CARBO® anuncia modificación de la línea de crédito y enfoque en la aceleración de la estrategia de transformación
20 de junio de 2019 1:52 p.m. hora del este PR Newswire CARBO Ceramics Inc. ( CRR )
HOUSTON , 20 de junio de 2019 / PRNewswire / - CARBO Ceramics Inc. ( CRR ) anunció hoy que ha firmado un acuerdo de crédito modificado con Wilks Brothers, LLC ("Wilks") y un pagaré con su filial, Equify Financial LLC ("Equify"). El monto total de los préstamos bajo esta nueva estructura sigue siendo el mismo en $ 65 millones, sin embargo, la deuda ahora se divide entre los Wilks y Equify, $ 33 millones y $ 32 millones, respectivamente. La tasa de interés del 9%, el vencimiento el 31 de diciembre de 2022 y los términos y condiciones de ambos préstamos siguen siendo los mismos que en el contrato de crédito anterior. Al modificar el acuerdo de crédito anterior, la Compañía puede retener los ingresos netos en efectivo de la venta de su Millen, Georgia. instalación que de otro modo se habría requerido que pague el principio de facilidad de crédito si no se reinvirtiera dentro de los 270 días posteriores a la finalización de la venta.
Logotipo: http://photos.prnewswire.com/prnh/20120503/MM00528LOGO
Las enmiendas adicionales de los documentos complementarios incluyen: una extensión del pago de intereses completo hasta el 31 de marzo de 2021, una cita a la Junta de Directores de CARBO por parte de los Wilks (y una cita adicional si se cumplen ciertos requisitos de propiedad), un aumento en el límite de propiedad de acciones de Wilks del 15% al 29,5%, una revisión del precio de ejercicio de la orden de cateo a $ 4 por acción y la extensión de la fecha de vencimiento de la garantía al 31 de diciembre de 2024.
Gary kolstady esto puede implicar acuerdos de comercialización conjunta, o potencialmente una inversión o adquisición. Esperamos que el resultado exitoso de cualquiera de estas negociaciones conduzca a un flujo de efectivo y EBITDA incrementales ".
Morgan D. Neff , Director de inversiones de Wilks Brothers Investments comentó: "Nos complace haber completado esta transacción con CARBO y Equify Financial a medida que continuamos extendiendo nuestra relación de varios años con CARBO. Esta transacción le permite a nuestra organización designar miembros para formar parte de la junta directiva de CARBO y aumenta el límite de propiedad de capital previamente implementado que nos otorga la capacidad de aumentar aún más nuestra inversión en CARBO