Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés

jajaja, esperate que no le acabe copiando la idea alguno de nuestros afamados gestores value como esto siga asi...

El oro se ha tirado 8 meses en 1500 y parece que en 1600 va a pasar como un rayo.
Hoy eldorado +32%. Vale que han presentado resultados y estiman un crecimiento de la produccion del 30% para 2020, repito, estiman. Pero tambien es cierto que el AISC ha aumentado respecto a 2018.
Y a todo esto las ngd que no toman nota, siguen igual que antes de refinanciar deuda, que me lo expliquen.

Unas cuantas más de estas y volvemos a ver los 66€ en el internacional . 
Y como aparezca algún caso de coronavirus en USA  entonces la hemos liado 😖😖😖

Hola a todos,

Estuve ayer viendo la conferencia de Cobas y según el estaba todo regalado. En resumen....
TGP, PER 4, si pero con 4000 millones de deuda y con riesgos de que el management la saqueen.

CIR, que si le están regalando unos geriátricos... a ver  la caja es la mitad de la cotización y está a PER 9 eso no es un regalo...
Es curioso lo que a ellos les parece tan barato a mi me parece súper caro...

Sr. Parames, apunte una compañia  Que esta regalada de verdad, es  la Energetica Rockrose energy.

Capitaliza 223 millones de libras y Tiene en Caja 270 millones de libras. Esto es un regalo de libro. Y hay más gana, aprox 140 millones al año, es decir no llega a PER 2. De la producción de 30.000 bpde, 8000 están hedgeados a 69 dolares.

DIRECCIÓN PERFECTAMENTE ALINEADA CON LOS ACCIONISTAS.

NOMBRE                                         ACCIONES

Andrew Austin  (1966. Casado, 5 hijos) 30% acciones de la compañía 

(Director general)                          2,843,234 

Andrew Austin’s SIPP*                720,000

Richard Benmore                          320,729

John Morrow                                  212,800

Morrow 25/7/2019. Compra 1571 acciones a un precio medio 18,68. total 28338 libras.

Morrow ( DIRECTOR financiero)31/07/2019 compra 5024 a un precio de  19,84. 99.700 libras equivale a su salario de año y medio.

Richard Benmore compra 526 acciones a un precio de

£10,309 (precio pagado 1960p)

.

Si el precio del petróleo sube le favorece por sus 30.000 bpde, si el precio baja le favorece porque encuentra más oportunidades. Hace 15 días compro la  Gasista, Speedwell energy con el precio del gas en minimos.
 

VALORACIÓN por comparables ( no incluye última adquisición )

VALORACIÓN POR RESERVAS

Si otros compradores del Mar del Norte están pagando $ 10 (llámelo £ 7,60) por barril de reservas 2P antes de los Decommising cost , entonces las reservas 2P de RRE de alrededor de 70 mmboe valen £ 532 millones + la pila de efectivo sin restricciones actual de RRE de £ 240 millones = £ 772 millones = £ 59 por acción. Cotizacion de £ 17 por lo tanto ridículo.

Esta más barata ahora que hace un año por fundamentales.

VALORACIÓN ANALISTAS

PARA LOS QUE DICEN QUE CADA VEZ HAY MAS COCHES ELÉCTRICOS y que no se va a a consumir tanto petróleo. Os recomiendo que visitéis El Sudeste asiático, India , Brazil,  Africa etc miréis los transformadores eléctricos de media y baja tensión y pensar cuando tendrán la estructura necesaria para poder tener Un parque de coches eléctricos.En brasil, de sao Paolo a río, únicamente hay un cargador eléctrico.

La empresa ha pasado del 2016 a ahora  de 0,50 a 17£. ( es Value y a la vez grown)El crecimiento lo hace adquiriendo activos en el mar del norte y holanda que están llegando a su fin de extracción, con el fin de alargar su vida útil . Lo hacen mediante adquisición a los majors. Viendo la última compra la empresa está diversificando hacia el sector del gas. No me extrañaría dentro de 15/20 años si todo sigue como ahora, que diversifiquen y que tb compren campos solares y eólicos 

Actualmente, tal como indicó en una entrevista su presidente están buscando una adquisición por 1000 millones, y la encontrará. De hecho están en 6 mesas de negociación. Hace un mes hicieron una oferta por unos activos de 1200 millones( la perdieron). Imaginaros a que precio se iría la acción si lo llegan a conseguir. Ya lo han hecho 3 veces desde la fundación.

De los gestores value de españa, la llevan entre otros
true value, javieraccion, Valentum, etc. 

Cavendish esta en su accionariado y a aumentado la posición a máximos permitidos (10%)no hay nadie que sepa más que el gestor Paul Mumford de reservas probadas.

Me dejo muchas cosas por explicaros, pero os invito a que la analicéis. Alguna vez habéis visto una empresa tan barata? Si es así, avisarme :)

DISCLAIMER, aunque   yo las lleve desde los 6 pounds y ahora este más barata que nunca, esto no es una recomendación de compra  Se puede perder todo el dinero en la inversión en renta variable.

https://actualidad.rt.com/actualidad/343759-eeuu-34-casos-coronavirus-posible-pandemia

LOOOL

fgp ya se sumo al carro de ipco cuando todos los fondos patrios (y medio rankia) la llevaban y ya se sumara al carro de rock rose. 

no se habla mucho de la dependencia que tiene rre de la regulacion.  igual resulta que los britanicos saben mas de la legislacion fiscal petrolera en su pais que nosotros. 

"Francisco García Paramés, presidente de Cobas, ha sido el encargado de abrir la puerta a la bajada de comisiones en el sector. Esta misma semana durante su conferencia anual, Paramés anunció una bajada en los costes de sus fondos que sus inversores llevaban tiempo reclamando."
"No vamos a bajar las comisiones con el fin de que entren más partícipes. Queremos a inversores fieles y convencidos de lo que hacemos. No pretendemos tener a más por ser más baratos que la competencia", aseguran fuentes de Cobas.
https://www.expansion.com/mercados/fondos/2020/02/22/5e504977468aeb3d588b45e5.html