Mg Optimal Income

Gracias, Enrique. Esperamos ansiosos...

El M&G Optimal Income, uno de los fondos de inversión más de moda en España, tiene actualmente su máximo histórico de exposición a bolsa, un 11%. Por folleto, este mixto conservador puede elevar la parte de renta variable de la cartera hasta el 20% pero nunca había superado niveles del 7% y ahora está en el máximo desde que se lanzó hace ya seis años.

El fondo que gestiona Richard Woolnough cuenta con 15.700 millones de euros y ha sido uno de los grandes éxitos de venta en Europa en los últimos meses. En España, es el fondo internacional de renta fija más grande, según los datos del Barómetro que la revista Funds People publica en exclusiva, y recientemente fue votado como el fondo favorito de los selectores españoles.

Su exposición a bolsa está centrada especialmente en valores de Estados Unidos, Reino Unido y Suiza, según datos facilitados por M&G Investments. Entre sus principales posiciones de renta variable se encuentra nombres como Johnson&Johnson, Microsoft, Royal Dutch Shell, Novartis, Roche o Wells Fargo.

Aunque la parte de renta variable va ganando peso en la cartera del fondo, el producto sigue siendo eminentemente de renta fija. Así, con datos a cierre de marzo, sus principales posiciones estaban en bonos de alta calidad (46,6% de la cartera), deuda pública (22,9) y bonos de alta rentabilidad, es decir, high yield (18,3%). Por rating, las emisiones de BBB son las que más peso tienen (26,3%), seguidas de las que tienen AA (22,6%) y A, con 13,8%.

Por emisor concreto, los diez con mayores posiciones son Lloyds Banking, Granite Master Issuer, EDF Energy, Alemania, HSBC, GE Capital, Imperial Tobacco, BAA, Virgin Media Finance y la española Telefónica.

El M&G Optimal Income ha conseguido una rentabilidad anualizada a cinco años del 11,3% y en lo que va de año sube un 5%, según datos de Morningstar.
http://www.fundspeople.com/noticias/el-m-g-optimal-income-en-su-maximos-hitorico-de-exposicion-a-bolsa-90315

Lo de este fondo es impresionante... no solo por la rentabilidad conseguida en función de su bajo/medio riesgo, si no más bien la forma como aguanta los vaivenes del mercado.

Mirad el RSI :D

http://kursdaten.teleboerse.de/teleboerse/kurse_einzelkurs_charts.htn?sektion=&formsent=1&edit=1&i=2125448&chartType=8&aggregation=daily&logScale=0&raster=1&highLow=1&volumeUnit=1&radio_zeitraum=1&zeit=10000&zeit_von=&zeit_bis=&compareType=percent&benchmark=0&averageType1=linear&average1=38&averageType2=linear&average2=200&i1=102&i2=100&i3=0&i4=0&bollinger=1

Yo lo tengo ¿eh? no estoy diciendo nada en contra de el...

muy buenos resultados pero mirando su ficha pone que puede usar derivados. ¿debería ser esto motivo de preocupación?S2

El M&G Optimal Income se ha convertido, sin lugar a dudas, en uno de los fondos de inversión más populares en el mercado español. Por ese motivo, cualquier cambio en la estrategia o en el posicionamiento de la cartera que realiza el equipo gestor despierta automáticamente un gran interés. Los últimos movimientos llevados a cabo por Richard Woolnough, gestor del fondo, durante los meses de julio, agosto y septiembre fueron desvelados por Ana Gil, especialista en Inversión de Renta Fija de M&G Investments, en la jornada sobre renta fija que la gestora celebró ayer con sus clientes en el hotel Ritz de Madrid.

Según revelaba Gil (en la imagen), Woolnough ha aprovechado la corrección registrada en los mercados de renta fija para alargar la duración de la cartera, que ha pasado de 2,5 a 3,6 años. “Esto no significa, sin embargo, que en el fondo hayamos decidido ponernos largos en duración, ya que seguimos muy por debajo de los niveles del índice de referencia (5,5 años). Nos encontramos en un entorno de mercado difícil para la renta fija en el que lo que estamos haciendo es alargando la duración de la cartera a medida que van surgiendo nuevas oportunidades, pero moviéndonos todavía en duraciones cortas”, explicaba la experta.

En lo que respecta a la deuda corporativa con grado de inversión, que centra el 33% de la cartera, el equipo ha reforzado su apuesta por este segmento. “Las mayores oportunidades se presentan en bonos con una calificación crediticia de BBB”, afirma Gil. El equipo ve especialmente interesante la deuda de entidades financieras de Estados Unidos y Reino Unido, si bien las últimas incorporaciones han sido emisiones de Verizon, AT&T y Waltmart. En el caso del high yield, donde el equipo encuentra valoraciones muy atractivas tras las fuertes ventas del verano, han comprado bonos de empresas de la periferia europea, como Telefónica o Enel.

Respecto a la deuda pública, su peso se ha reducido del 25% al 21%, después de haberse desecho de algunas de sus posiciones en bonos del Tesoro alemán y británico. Mención aparte merece la exposición del fondo a la renta variable, que sigue en máximos históricos (11,3% del fondo). Aquí el equipo ha venido reduciendo la exposición a valores defensivos de baja beta para ir dando entrada en la cartera a compañías más ligadas al ciclo económico. En este sentido, entre los valores que han comprado están acciones de entidades financieras, sector tecnológico y operadoras de telecomunicaciones.

Por folleto, este mixto conservador puede elevar la parte de renta variable de la cartera hasta el 20%. En mayo superó por primera vez en su historia los niveles del 7% y ahora está en el máximo desde que se lanzó hace ya seis años. El fondo ha sido uno de los grandes éxitos de venta en Europa en los últimos meses. En España, es el fondo internacional de renta fija más grande, según los datos del Barómetro que la revista Funds People publica en exclusiva.

Buenos dias a todos!
¡...no sabía que telefónica es calificada como high yield...!

Excelente información, pero para evitar problemas yo recomendaría siempre que publicamos textos de otras web, acompañarlo con el enlace correspondiente.
En este caso:
http://www.fundspeople.com/noticias/update-del-m-g-optimal-income-alargando-en-duracion-pero-todavia-cortos-con-respecto-al-mercado-114110
saludos.