Acciones IBEX 35, Mercado Continuo, BME Growth (MAB): actualidad, opiniones y oportunidades de inversión (238/294)

#1897

El Ibex cierra la semana cayendo un 1,9% y pierde los 9.300 puntos tras la caída de la banca

Top 100

11/03/23 10:06

El Ibex 35 ha cerrado esta semana situado en los 9.285 puntos, lo que supone una caída del 1,9% en comparación con el cierre del viernes anterior, tras una jornada en la que ha acumulado un descenso casi 140 puntos y en la que la banca ha sido protagonista, con desplomes de hasta el 5%.

El descenso registrado este viernes al cierre (-1,47%) ha sido ligeramente menor del que se ha llegado a registrar durante la apertura, cuando el selectivo de las bolsas y mercados españolas llegaba a caer un 2,4%.

La amplia mayoría de los valores del Ibex 35 ha cerrado la sesión en negativo. Únicamente se han librado del 'rojo' Aena, con un alza del 1,28% e Iberdrola, avanzando un leve 0,05%.

La banca ha sido la clara protagonista de la sesión, con cuatro entidades liderando los descensos: Sabadell (-5,11%), Bankinter (-4,22%), Banco Santander (-4,21%) y BBVA (-3,41%). Unicaja Banco ha sido la séptima compañía que más ha caído hoy (-2,53%), mientras que CaixaBank se ha situado en décima posición (-1,80%).

El correctivo a los seis bancos cotizados en el Ibex se ha producido después de los problemas registrados por Silicon Valley Group, matriz de Silicon Valley Bank. Las acciones de la firma se han suspendido de negociación tras haber sufrido un desplome del 60%, y la entidad ha entablado negociaciones para su venta, según ha publicado la prensa local.

La situación ha llevado a la secretaria del Tesoro de Estados Unidos, Janet Yellen, a asegurar que está muy pendiente de la situación de algunos bancos, incluido Silicon Valley Bank.

"Los inversores continúan sopesando los efectos de unos tipos de interés más altos de lo que se esperaba, mientras empiezan a aparecer entidades financieras en dificultades poniendo en duda la liquidez del sector bancario", ha indicado el analista de XTB Joaquín Robles.

Respecto al resto de grandes plazas europeas, todas han cerrado la sesión en negativo. El DAX alemán ha caído un 1,31%, mientras que el CAC 40 francés ha descendido un 1,30% y el FTSE MIB italiano, un 1,55%. De esta forma, el Euro Stoxx 50 ha descendido un 1,32%, mientras que el FTSE 100 británico se ha contraído un 1,67%.

En las materias primas, el barril de Brent ha avanzado un 0,80%, hasta los 82,23 dólares, mientras que el West Texas Intermediate se ha situado en 76,22 dólares, un 0,66% más.

El rendimiento en los mercados secundarios de deuda del bono español a 10 años se ha situado al cierre de la sesión en 3,544%, por debajo del 3,645% del jueves. De esta forma, la prima de riesgo se ha elevado en 3,4 puntos, hasta los 103,6 puntos básicos.

En el mercado de divisas, el euro se ha apreciado un 0,75% frente al dólar, por lo que se ha situado en los 1,0660 dólares por cada euro, recuperando la cota de los 1,06 dólares que había perdido en pasadas jornadas

#1899

El Ibex cae un 3,51% y pierde los 9.000 puntos ante el desplome de la banca tras la resolución del SVB

Top 100

Droblo

13/03/23 18:18

El Ibex 35 ha caído un 3,51% este lunes, situándose en los 8.958,9 puntos, en una jornada marcada por el abultado descenso de la banca tras las turbulencias observadas en Estados Unidos por la resolución de Silicon Valley Bank y Signature Bank.

Los valores que más han descendido ese lunes son los seis grandes bancos cotizados. El más castigado ha sido Banco Sabadell (-11,81%), por delante de Bankinter (-8,54%), BBVA (-8,24%), Unicaja Banco (-7,78%), Banco Santander (-7,35%) y CaixaBank (-6,24%).

De su lado, los únicos que han cerrado la sesión en 'verde' han sido Enagás (+1,62%), Cellnex (+0,89%), Red Eléctrica (+0,80%), Naturgy (+0,7%), Acciona Energías Renovables (+0,47%), Solaria (+0,29%) y Fluidra (+0,12%).

Los descensos registrados por la banca este lunes han provocado que varios de esos valores entren en subasta de liquidez, por lo que durante varios minutos la cotización ha estado paralizada, según han explicado a Europa Press en fuentes de BME.

Las caídas registradas en las cotizaciones de los bancos españoles se han producido después de que la Reserva Federal, el Tesoro y la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC, por sus siglas en inglés) de Estados Unidos decidieran resolver a Silicon Valley Bank y Signature Bank por sus problemas de liquidez.

Como parte del plan de apoyo, la Fed ha anunciado que pondrá a disposición de los bancos del país "fondos adicionales" con el objetivo de ayudar a garantizar que las entidades tengan la capacidad de satisfacer las necesidades "de todos sus depositantes.

Estas medidas no han evitado que el Gobierno de Reino Unido y el Banco de Inglaterra decidieran también intervenir y vender la filial británica de Silicon Valley Bank a HSBC por la cantidad simbólica de una libra. Según han informado ambos organismos, el dinero de todos los depositantes de la entidad de Reno Unido "está seguro y protegido" gracias a esta transacción.

Ante esta situación, SVB Financial Group, la matriz de Silicon Valley Bank, ha designado un comité de reestructuración para explorar alternativas estratégicas para la firma y sus negocios SVB Capital y SVB Securities, así como otros activos e inversiones de la compañía.

En lo que concierne al sector financiero español se ha pronunciado este lunes la vicepresidenta primera del Gobierno responsable de Asuntos Económicos, Nadia Calviño, instando a la calma.

"Esta situación de volatilidad en los mercados financieros se encuentra con un sistema bancario español que tiene un marco reforzado tanto de supervisión como de regulación y que tiene una situación saneada de sus balances", ha indicado, tras lo cual ha asegurado que no le "consta" ninguna exposición concreta a los bancos afectados en Estados Unidos.

Respecto al resto del Viejo Continente, la intervención también se ha recibido con descensos en las cotizaciones del resto del sector bancario europeo, destacando los descensos de la italiana Bper Banca o de los alemanes CommerzBank y Deutsche Bank, así como de los holandeses ABN Amro e ING Group.

En todo caso, comisario de Economía, Paolo Gentiloni, ha asegurado que no ve "riesgo específico de contagio" para los bancos europeos, al tiempo que la agencia de calificación crediticia Moody's ha indicado que el sector bancario europeo "probablemente" no registrará pérdidas en sus carteras de bonos ante las turbulencias generadas por esta intervención.

Respecto al resto de grandes plazas europeas, el 'rojo' también ha dominado la sesión. Así, el DAX alemán ha caído un 3,04%, mientras que el CAC 40 francés ha descendido un 2,90% y el FTSE MIB italiano se ha dejado un 4,03%. De esta forma, el Euro Stoxx 50 ha retrocedido un 3,14%, al tiempo que el FTSE 100 británico lo ha hecho un 2,58%.

En el mercado de materias primas, el barril de Brent ha experimentado un descenso del 1,87%, hasta situarse en 81,25 dólares, mientras que el West Texas Intermediate se ha situado en 75,14 dólares, un 1,92% menos.

En mercado de deuda, el rendimiento del bono español con vencimiento a 10 años se ha situado en el 3,386%, lo que supone un descenso frente al 3,544% registrado el viernes. Así, la prima de riesgo ha avanzado hasta los 111 puntos básicos, 6,4 enteros más que el viernes.

En este contexto, el euro se ha apreciado un 0,89% frente al dólar, hasta alcanzar los 1,0737 dólares por cada euro. La divisa comunitaria no rompía la barrera de los 1,07 dólares desde hacía tres semanas

#1901

Cierre del 15 de marzo. Para olvidar

Top 100

Droblo

15/03/23 17:40

#1902

La gran banca española no cuenta con exposición a Credit Suisse

Top 100

Droblo

15/03/23 20:49

Los mayores bancos españoles, Santander, BBVA, CaixaBank, Sabadell y Bankinter no cuentan con exposición a Credit Suisse o es prácticamente insignificante, lo que descartaría un posible impacto directo en las cuentas de estas entidades en el caso de un deterioro acelerado en la situación del banco suizo, según han informado fuentes del sector a Europa Press.

El Banco Central Europeo (BCE) ha empezado a contactar con los bancos europeos que supervisa directamente para conocer qué posible exposición tienen a Credit Suisse. En el caso de España, estos contactos se están realizando a través del Banco de España, según fuentes financieras consultadas por Europa Press. Desde el BCE han declinado hacer comentarios sobre sus posibles actuaciones a este respecto.

En todo caso, la actuación del regulador bancario europeo no presupone de por sí una debilidad en el sector o en la entidad suiza, sino que es "lo normal" ante una situación de estrés como la vivida en este momento.

De hecho, mas allá de que el BCE esté solicitando datos a los equipos de riesgos de las entidades que supervisa, los propios bancos llevan tiempo realizando sus propios análisis con respecto a Credit Suisse, porque la situación "no viene de ahora".

Tras el colapso en Estados Unidos del Silicon Valley Bank, del Signature y del Silvergate, las alarmas han saltado en Europa después de que el banco suizo haya registrado una abultada caída en Bolsa ante el rechazo de su principal inversor a acudir en su ayuda ampliando su inversión.

La entidad financiera suiza ha llegado a caer este miércoles más de un 30%, aunque finalmente ha cerrado la sesión cotizando en 1,70 francos (1,74 euros), por lo que la contracción se ha limitado al 24,1%.

Esta situación se ha producido después de que su principal accionista, el Saudi National Bank, se haya negado a aportar más capital para la entidad, ya que superaría una participación del 10%, algo que ha rechazado esgrimiendo motivos regulatorios.

Además, el banco suizo ha informado recientemente del retraso en la publicación de su informe anual de 2022 al haber recibido un aviso sobre cuestiones técnicas por parte del regulador financiero de Estados Unidos. La entidad también ha reconocido haber detectado una "debilidad material" en el control interno de la información financiera.

Los inversores han trasladado su temor a todas las bolsas europeas, con los bancos como principales penalizados. Las entidades españolas no han escapado a este efecto y han registrado caídas significativas. Sabadell ha cerrado como 'farolillo rojo', con una caída del 10,49%, seguido por BBVA (-9,60%). Con menores descensos han cerrado Santander (-6,89%), CaixaBank (-6,72%), Bankinter (-6,46%) y Unicaja Banco (-6,06%)

#1903

Los principales bancos españoles superan con holgura los requisitos mínimos de liquidez, según Autonomous

Top 100

Misterpaz

16/03/23 13:19

Los principales bancos españoles superaban de manera holgada los requisitos del 100% de cobertura de liquidez y del coeficiente de financiación estable neta, según un informe elaborado por Autonomous Research que utiliza datos a cierre del cuarto trimestre de 2022 y al que ha tenido acceso Europa Press.

Entre los grandes bancos, destacaba CaixaBank, con una ratio de cobertura de liquidez (LCR) del 291%, seguido por Sabadell, con una ratio del 234%. Por detrás, Bankinter registraba una ratio LCR del 218%, Santander, del 161% y BBVA del 159%.

Esta ratio LCR mide la relación entre los colchones de activos líquidos de alta calidad que tiene cada entidad y las salidas de efectivo que pueden afrontar durante un periodo de 30 días de tensiones de liquidez.

Se trata, así, de una de las métricas que ha estado en el punto de mira de los inversores tras el colapso del estadoundiense Silicon Valley Bank (SVB), que ha relacionado con un problema de liquidez, y ante la posibilidad de contagio entre la banca americana y europea, como ha sucedido con Credit Suisse.

En este sentido, Credit Suisse ha anunciado en la madrugada de este jueves que pedirá prestado al Banco Nacional Suizo (BNS) hasta 50.000 millones de francos (unos 50.750 millones de euros) para fortalecer su liquidez de manera preventiva.

El informe de Autonomous Research, firma de Alliance Bernstein que ofrece estas cifras ante la petición de información por parte de los inversores, también da las ratios de LCR de entidades como Ibercaja, que a cierre del ejercicio pasado tenía una ratio LCR del 306%, o Unicaja Banco, que tenía un 284%. Además, Cajamar tenía una ratio del 149% y Abanca, del 120%.

Otra ratio de liquidez es el coeficiente de financiación estable neta (NSFR), mediante el cual se exige a las entidades de crédito y a las firmas de inversión que financien sus actividades a largo plazo con fuentes estables de financiación. El requisito mínimo de esta métrica es también del 100%, al igual que en el caso de la ratio de cobertura de liquidez.

CaixaBank es el banco con mayor ratio NSFR entre las grandes entidades, con el 142% al término del cuatro trimestre de 2022, seguido por Bankinter (140%), Sabadell (138%), BBVA (135%) y Santander (121%).

En el caso de Abanca, esta ratio se eleva al 237%, mientras que Ibercaja tenía un coefieciente NSFR del 153%, Unicaja Banco, del 143% y Cajamar, del 129%.

DEPÓSITOS

Otra cuestión que aborda el informe de Autonomous Research es el porcentaje de depósitos que están garantizados, ya que en el caso de SVB, la mayoría de estos productos no estaban cubiertos por el fondo de garantía de depósitos de Estados Unidos (FDIC, por sus siglas en inglés) al superar la cifra de cobertura de 250.000 dólares. Sin embargo, el Gobierno de EEUU anunció finalmente que cubriría todos los depósitos, limitando el impacto de la intervención del banco.

El estudio señala que en el caso de los grandes bancos españoles, la diversificación geográfica jugará un papel significativo. Considera que el porcentaje de depósitos garantizados en los mercados desarrollados no difiere significativamente --aunque sí varía la proporción entre depósitos de empresas y de particulares--, pero señala que la cobertura en cada país sí puede variar significativamente, lo que afecta al porcentaje de depósitos frente a los pares focalizados únicamente en Europa.

Así, Autonomous estima que el porcentaje de depósitos garantizados es del 67% en el caso de CaixaBank, seguido por Sabadell (64%), Bankinter (58%), BBVA (51%) y Santander (48%).

En cuanto a Ibercaja, tenía un porcentaje de depósitos garantizados del 77%, Abanca y Unicaja, del 70% cada uno, y Cajamar, del 54%, según las estimaciones de la firma.

En España, el Fondo de Garantía de Depósitos garantiza la cobertura de 100.000 euros por cliente y cuenta

#1904

Re: Acciones IBEX 35, Mercado Continuo, BME Growth (MAB): actualidad, opiniones y oportunidades de inversión

17/03/23 16:46

Que opinión os merece la salida al BME de Greening?