Re: Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés
Aryzta es la misma mierda q TK, con la diferencia q TK tiene a TGP detrás q es una máquina de generar CF. Demasiada deuda. Repito: demasiada deuda (igual q TK). Cobas ha vuelto a caer en una tesis de inversión con demasiada deuda:
Net debt: 810
Híbridos: 790
Destina demasiado en pagar intereses (relación con margen bruto)
Impairment of Goodwill (USA y Alemania)
Márgenes de mierda.
Picard es otra mierda.
Incapaz renovar contratos a largo plazo.
Resumen: la market cap actual la veo normal.