Morningstar Analyst Rating octubre: cambios en 37 fondos

Hasta 37 fondos sufren cambios en su Morningstar Analyst Rating en octubre

Una de las razones de estos cambios han sido las multiples variaciones en el personal de gestión (de gestoras españolas e internacionales) de algunos fondos.

Algunos de estos 37 fondos han visto cómo su rating se ha elevado. De éstos, cuatro fondos pasan de tener un Analyst Rating Neutral a ser medallistas Morningstar que son:

• AXA WF Euro Bonds (AXA IM)
• BGF US Basic Value (BlackRock)
• DWS Concept Kaldemorgen (Deutsche AWM)
• Schrodel ISF Euro Equity (Schroders)

El fondo DNCA Invest Eurose (DNCA Invest), que fue registrado en España en agosto, sube en el rating hasta conseguir el silver.

En cuanto a los fondos que han visto bajar su rating, dos mantienen su medalla.

• Baring Eastern Europe: la bajada del rating se puede explicar por los cambios que ha habido en el equipo en los últimos años y el periodo sostenido de rentabilidad inferior frente a los competidos. Por lo que han pasado del Silver al Bronze.
• Davis Value A: la bajada en el rating de la medalla Gold a Bronze se puede explicar por el cambio en la gestión del fondo que se produjo a principios de año (Ken Feinberg dejó de gestionar el fondo) y por el deterioro de las rentabilidades.

Hay otros fondos sobre los que Morningstar inicia la cobertura y consiguen Analyst Rating positivo:

• BNY Mellon Global Bond
• Newton International
• Fidelity Asian High Yield
• Polar Capital NA
• Schroder ISF Strategic Credit

Asimismo, en España muchos fondos han pasado a estar bajo revisión:

• Aviva Espabolsa
• Mutuafondo Bolsa
• Mutuafondo España
• Mutuafondo Valores
• Santander Acciones Españolas
• Santander AM European Equity Opportunities
• Henderson European Special Situations
• Henderson Horizon European

Otros fondos han pasado a tener Analyst Rating Neutral:

• Fidelity Iberia
• Fondos de Bestinver

Además, la salida de Bill Gross hizo que Morningstar pusiera bajo revisión varios fondos de PIMCO que ahora recuperan el Analyst Rating:

• PIMCO GIS Emerging Local Bond
• PIMCO GIS Euro Bond
• PIMCO GIS Global Real Return

Creo que el fondo AXA WF Euro Bond es un buen fondo, baja volatilidad, buena rentabilidad acumulada hasta ahora este año, aunque el año pasado no obtuvo gran rentabilidad. Saludos!

El fondo Naranja RF de ING logra su quinta estrella morningstar, bravo!

¡Cierto! Ahora mismo me da una tranquilidad enorme el ING, volatilidad de 1,90 a 3 años, oiga... Ratio de Sharpe, 2,13.

Aquí os dejo una imagen con los cambios que se han producido en 37 fondos. Saludos.

Cambios en 37 fondos

Que bien!, estoy a la espera de alguna bajada en el S&P de ING, y mientras ahi lo tengo metido.

Saludos.

Ese sube como una moto. Llevo una rentabilidad del 16% desde mayo, lástima no haber metido más. Pero sí, ahora mismo, mejor entrar poco a poco mientras se espera una caída (que parece que nunca llega...).

Gracias por el aporte Aneliya_vasileva.
No sé muy bien qué criterio ha aplicado Morningstar para devolver el Analyst Rating a los fondos de Pimco, puesto que no lo ha hecho con todos.
En concreto, el PIMCO Global Bond, continúa bajo revisión. El "culpable" de su excelente trayectoria es Scott Mather, que continúa en la Gestión, incluso con más poder. Aquí poco impacto veo en la salida de Gross.
Un saludo.