Ibex : 2018-06-29
Fecha Empresa Precio VALORACION Volatilidad Operativa
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2018-06-29 ibex35.IBEX-35 9622,70 14 10,1%
2018-06-29 ABE.abertis 18,37 72 8,8% 19,18 vta
2018-06-29 IBE.iberdrola 6,62 19 12,1%
2018-06-29 TEF.telefonica 7,28 71 12,8%
2018-06-29 AMS.amadeus 67,60 106 12,2% vender
2018-06-29 ITX.inditex 29,26 4 13,9%
2018-06-29 ENG.enagas 25,04 30 11,5%
2018-06-29 SAN.banco-santander 4,59 56 16,0%
2018-06-29 REE.red-electrica 17,44 4 11,9%
2018-06-29 MRL.merlin-propiertis 12,46 50 11,1%
2018-06-29 BBVA.banco-bilbao 6,07 42 15,3%
2018-06-29 REP.repsol 16,77 65 14,5% 17,91 vta
2018-06-29 GAS.gasnatural-fenosa 22,68 83 12,5% 23,35 vta
2018-06-29 AENA.aena 155,50 2 12,6%
2018-06-29 FER.ferrovial 17,58 14 12,6%
2018-06-29 ELE.endesa 18,90 3 12,6%
2018-06-29 EBRO.ebro-foods 19,99 4 9,3%
2018-06-29 BKT.bankinter 8,34 18 13,0%
2018-06-29 VIS.viscofan 58,35 55 11,4%
2018-06-19 SAY.saeta 12,18 115 9,8% vender
2018-06-29 MAP.mapfre 2,59 25 14,3%
2018-06-29 ACS.grupo-acs 34,70 31 15,3%
2018-06-29 COL.colonial 9,47 68 13,6% 10,04 vta
2018-06-29 CABK.caixabank 3,71 18 18,0%
2018-06-29 LOG.logista 22,16 48 12,1%
2018-06-29 BME.bolsas-mercados 28,28 4 12,9%
2018-06-29 CLNX.cellnex 21,60 34 15,6%
2018-06-29 GRF.grifols 25,78 36 16,0%
2018-06-29 HIS.hispania 18,23 93 13,0% 18,45 vta
2018-06-29 ANA.acciona 70,92 11 15,3%
2018-06-29 MEL.melia-hoteles 11,74 4 14,6%
2018-06-29 BKIA.bankia 3,21 63 17,4%
2018-06-29 ACX.acerinox 11,34 15 15,9%
2018-06-29 ZOT.zardoya-otis 8,18 26 12,9%
2018-06-29 SAB.banco-sabadell 1,44 48 18,9%
2018-06-29 TL5.mediaset 7,22 93 16,1% 7,06 cpa
2018-06-29 LRE.lar-espana 9,56 63 12,9% 10,22 vta
2018-06-29 NHH.nh-hoteles 6,33 46 16,1%
2018-06-29 IAG.inter-airlines-group 7,52 30 18,8%
2018-06-29 GCO.catalana-occidente 38,15 46 13,2%
2018-06-29 CIE.cie-automotiv 25,28 4 16,3%
2018-06-29 DIA.dia 2,50 151 18,8% comprar
2018-06-29 IDR.indra-sistemas 10,25 46 17,7%
2018-06-29 ALB.corporacion-alba 49,80 22 12,1%
2018-06-29 TRE.tecnicas-reunidas 27,59 5 18,4%
2018-06-29 AXIA.axia 17,54 41 14,9%
2018-06-29 PSG.prosegur 5,60 36 16,1%
2018-06-29 APPS.applus-services 11,43 23 15,6%
2018-06-29 GAM.gamesa 11,51 51 22,0%
2018-06-29 A3M.antena3 7,21 72 17,1%
2018-06-29 SCYR.sacyr-vallermoso 2,35 3 19,5%
2018-06-29 VID.vidrala 81,60 35 15,7%
2018-06-29 FCC.fomento-construccion 10,80 60 16,6%
2018-06-29 FAE.faes 3,63 71 16,7% 3,85 vta
2018-06-29 PAC.europac 16,96 185 18,9% vender
2018-06-29 ALM.almirall 11,48 39 20,3%
2018-06-29 MCM.miquel-costas 32,30 16 15,4%
2018-06-29 TLGO.talgo 5,14 25 18,5%
2018-06-29 DOM.dominium 4,65 34 16,3%
2018-06-29 AIR.airbus 100,44 78 16,4% 104,82 vta
2018-06-29 ENO.elecnor 12,74 30 14,5%
2018-06-29 ENC.ence 7,60 130 22,6% vender
2018-06-29 TUB.tubacex 2,85 42 19,1%
2018-06-29 FDR.fluidra 13,72 109 19,9% vender
2018-06-29 BDL.baron-de-ley 115,00 20 18,2%
2018-06-29 LGT.ligotes-especiales 16,44 21 20,8%
2018-06-29 IBG.iberpapel 36,20 71 19,1% 38,52 vta
2018-06-29 ROVI.laboratorios-rovi 15,70 7 19,5%
2018-06-29 ohl.obrascon-huarte-lain 2,74 80 34,1% 2,48 cpa
2018-06-29 MERCADO 14 8,5%
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FUNCIONAMIENTO de la TABLA:
11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor.
22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE.
. . VALORACION.negativa = rojo = Infravaloración = Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100]
. . VALORACION.positiva = verde = Sobrevaloración = Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100]
. . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR, mayor +100% = VENDER ].
33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE)
Las Empresas en NEGRITA son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser
de las mejores (Blue.Chips), se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS (no clonadas).
Las Empresas ROJAS son de las peores y eventualmente pueden ser EXCLUIDAS de la Tabla (empiezan
a alejarse excesivamente del Criterio.Calidad SIGO).Los Activos NO empresariales (INDICES, Fondos, etc.), aparecen en VERDE.
Detalles.Tabla:
https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones
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________________________________ CARTERA OPTIMIZADA 2018 _________________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 258156
Patrimonio.Actual = 259472 = RentaVariable + Liquidez
RentaVariable = 191238
Liquidez = 68234 [incluye Dividendos=2250]
RENTABILIDAD(Reta) = 1316 = 0,5% a 2018-06-29
VOLATILIDAD.anual(Vola) = 6,3%
Correlación = 60%
Rotación.Cartera(Rot) = 39359 = 15,2%
________________________________________________________________ Operativa.Programada ___
IBE - ELECTRICA = 1743 x 6,62 = 11546 -
TEF - TELECOMUNICACIONES = 1497 x 7,28 = 10897 -
AMS - GESTION-TURISTICA = 135 x 67,60 = 9126 -
ITX - TEXTIL-MODA = 435 x 29,26 = 12728 -
SAN - BANCA = 2287 x 4,59 = 10502 -
REE - ELECTRICA-DISTRIBUCION = 634 x 17,44 = 11057 -
REP - PETROLERA = 503 x 16,77 = 8433 -
GAS - GAS-ELECTRICA = 380 x 22,68 = 8618 -
FER - GESTION-INFRAESTRUCTURAS = 573 x 17,58 = 10070 -
EBRO - ALIMENTACION = 445 x 19,99 = 8896 -
VIS - ENVOLTORIOS-CARNICOS = 138 x 58,35 = 8052 -
MAP - SEGUROS = 3098 x 2,59 = 8008 1072 x 2,37 = 2541 = cpa
ACS - CONSTRUCCION-SERVICIOS = 327 x 34,70 = 11347 -
BME - FINANZAS = 329 x 28,28 = 9304 -
GRF - FARMACIA-HEMODERIVADOS = 382 x 25,78 = 9848 -
ZOT - ASCENSORES-ESCALERAS = 1053 x 8,18 = 8614 -
TL5 - MEDIOS-COMUNICACION = 0 x 7,22 = 0 1260 x 7,06 = 8896 = cpa
IAG - TRANSPORTE-AEREO = 933 x 7,52 = 7018 -
DIA - DISTRIBUCION-MINORISTA = 4077 x 2,50 = 10172 -
IDR - INGENIERIA = 609 x 10,25 = 6242 260 x 10,09 = 2623 = cpa
TRE - INFRASTRUTURAS-PETR-GAS = 390 x 27,59 = 10760 -
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FUNDAMENTOS de la CARTERA:
11) Criterio selectivo de CALIDAD: empresas de las más grandes, estables y veteranas (Blue Chips)).
22) DIVERSIFICACION cuantitativa: todas las empresas tienden al mismo montante (cartera homogénea).
33) DIVERSIFICACION cualitativa: se procura que las empresas sean de distinto sector.
44) Control de LIQUIDEZ: tendencia a una Liquidez razonable (sobre un 20%, en régimen estacionario de cartera).
Detalles Cartera:
https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada
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Historico.Cartera Historico.IBEX (*)
año Pat0 Rot Reta Vola Reta Vola Indice0
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2012 149524 23% 11,2% 8,2% 2,8% 16,7% 17158
2013 166258 19% 19,7% 5,5% 27,8% 10,8% 17635
2014 198979 12% 6,3% 5,9% 8,6% 11,9% 22529
2015 211588 32% 3,8% 9,0% -3,5% 14,2% 24470
2016 219655 45% 6,6% 9,0% 2,6% 15,0% 23602
2017 234209 32% 10,2% 6,0% 11,3% 11,8% 24215
2018 258156 ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. 26940
2019 ...... ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. ....
2020 ...... ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. ....
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PROMEDIOS = 9,6% 7,3% 8,3% 13,4%
RATIO.Reta/Vola = 1,3 0,62
RATIO.EFICIENCIA.cartera/mercado = 1,3/0,62 = 2,1
(*) Se trata del IBEX Total Return (que incluye Dividendos)
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