Re: El presagio de Hindenburg se ha activado
Mi manera de ver esos datos es la siguiente. Los datos dicen que hay que operar dos veces al mes, una comprando en luna nueva y otra vendiendo en luna llena. Son 24 operaciones al año. Por poner un ejemplo tomemos el del CAC 40. El estudio va de 1987 a 2010, 23 años.
En 23 años, con 284 compras y 284 ventas ha conseguido un incremento del 83% sobre el índice. De media el índice ha mostrado una desviación del 0,29% sobre el ciclo lunar (83/284). Ese es el beneficio medio por ciclo. Pequeño, ¿verdad? Dado que la volatilidad de la bolsa es mucho mayor, mi conclusión es que esa desviación del 0,29% es excesivamente pequeña para ser apreciable y perfectamente explicable por azar. Por otra parte estoy seguro de que el precio de las 568 operaciones más impuestos sobre beneficios no compensarían un beneficio del 0,145% por operación al menos con las cantidades que muevo yo.
Con respecto al S&P500, el índice en el que al parecer funciona mejor el tema lunar, en dos análisis un poco más serios se pone en duda las conclusiones. Cuando se analizan los datos de manera granular, se observa que las desviaciones son grandísimas. Durante toda la década de los 90, al parecer la luna se declaró en huelga y el sistema no produjo beneficios. Observados mes a mes se ve que hay meses que la luna trabaja mucho y en otros deshace parte de lo trabajado. http://www.cxoadvisory.com/calendar-effects/lunar-cycle-and-stock-returns/
En otro estudio se busca la existencia de periodicidades fijas en SPY mediante transformada de Fourier y no se encuentran, al menos con la suficiente entidad como para afectar al SPY en 1 $ por ciclo. http://www.dailyspeculations.com/prof/moongazing.html
De todas formas aguardo tu artículo con interés. La búsqueda de correlaciones es muy entretenida y una buena historia bien contada siempre vale la pena.
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