ALM.MC       =   13,27       36        18,1%
2016-10-14      SAB.mc       =    1,12       60        25,4%
2016-10-14      TRE.mc       =   35,70       57        23,1%
2016-10-14      AXIA.mc      =   11,18       23        17,7%
2016-10-14      ALB.mc       =   38,12        8        16,6%
2016-10-14      GCO.mc       =   27,98       34        19,1%
2016-10-14      HIS.mc       =   11,35        9        18,5%
2016-10-14      IAG.mc       =    4,21       72        27,6%
2016-10-14      ACX.MC       =   11,26       25        24,1%
2016-10-14      BKIA.mc      =    0,73       27        26,0%
2016-10-14      LRE.mc       =    6,14       76        18,8%      5,62 cpa
2016-10-14      CAF.MC       =  354,50       81        18,2%    367,95 vta
2016-10-14      A3M.mc       =    9,43       21        23,4%
2016-10-14      vid.MC       =   55,00       41        19,4%
2016-10-14      NHH.mc       =    3,98       19        24,8%
2016-10-14      rovi.mc      =   13,01       11        18,2%
2016-10-14      bdl.MC       =  102,00       21        17,0%
2016-10-14      mcm.MC       =   39,18       54        16,7%
2016-10-14      pop.mc       =    1,03      101        33,3%      comprar
2016-10-14      pac.mc       =    4,78        8        18,0%
2016-10-14      air.MC       =   52,40       12        19,9%
2016-10-14      fae.mc       =    3,25       38        22,9%
2016-10-14      tlgo.mc      =    4,31       20        24,4%
2016-10-14      scyr.mc      =    2,00       37        32,0%
2016-10-14      fdr.MC       =    4,37       85        19,6%      4,49 vta
2016-10-14      enc.mc       =    1,81       70        29,2%
2016-10-14      tub.MC       =    2,69       57        24,3%
2016-10-14      eno.mc       =    9,07       67        19,5%      9,70 vta
2016-10-14      ohl.mc       =    3,66       15        43,1%
2016-10-14      MERCADO      =               16        13,4%

______________________________________________________________________________________________ 11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor. 22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE. . . . VALORACION.negativa = Rojo = Infravaloración = Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100] . . . VALORACION.positiva = Verde = Sobrevaloración = Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100] . . . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR, mayor +100% = VENDER ]. 33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE) 00) MERCADO = agitado (su volatilidad es un 8% mayor de lo habitual) Las Empresas en NEGRITA son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser de las mejores (Blue.Chips), se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS (no clonadas). __________________________________________ CODIGOS de MAYUSCULAS - minusculas: ESA.MC = La empresa ESA es un Blue.Chip (Cumple Criterio.Calidad). Se toma como Referencia Sectorial. ESA.mc = ESA es un Blue.Chip sectorialmente relacionado (CLONADO-complementado) por otro/s. esa.MC = ESA es un CHICHARRO (con exceso de Volatilidad), y eventualmente será excluido de la Tabla. esa.mc = además de ser un Chicharro, ESA está clonado sectorialemente por otra Empresa. esa.MC = ESA se ha convertido en un Chicharro, y eventualmente será EXCLUIDO de la Cartera. Detalles.Tabla: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________

______________________ CARTERA OPTIMIZADA 2016 _______________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 219655
Patrimonio.Actual = 227586 = RentaVariable + Liquidez 
RentaVariable = 181975
Liquidez = 45611  [incluye Dividendos=4550]

RENTABILIDAD(Reta) = 7931 = 3,6% a 2016-10-14
VOLATILIDAD.anual(Vola) =10,7%
Correlación = 74%
Rotación.Cartera(Rot) = 84670 =38,5%
_______________________________________________ Operativa.Programada ____

REE.MC       =   440 x   19,19   =   8444                -  
IBE.MC       =  1693 x    6,00   =  10158                -  
ITX.MC       =   310 x   32,40   =  10044                -  
AMS.MC       =   232 x   43,01   =   9978    46 x  45,84 = 2109 = vta
ABE.MC       =   697 x   13,68   =   9531                -  
FER.MC       =   531 x   18,37   =   9754                -  
GRF.MC       =   388 x   18,84   =   7308                -  
TEF.MC       =  1054 x    8,86   =   9343                -  
GAS.mc       =   512 x   17,84   =   9134                -  
EBRO.MC      =   445 x   20,96   =   9329                -  
VIS.MC       =   143 x   47,68   =   6818    42 x  45,22 = 1899 = cpa
ACS.mc       =   317 x   26,76   =   8483                -  
DIA.mc       =  1432 x    5,41   =   7747                -  
SAN.mc       =  2182 x    4,05   =   8837                -  
BME.MC       =   335 x   26,54   =   8891                -  
REP.MC       =   639 x   12,69   =   8109                -  
MAP.MC       =  3516 x    2,57   =   9047   795 x   2,69 = 2139 = vta
ZOT.MC       =  1060 x    7,93   =   8406                -  
IDR.MC       =   609 x   11,60   =   7064                -  
TRE.mc       =   233 x   35,70   =   8317                -  
IAG.mc       =  1719 x    4,21   =   7232                -  
______________________________________________________________________

______________ Historico.Cartera _________________ Historico.IBEX ___
  año     Pat0    Rot     Reta    Vola        Reta    Vola    Indice0
         -------------   -------------       -------------    -------
 2012    149524   23%     11,2%   8,2%        -4,7%  16,7%       8566
 2013    166258   19%     19,7%   5,5%        21,4%  10,8%       8167
 2014    198979   12%      6,3%   5,9%         3,7%  11,9%       9917
 2015    211588   32%      3,8%   9,0%        -7,2%  14,2%      10280
 2016    219655   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       9544
 2017    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2018    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2019    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2020    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
                         -------------       -------------    -------
         PROMEDIOS =      10,3%   7,2%         3.3%  13,4%
         RATIO.Reta/Vola =     1,4                 0,2 
______________________________________________________________________

 * CRP.PA = Europa, Deuda Corporativa  =  Lyxor UCITS ETF Euro Corporate Bond
 * MAA.PA = Europa, Deuda Publica  =  Highest Rated Macro-Weighted Govt Bond
 * ^IBEX = INDICE IBEX 35

Ibex35:  https://es.finance.yahoo.com/q/cp?s=^IBEX
Detalles Cartera:  https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada
© MRNCP379420

Hola Javi,

Hoy me he interesado por tu hilo "tabla de valoraciones" en el que posteas resultados de tu sistema desde hace 6 años y he accedido a este hilo y a tu blog. He leído por encima (aquí y allá) por lo que ya me perdonarás si me equivoco en mi "valoración" al preguntarte.

Pero he observado que cada vez que un forero te pregunta "¿cómo realizas el cálculo de las valoraciones?" tu siempre evitas responder o concretar diciendo ...

"requiere cierta complejidad matemática."

... de lo que se deduce que no deseas revelar tu sistema. Hasta ahí, me parece correcto.

Y yo me pregunto:

Si dedicas tanto tiempo a mostrar una y otra vez los resultados que ofrece tu sistema de inversión pero no explicas el método de cálculo...

¿Para qué lo publicas?

Yo deduzco que lo haces por uno de estos 2 motivos:

1.- Para hacer negocio mediante contactos por privado.

2.- Por prestigio, para demostrar tus conocimientos sobre bolsa.

Si no es por estas razones, pues me gustaría conocer tus motivaciones.

Saludos Cordiales.

La primera ya te digo que no, vamos a mí personalmente me lo ha demostrado, no es que yo haya pretendido hacer negocio o trato.
En lo relativo a lo segundo no lo creo, ya que el prestigio sería si después del nick añadiera "pepito perez" por ejemplo. Y es más siempre ha evitado pistas sobre su prsona, ni ha acudido a quedadas o actividades propuestas por rankia donde tendría mucho sentido conocerle.
Y la tercera razón no expuesta y más clara y posible es porque le dá la gana, sencillamente para ayudar a los demás de manera altruista.
Y el que no explique su metodo lo entiendo y comprendo perfectamente, no sería el primero que lo explica y luego se lo apropia otra persona.
Y perdon por responder por él, que ya lo hará si lo estima oportuno y quiere, al igual que publicar la tabla.
Mi intervencion no era para contestar a tus preguntas, sino añadir más posibles razones. Quizás parezca entrometido pero esa no era mi intención, responder por él, sino la expuesta, añadir razones.

no te ofendas pero la razón que has aportado "por que le da la gana" no puedo considerarlo específicamente una razón.

Decir que haces algo "por que te da la gana" es lo mismo que decir que lo haces libremente y sin presiones.

De tal forma que dicha expresión me parece más bien una forma que un fondo, una simple aclaración sobre la libertad bajo la que se toma la decisión de hacer algo pero no los motivos por los cuales se hace.

Es evidente que yo elijo ver una película en lugar de ver otra "por que me da la gana" (por que soy libre) pero en realidad el motivo es porque una película me gusta más que la otra.

De hecho, todos y cada uno de los millones de posts que se han publicado en Rankia, se han publicado "por que le ha dado la gana" al autor.

De tal forma que te agradezco que expreses la consideración que tienes hacia Javi y la respuesta a la pregunta que le he formulado, pero en realidad no aporta nada a mi comentario.

Saludos.

Ya que las dos expuestas por ti tienen un sentido negativo y egoista. Que pueden ser las autenticas, pero para mi desgracia yo suelo ver la vida en positivo y procuro ver lo bueno de la vida de los demás, aunque no soy tan ingenuo como para pensar que somos angeles y en alguna vez me he llevado un testarazo fuerte, pero siempre procuro dar una oportunidad antes de pensar en negativo.
De todos modos si fuera por alguna de las ideas expuestas por tí, hace muchisimo tiempo que ya se habría caido con todo el equipo, como se suele decir. Y es que en un foro cuando algien busca aprovecharse tarde o temprano se descubre. Y de esto los foreros habituales de este tipo de foros economicos nos damos totalmente cuenta, por no decir, que los señores moderadores y controladores de la web les pone en su sitio.
En cuanto al prestigio es relativo ya que este no se adquiere de motu propio, sino que te lo conceden los demás, de hecho a muchos les viene después de muertos porque en su día nadie se lo reconoció. Aquí podemos decir que es una persona que acierta mucho, luego podremos seguirle, creerle o no, pero yo no le encuentro prestigio a esto a mi manera de ver, simplemente un estudioso y conocedor de las matematicas aplicadas a la inversión muy bueno para esto en concreto.
Lo siento, pero soy una persona a la que el restigio le trae sin cuidado y más desde que los premios y galardones se dan como se dan. Cuando se creó eñ banco grameen a cuyo fundador le dieron el premio nobel de economía, los que lo concedieron no se debían haber enterado que el microcredito ya se estaba dando desde hacía por lo menos un siglo por parte de los misioneros catolicos, de hecho manos unidas, lleva funcionando 75 años, y esto ya se hacía con anterioridad a esta organización. Y como este ejemplo podriamos hablar de unos cuantos más.