Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación

Ok aquí es donde yo tengo las dudas, si morningstar hacia esta tarea, pero si estas seguro me fio porque lo llevas mas controlado que yo. Muchas gracias ;)

Aquí lo dice:
https://www.morningstar.es/es/news/140539/¿cómo-ver-rentabilidades-en-dólares-en-morningstares.aspx

Pongo dos Vanguard para ver que no hay diferencia en las rentabilidades:
https://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F0GBR04SKJ
https://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F0GBR04SKK

A ver si me queda claro de una vez, disculpad la chapa.

Desde luego el MS Global Opportunities es un buen fondo teniendo en cuenta esto respecto a los indexados de Amundi.

La rentabilidad hay que expresarla en una moneda concreta. No se pueden mezclar monedas en su cálculo.
Esto no es un 20% antes de vender y -20% después.
Sería:

Dólares: 
Importe Inicial: 108 usd
Importe Final: 120 usd
rentabilidad en dólares: 11,11% (antes y despues de vender).

Euros: 
Importe Inicial: 100 eur
Importe Final: 80 eur
rentabilidad en euros: -20%  (antes y despues de vender).


Y sería eso mismo para el Amundi y para el MSGO Z.

De todas formas, algunas veces falla Morningstar y muestra rentabilidades en la moneda del fondo, por error.
Con los nuevos cambios, ya lo he visto un par de veces en algunos sitios, aunque después se corrigieron.

En la pantalla de gráficos también puedes elegir la moneda en la que quieres que te lo muestre.

 

Hola.

Quería compartir con vosotros, un webinar que hicieron en rankia hace un par de dias  y me pareció bastante interesante….

La charla es de Jose Luís Carpatos y habla de como controlar la volatilidad.

Os dejo el enlace del mismo (A partir de las 2h:15’:00)

 https://youtu.be/BEiCLrM7kIQ

En el vídeo se comenta como reducir la volatilidad con una estrategia muy simple, utilizando la media móvil de 10 meses. Comprando cuando está por encima de ella (+ un diferencial p.ejemplo de un 1% ) y vendiendo cuando está por debajo.

Con esta estrategia (como se puede observar en el cuadro de más abajo),  en los años complicados de mercado, la pérdida es muchísimo mas baja (en el año 2008 el resultado es hasta positivo). 

También se pude observar como el MaxxDD es mucho menor y se consigue mayor rentabilidad, con bastante menos volatilidad.

No se habla de hacer un market timing entrando y saliendo cada momento. Existen periodos en los que estás invertido más de 3 años.

Está claro que dará alguna entrada y salida falsa….pero te evita las grandes perdidas y dolores de barriga que provocaron la crisis del 2000, 2008, finales de 2018 y esta última, ya que habríamos salido a cierre de febrero.

No digo que comprar, mantener y rebalancear (sobre todo si es gestión pasiva) no sea lo correcto, solo digo que quizás se pueden combinar ambas estrategias.

Con la estrategia de Buy and Hold, puede pasar que alguien que compró el SP500 en marzo del 2000 (1500 puntos aprox), hasta el año 2013 no saliera del agujero…Está claro que son situaciones extremas, y que rebalanceando se hubiese recuperado antes, pero es algo que puede pasar y que este sistema hubiese evitado.

Saludos.

 

Hola, el año pasado aplicando esta técnica te hubiera ido muy mal ya que hubieras salido a finales del 2018 y no hubieras entrado hasta bien entrado 2019 perdiéndote gran parte de la subida, además te hubiera dado un par de señales falsas por el camino. Por otro lado en este análisis no tienes en cuenta la tributación de entrar y salir cada X tiempo en lugar de estar invertido el 100% del tiempo y es un 20% que pagas cada vez que realizas beneficios, ojo con eso también. Tampoco tienes en cuenta comisiones de compra-venta si se tratara de ETF's por ejemplo. Saludos. ;)

La bajada bursátil por el coronavirus ha sido tan rápida y violenta que, probablemente, ni siquiera utilizando la media móvil de 10 meses te habrías librado de ella.
Y más tratándose de fondos, donde tanto las valoraciones como las posteriores órdenes de ejecución van con algún día de retraso.
Pero claro, haciendo backtest siempre puedes elegir el día exacto en que te toque hacer la revisión, para que salga el mejor de los casos posibles. Sobre todo si eliminas del cálculo esos días de retraso.
¿O hay que estar comprobando esa media móvil todos los días del año?

Hubiese salido a cierre de octubre que es lo que indica el método y entrado con el cierre de febrero que es cuando el cierre superó la media móvil.

Está claro, que algo de la subida te pierdes, pero siempre que estás en tendencia, estás dentro.

Por otra parte te hubiese evitado las bajadas y la alta volatilidad de los años 2000, 2008 y 2009.

No tienes porque tributar, si en vez de liquidez, traspasas a un monetario.

Saludos.

Hola.

Utilizando este método hubieses salido a cierre de febrero. Te habría cogido algo de bajada pero no toda.

Está claro, que al trabajar con fondos, la salida y entrada es más lenta, pero aunque no sea un buy and hold, tampoco es un market timing.

Estoy realizando un backtesting y en 20 años solo entras 9 veces al mercado, con una máximo MaxDD de -3,45 %

Los días de retraso, a veces jugarán en contra y a veces a favor, pero se debería hacer con el cierre del mes.

Saludos.