Abro este hilo para mostrar unas tablas hechas con google drive en las que se calcula el Sharpe simplificado a 1,6 y 12 meses sobre empresas españolas. El Sharpe simplificado divide la rentabilidad media de un periodo (1,6 y 12 meses) entre la volatilidad de la rentabilidad a lo largo de ese mismo periodo. Es decir, corrige a la rentabilidad por el riesgo.
El objetivo es ir actualizando las tablas cada cierto tiempo y llevar un seguimiento de este “indicador” que podría tomarse como un indicador de momentum. A la derecha de las tablas, aparece la columna puntuación, cuando la puntuación es 3, el Sharpe toma valores positivos en todos los plazos, cuando la puntuación es 2 el valor es positivo en dos plazos y por último, cuando la puntuación es 1 el Sharpe toma valores positivos únicamente en un plazo.
A principios de febrero solo han habido 5 empresas con una puntuación de 3:
Gamesa: La cotización de Gamesa se ha más que duplicado durante el año 2015. Durante el año pasado no ha parado de firmar contratos, aumentado el número de pedidos en un 42% con respecto 2014 (con datos de los 9 primeros meses) y ello se ha reflejado en la cuenta de resultados.Los beneficios, EBITDA y ventas han crecido a la vez que la deuda financiera neta ha caído hasta un ratio DFN / EBITDA de un 0,1. Recientemente, la posible fusión / OPA de Siemens
Viscofan: Los resultados de Viscofan durante el año 2015 (hasta el ser trimestre) han sido muy buenos, con aumentos de BPA, EBITDA e Ingresos de alrededor del 10%. Además, tiene una deuda financiera neta irrisoria y tiene una cuota de mercado bastante importante.
Realia: sorprende el caso de Realia, una empresa venida a menos en los últimos años. Sin embargo, durante los primeros meses de 2015 ha vuelto a dar beneficios después varios años de pérdidas. Ello ha sido posible gracias a la reducción de deuda financiera neta que permite mejorar el resultado financiero y los beneficios, pese a ello, cabe tener en cuenta que los ingresos totales siguen cayendo.
Enagás: Durante un año no ha tenido un Sharpe muy elevado pero el Sharpe de un mes ha sido de 0,14. Principalmente esto se debe a la estabilidad de su negocio, lo que ha llevado a que se comporte como refugio ante la caída generalizada del Ibex. El resultado de 2015 se espera que sea ligeramente superior al del año anterior. También se espera que continue con su plan de internacionalización.
Montebalito: cuesta encontrar información de esta empresa, pero por lo que he podido ver, los ingresos y beneficios han venido cayendo en los últimos trimestres.
Otras empresas que también han destacado son Azkoyen, Baron de Ley, Logista, Sotogrande.
