Acceder

Europastry: seguimiento y noticias de la acción

29 respuestas
Europastry: seguimiento y noticias de la acción
3 suscriptores
Europastry: seguimiento y noticias de la acción
Página
1 / 2
#1

Europastry: seguimiento y noticias de la acción

 
El fabricante español de pan y bollería Europastry está planeando lanzar una oferta pública inicial en Madrid, en medio de una reactivación de las nuevas salidas a bolsa en Europa tras dos años de actividad apagada, según personas familiarizadas con el asunto consultadas por Bloomberg.

La compañía podría publicar un documento de intención de salida a bolsa tan pronto como esta semana. Europastry podría buscar un valor de mercado de hasta 1.500 millones de euros (1.600 millones de dólares) en la cotización.

Europastry y sus inversores están considerando la posibilidad de recaudar unos 500 millones de euros con la salida a bolsa. Su debut bursátil La salida a bolsa de la empresa se produciría tras el debut el mes pasado del grupo español de belleza y perfumería Puig Brands, en lo que fue la primera salida a bolsa de envergadura en Madrid desde 2021 

#2

Re: Europastry: seguimiento y noticias de la acción

No parece mala compañía y diferente a las que suelen cotizar en España...

 Portada - España (europastry.com) 


Veremos la valoración y su presentación...

El Conocimiento es Poder...

#3

Re: Europastry: seguimiento y noticias de la acción

 
Según ha informado la compañía, la operación comprenderá una oferta primaria de nuevas acciones por una cantidad de, aproximadamente, 225 millones de euros para contribuir al desapalancamiento y beneficiarse de las potenciales oportunidades de crecimiento a corto o medio plazo.

Se prevé además una oferta secundaria de venta de acciones existentes por parte de Exponent; Gallés Office, propiedad de la familia Gallés, e Indinura, controlada por el CEO de Europastry, Jordi Morral. Tras la oferta, la familia Gallés, a través de Gallés Office, seguirá manteniendo una participación mayoritaria.

La oferta estará dirigida a inversores cualificados, incluida una colocación a inversores institucionales cualificados, y la intención de la compañía es solicitar la admisión a cotización de sus acciones en las Bolsas de Valores de Barcelona, Madrid, Bilbao y Valencia para su negociación en el mercado continuo.

Jordi Gallés, presidente ejecutivo de la compañía y accionista mayoritario a través de Gallés Office, ha destacado que Europastry está en una nueva etapa de crecimiento y que esta oferta "es la forma natural de financiar y acelerar" su estrategia de crecimiento y de impulsar "su posición de liderazgo" en el segmento de panadería congelada, al tiempo que desapalanca y mantiene una estructura de capital "prudente". "Estamos entusiasmados con nuestro futuro como compañía cotizada", ha añadido.

Se espera que se otorgue una opción de sobreasignación por parte de Gallés Office y la compañía de hasta el 10% del tamaño de la oferta. El 'free float' tras la operación será de, al menos, el 25%, en cumplimiento de la regulación vigente.

Europastry, fundada en 1987 por Pere Gallés, es una empresa familiar especializada en el mercado de panadería congelada. Con sede en Barcelona, opera de forma global en 80 países con 27 centros de producción 

#4

CriteriaCaixa estudia invertir en la salida a Bolsa de Europastry

 
La salida a Bolsa de la empresa especializada en productos de panadería congelada Europastry "podría ser" una de las operaciones que CriteriaCaixa está estudiando para invertir, han explicado fuentes de la compañía a Europa Press.

Según ha avanzado este viernes el diario 'Expansión', el brazo inversor de La Caixa estudia la posibilidad de ampliar y diversificar su cartera de cotizadas con títulos de la empresa catalana.

Europastry anunció este martes su intención de cotizar en las Bolsas de Valores españolas mediante una oferta pública de venta de acciones ordinarias dirigida a inversores cualificados.

La operación comprenderá una oferta primaria de nuevas acciones por una cantidad de, aproximadamente, 225 millones de euros para contribuir al desapalancamiento y beneficiarse de las potenciales oportunidades de crecimiento a corto o medio plazo.

Por su parte, CriteriaCaixa presentó el lunes su nuevo plan estratégico entre 2026 y 2030, que tiene como principal objetivo alcanzar un valor bruto de los activos (GAV) de 40.000 millones de euros en 2030, frente a los 27.000 actuales 

#5

Europastry pausa su salida a Bolsa ante las condiciones "cada vez más desfavorables" del mercado

 
Europastry, especializada en productos de panadería congelada, ha decidido posponer su salida a Bolsa ante unas condiciones de mercado "cada vez más desfavorables" que le llevan a pausar el proceso para cotizar en las Bolsas de valores españolas.

En concreto, según ha explicado la compañía a última hora de este viernes, a pesar de que ha contado con un fuerte apoyo entre un amplio espectro de inversores en los últimos meses, en las últimas semanas se han observado unas condiciones de mercado cada vez más desfavorables y una mayor volatilidad, en el contexto de un periodo electoral en Europa.

Ante este escenario, la dirección de Europastry y sus accionistas han decidido pausar el proceso de salida a Bolsa y monitorizar activamente las condiciones del mercado para identificar la mejor ventana para lograr una salida a Bolsa exitosa para todos los inversores y stakeholders.

"El negocio de Europastry continua con un buen desempeño y la salida a Bolsa continúa siendo un objetivo estratégico", según ha aclarado la compañía.


OFERTA DE 225 MILLONES DE EUROS

Hace diez días, Europastry había notificado algunos detalles de su inminente salida a Bolsa a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV). La operación comprendería una oferta primaria de nuevas acciones por una cantidad de, aproximadamente, 225 millones de euros para contribuir al desapalancamiento y beneficiarse de las potenciales oportunidades de crecimiento a corto o medio plazo.

Se prevería además una oferta secundaria de venta de acciones existentes por parte de Exponent, controlada por MCH; Gallés Office, propiedad de la familia Gallés, e Indinura, controlada por el CEO de Europastry, Jordi Morral. Tras la oferta, la familia Gallés, a través de Gallés Office, seguiría manteniendo una participación mayoritaria.

La oferta está dirigida a inversores cualificados, incluida una colocación a inversores institucionales cualificados, y la intención de la compañía es solicitar la admisión a cotización de sus acciones en las Bolsas de Valores de Barcelona, Madrid, Bilbao y Valencia para su negociación en el mercado continuo 

#6

Re: Europastry: seguimiento y noticias de la acción

 
Europastry, especializada en productos de panadería congelada, alcanzó una facturación neta en la primera mitad de este año de 714 millones de euros, un 7% más que en el mismo periodo de 2023, según ha informado la compañía, que mantiene pausado su proceso para cotizar en las Bolsas de valores españolas.

Entre enero y junio de 2024, el resultado bruto de explotación (Ebitda) ajustado de Europastry alcanzó los 114 millones de euros, lo que representa un incremento del 15% frente al primer semestre de 2023.

Asimismo, el margen Ebitda ajustado de la compañía en los seis meses finalizados el 30 de junio aumentó al 16,0% desde el 14,9% del mismo periodo del año anterior.

La compañía ha explicado que esta expansión de márgenes impulsó su fuerte generación de caja, con un 'cash flow' operativo de 106 millones de euros en el primer semestre de 2024.

Asimismo, Europastry realizó una inversión en 'Capex' de 47 millones de euros hasta junio y su sólida política de inversión le permite a "crecer de forma orgánica, con una política de innovación líder en el sector para adaptarse a las tendencias del mercado, lo que apoya la retención de clientes de Europastry".

Desde el 30 de junio, el desempeño de la compañía se ha mantenido en línea con los objetivos a medio plazo marcados en cuanto al crecimiento de la facturación neta.

Asimismo, la firma incrementó su facturación neta un 10,9% entre abril y junio de 2024 (del que aproximadamente 3,6 puntos porcentuales correspondieron a crecimiento orgánico), hasta los 388 millones de euros, frente al mismo periodo de 2023, lo que ha llevado a Europastry a mantenerse en línea con sus objetivos.

La compañía ha explicado que el crecimiento inorgánico estuvo apoyado, principalmente, por la adquisición de DeWi Back en marzo de 2024, mientras que el orgánico se vio beneficiado por la expansión en la base de clientes y la innovación de productos.

Además, la compañía alcanzó una facturación neta de 273 millones de euros durante los meses de julio y agosto de este año, lo que representa un crecimiento del 15,7% frente al mismo periodo de 2023.

El presidente ejecutivo de Europastry, Jordi Gallés, ha explicado que el incremento logrado en la facturación neta y el Ebitda ajustado confirman que la estrategia de la compañía es la correcta para seguir construyendo su liderazgo de mercado e impulsar su crecimiento futuro.

"Nuestra estrategia de expansión internacional, innovación de producto y operaciones corporativas generadoras de valor dibujan un futuro brillante para nuestra compañía y nos sitúa en una excelente posición para cumplir nuestros objetivos a medio y largo plazo de crecimiento de ventas y margen", ha añadido.

Finalmente, la compañía decidió a finales de junio posponer su salida a Bolsa ante unas condiciones de mercado "cada vez más desfavorables" que le llevan a pausar el proceso para cotizar en las Bolsas de valores españolas.


Más de 89.000 clientes


Durante los seis meses acabados el 30 de junio de 2024, los clientes de Europastry se expandieron un 11% frente al cierre de 2023, hasta alcanzar más de 89.000 clientes (puntos de venta).

Europastry continuó hasta junio optimizando su 'mix' de producto, incrementando la diversificación de clientes, mejorando la rentabilidad del segmento internacional y reforzando su posición en Europa a través de su estrategia de M&A, incluyendo la reciente adquisición en agosto de este año de De Groot Edelgebak, una distribuidora neerlandesa de productos de panadería y pastelería congelada y uno de los líderes en el canal foodservice.

Asimismo, la compañía siguió impulsando su plataforma de producción, al tiempo que ha avanzado que está previsto que la nueva línea de cookies del centro de producción Oldenzaal (Holanda) esté operativa a finales de 2024 y que está implementando "con éxito" la fase de aceleración para alcanzar la plena capacidad de la línea de panes brioche en su centro de producción de Azuqueca de Henares (España).

Por su lado, Estados Unidos y Mexico siguen acelerando la diversificación internacional de Europastry y han sido los catalizadores del aumento de rentabilidad del segmento internacional.

Asimismo, las últimas adquisiciones de Europastry han reforzado su posición en panadería 'premium' para el canal 'food service' en mercados como Alemania, el Benelux y Reino Unido. 
#7

La empresa de panadería y bollería congelada Europastry prevé retomar su salida a bolsa en los próximos días

 
La empresa de panadería y bollería congelada Europastry prevé retomar su salida a bolsa en los próximos días, tras paralizar el proceso el pasado junio, y CriteriaCaixa tomaría hasta un 5% del accionariado, según han explicado a Europa Press en fuentes conocedoras.

El proceso de colocación incluye una oferta pública de suscripción de nuevas acciones (OPS) y una oferta pública de venta (OPV) y la intención sería anunciar la operación de forma inminente.

Respecto a la fecha concreta de lanzamiento de la oferta, mientras que la agencia 'Bloomberg' informa de que podría ser este mismo jueves 26 de septiembre, el diario 'Expansión' indica que podría ser el próximo 8 de octubre.

En junio, la compañía explicó que la operación incluiría una oferta primaria de nuevas acciones por una cantidad de, aproximadamente, 225 millones de euros para contribuir al desapalancamiento y beneficiarse de las potenciales oportunidades de crecimiento a corto o medio plazo.

Se preveía, además, una oferta secundaria de venta de acciones existentes por parte de Exponent, controlada por MCH; Gallés Office, propiedad de la familia Gallés, e Indinura, controlada por el CEO de Europastry, Jordi Morral.

La operación contemplaba que la familia Gallés, a través de Gallés Office, seguiría manteniendo una participación mayoritaria, aunque finalmente congeló la salida a bolsa ante unas condiciones de mercado "cada vez más desfavorables".

La empresa cerró el primer semestre del año con una facturación de 714 millones de euros, un 7% más, y un Ebitda de 114 millones, un 15% más.


POLÍTICA INVERSORA DE CRITERIA

En cuanto a la entrada de CriteriaCaixa en su accionariado con en torno a un 5%, la inversión respondería a la nueva política inversora anunciada por su consejero delegado, Ángel Simón, el pasado junio y con el que pretende alcanzar un valor bruto de los activos (GAV) de 40.000 millones de euros en 2030.

Esta política diversificadora de la inversión incluye empresas como Puig, Colonial o ACS, y un incremento de su participación en Telefónica.

Uno de los objetivos de la nueva estrategia es realizar inversiones en empresas cotizadas, diversificadas en geografías y sectores, para alcanzar una rentabilidad mayor y con la voluntad de ser influyentes, aunque no a largo plazo, y con una estrategia de rotación de activos.

Actualmente, esta cartera cuenta con 90 empresas y el objetivo final es reducirla a entre 20 y 30 compañías en las que Criteria quiere tener esta influencia, y aunque el interés está centrado en empresas españolas con intereses globales, no se descartan inversiones en el extranjero 

#9

Europastry saldrá a bolsa el 10 de octubre con un precio de entre 15,85 y 18,75 euros por acción

 
Europastry prevé debutar en bolsa el próximo 10 de octubre con un precio de entre 15,85 y 18,75 euros por acción, según se desprende del folleto que la compañía ha remitido a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) este jueves y que el supervisor ha aprobado.

El tamaño máximo de la oferta, incluyendo la opción de sobreadjudicación, es de 555 millones de euros.

El inicio del proceso de book-building está previsto para el 27 de septiembre y se espera que finalice el 8 de octubre, por lo que se estima que el precio de la oferta se fije ese mismo día. Se espera que las acciones comiencen a cotizar el 10 de octubre de 2024.

La oferta de la empresa especializada en panadería congelada incluye una oferta primaria por parte de la compañía de entre 11,2 millones y 13,25 millones de nuevas acciones, que reportará a Europastry unos ingresos brutos de aproximadamente 210 millones de euros.

Estos fondos permitirán a Europastry aprovechar oportunidades de crecimiento inorgánico y contribuirán a reducir el endeudamiento en el corto plazo.

La oferta también incluye un componente secundario compuesto principalmente por la totalidad de las acciones titularidad de Exponent (un fondo controlado por MCH Private Equity; que controla el 20,7% del capital de la compañía antes de la operación).

Asimismo, Galles Office (controlada por la familia Galles y accionista de referencia de Europastry) e Indinura (controlada por el consejero delegado Jordi Morral) tienen previsto vender una participación minoritaria en el contexto de la salida a Bolsa. Una vez realizada la operación, la familia Galles controlará más del 60% del capital 

#10

Re: Europastry: seguimiento y noticias de la acción

Que opináis? El sector no parece malo, no?
#11

Re: Europastry: seguimiento y noticias de la acción

 

Europastry tiene previsto salir a Bolsa el próximo 10 de octubre tras aprobar la CNMV su folleto


Alphavalue/DIVACONS | La compañía española de pastelería y bollería tiene previsto salir a Bolsa en España el próximo 10 de octubre. La noticia llega tras la autorización de su folleto por parte de la Comisión Nacional del Mercado de Valores. 



#12

Re: Europastry: seguimiento y noticias de la acción

Trabajo con ellos a diario....
Es una empresa sólida pero tienen comportamientos erráticos ..
#13

Europastry destinará los ingresos de la salida a bolsa a reducir deuda y a compras inorgánicas

 
Europastry prevé destinar el capital levantado en su próxima salida a bolsa a reducir deuda y a "capturar potenciales oportunidades de inversión en crecimiento inorgánico", según indica el folleto remitido a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).

En concreto, la empresa debe usar cerca de 109,1 millones de euros del capital levantado a reducir su deuda actual, según se desprende del Acuerdo de Financiación Sostenible de la empresa, que requiere que se use esta cantidad para repagar la deuda, de manera que la ratio entre deuda financiera neta y el Ebitda sea inferior a 2,5x.

La compañía calcula que podrá usar cerca de 89,6 millones de euros a adquisiciones, una vez restados el repago de la deuda y los gastos de la propia salida a bolsa prevista para el 10 de octubre.

En total, Europastry prevé levantar hasta 235,6 millones de euros, de los que 210 proceden de la salida a bolsa y otros 38,2, de una posible sobreadjudicación, siempre teniendo en cuenta que el precio final de la oferta es el intermedio de entre 15,85 y 18,75 euros por acción previstos.


DIVIDENDOS

Europastry "tiene la intención" de pagar su primer dividendo tras la salida a bolsa en 2025 y el objetivo es distribuir hasta el 30% de los resultados de 2024.

La intención de la empresa es distribuir el 30% de los beneficios anuales a dividendos en los años siguientes, aunque ha señalado que dependerá de condiciones que "pueden estar fuera del control" de la empresa.

En el documento remitido a la CNMV, Europastry apunta que, a pesar de haber distribuido dividendos por valor de 10 millones en 2021 y 2022 y de 50 millones en 2023, no tiene una política de dividendos definida.

Ha recordado que en el pasado ha "usado una parte sustancial de los beneficios al desarrollo y expansión del negocio".

Sin embargo, ha señalado que podría decidir distribuir dividendos en el futuro "de manera prudente", aunque estos pagos dependen, textualmente, de múltiplos factores, como el desarrollo del negocio y las previsiones de futuro.

También dependerán de la estructura de capital y las necesidades financieras de la empresa, así como las condiciones de los mercados de capitales y otros factores legales.

La empresa ha explicado que la ley española obliga a las empresas a destinar al menos el 10% de los beneficios a reservas voluntarias hasta que sean al menos el 20% del capital social, y ha apuntado que, en la actualidad, esta reserva es 40.000 euros, "muy por debajo" del 20% de su capital social, que sería de 1,39 millones de euros.


REMUNERACIÓN DE LOS DIRECTIVOS

El documento recoge la remuneración de los principales directivos de la empresa, que incluyen una base anual, variables anuales por objetivos, un bonus de lealtad y un plan de incentivos a largo plazo.

El presidente ejecutivo, Jordi Gallés, cuenta con un salario base de 1,03 millones, una variable anual ligada a objetivos de Ebitda de hasta 200.000 euros y un bonus de lealtad de 3 millones si mantiene el puesto hasta el 10 de enero de 2026.

Asimismo, tiene un bonus extraordinario de un año de su remuneración total --1,23 millones de euros-- por su contribución a la salida a bolsa de la empresa.

Por su parte, el ceo, Jordi Morral, tiene un salario base 925.000 euros anuales, un variable ligado al Ebitda de hasta 175.000 euros y el mismo bonus de lealtad que Gallés, así como un bonus de hasta 1,82 millones ligado a la consecución de objetivos estratégicos ligados al Ebitda.

También recibirá un variable de un año de su remuneración total --1,11 millones de euros-- por su contribución a la salida a bolsa de la empresa 

#14

Europastry señala como riesgos de su negocio el número de competidores y los precios de la energía

 
La empresa especializada en panadería congelada Europastry ha señalado entre los principales factores de riesgo para su negocio el número "significativo" de competidores y los precios de la energía.

Así consta en el folleto que ha remitido a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), consultado por Europa Press, en el que consta su previsión de debutar en bolsa el próximo 10 de octubre con un precio de entre 15,85 y 18,75 euros por acción.

La compañía ha explicado que la industria de la panadería congelada está "fragmentada" y ha advertido del impacto que tendría una tendencia descendente de los precios en sus márgenes y beneficios, mientras que ha valorado que no adherirse a ella repercutiría negativamente en las ventas.

Asimismo, ha avisado de que "depende de diversas fuentes de energía para operar" --ha enumerado electricidad, gas natural y gas propano-- y ha dicho que el gasto en energía ha representado el 9,8% de sus gastos operativos en el primer semestre del año, que en 2023 fue del 14,2% y en 2022 del 17,7%.

Europastry también ha hecho hincapié en que sus operaciones están "severamente concentradas" en el mercado español, que en el primer semestre de 2024 aportó el 42,7% de su facturación neta.


CAPITAL Y LIDERAZGO

La empresa especializada en panadería congelada ha advertido de la posibilidad dificultades derivadas de "costos excesivos o retrasos" de las inversiones de capital, y del riesgo de que dichas aportaciones no rindan resultados.

También ha vinculado su éxito a la retención de los "miembros clave" de su dirección, entre los que ha destacado al presidente ejecutivo, Jordi Gallés, y al consejero delegado, Jordi Morral.

Continuando en materia de recursos humanos, ha opinado que "el mercado de talento es altamente competitivo" y ha advertido de dificultados en captar y estabilizar al personal 

#15

Re: Europastry: seguimiento y noticias de la acción

Malo no...lo siguiente.
Mira la guerra de precios en cualquier super. Son ganchos para captar clientes.
No prima la calidad, ni la especialización, y las empresas artesanas que trabajan con ellos parecen "guadianas" que ahora están, ahora no.
Hay demasiados productos que se venden a pérdidas (sí, ya sé, está prohibido...pero allí no está la eficaz CNMV para controlar ), y muchos intereses entrelazados.
Antes de entrar, pasad un rato en saber quien manda  y donde están. Si hay un sector que sea deslocalizable , es este. Cualquier día reparte hasta Amazon. (el reparto es otro punto flojo, reparten en los camiones frigoríficos  -pequeños, normalmente- desde pan y pastelería hasta toda clase de congelados....y pensad la diversidad de horarios, festivos y demás, y por muchas puertas que tengan esos camiones, mirad la cantidad de productos que llevan).

https://www.alimarket.es/alimentacion/informe/374750/informe-2023-del-sector-de-masas-congeladas

https://www.proveedores.com/articulos/pan-y-bolleria-congelada-para-tu-negocio
Te puede interesar...
  1. Primeras dudas sobre la 'Trumponomics', ¿corrección o toma de beneficios?