#108353
Re: Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés
Lo comentaba aquí:
https://www.rankia.com/foros/fondos-inversion/temas/2506474-cobas-am-nueva-gestora-francisco-garcia-parames?page=13529#respuesta_4907150
Y ya lo había comentado antes, durante un tiempo se dará esa ventaja competitiva mientras no ‘jueguen’ todos con las mismas reglas. Esta diapositiva de OET es clave de algunas de las ventajas competitivas actuales (el outperformance viene de una flota eco que consume menos, y con scrubbers, con fuel más barato):
Aquí también hablaba de ello: https://www.rankia.com/foros/fondos-inversion/temas/2506474-cobas-am-nueva-gestora-francisco-garcia-parames?page=13138#respuesta_4880802
https://www.rankia.com/foros/fondos-inversion/temas/2506474-cobas-am-nueva-gestora-francisco-garcia-parames?page=13268#respuesta_4889299
Y supongo que hay más posts, pero no los tengo localizados. Evidentemente es una ventaja competitiva, limitada en el tiempo. Pero que si lo unimos a los cambios regulatorios producirá unas dinámicas en todo el sector que pueden dar lugar a resultados muy diferentes para lo que debería ser un sector commodity.
Al final los rates dependerán de la oferta de barcos, de la demanda, de la velocidad a la que puedan navegar (disminuye la oferta) si hay limitaciones regulatorias, etc. Y los beneficios de las compañías dependerán de los gastos que tengan que soportar: fuel más caro, más consumo, tasas medioambientales más altas para unos que para otros pueden producir ganadores y perdedores.
Eso es a nivel operativo, a nivel inversión siempre puede pasar que se compre una mala flota a buen precio y se tenga un mejor rendimiento que con una buena a mal precio.
Y si, vale para todo el sector marítimo. Hay mucha incertidumbre regulatoria y unida a los estímulos y a la edad de la flota puede generar el caldo de cultivo para el superciclo en el shipping. Pero vamos... odio decir esto con los rates por los suelos 🙄
https://www.rankia.com/foros/fondos-inversion/temas/2506474-cobas-am-nueva-gestora-francisco-garcia-parames?page=13529#respuesta_4907150
Y ya lo había comentado antes, durante un tiempo se dará esa ventaja competitiva mientras no ‘jueguen’ todos con las mismas reglas. Esta diapositiva de OET es clave de algunas de las ventajas competitivas actuales (el outperformance viene de una flota eco que consume menos, y con scrubbers, con fuel más barato):
Aquí también hablaba de ello: https://www.rankia.com/foros/fondos-inversion/temas/2506474-cobas-am-nueva-gestora-francisco-garcia-parames?page=13138#respuesta_4880802
https://www.rankia.com/foros/fondos-inversion/temas/2506474-cobas-am-nueva-gestora-francisco-garcia-parames?page=13268#respuesta_4889299
Y supongo que hay más posts, pero no los tengo localizados. Evidentemente es una ventaja competitiva, limitada en el tiempo. Pero que si lo unimos a los cambios regulatorios producirá unas dinámicas en todo el sector que pueden dar lugar a resultados muy diferentes para lo que debería ser un sector commodity.
Al final los rates dependerán de la oferta de barcos, de la demanda, de la velocidad a la que puedan navegar (disminuye la oferta) si hay limitaciones regulatorias, etc. Y los beneficios de las compañías dependerán de los gastos que tengan que soportar: fuel más caro, más consumo, tasas medioambientales más altas para unos que para otros pueden producir ganadores y perdedores.
Eso es a nivel operativo, a nivel inversión siempre puede pasar que se compre una mala flota a buen precio y se tenga un mejor rendimiento que con una buena a mal precio.
Y si, vale para todo el sector marítimo. Hay mucha incertidumbre regulatoria y unida a los estímulos y a la edad de la flota puede generar el caldo de cultivo para el superciclo en el shipping. Pero vamos... odio decir esto con los rates por los suelos 🙄