España
Otros gastos repercutidos deben de ser gastos por compra venta de acciones, custodia, lo mismo con los bonos etc... Estos gastos no entran en el TER
Cuando puedas mirate el informe trimestral del segundo trimestre 2015 a ver si encuentras explicación a eso. Yo no.
Segundo trimestre te refieres al del primer semestre? A lo mejor es lo que te comenté...0,70% de resultados en el primer semestre, 0,10% en el segundo... aun teniendo más patrimonio porque la rentabilidad fue muxo mejor en el primero (los 2 primeros meses tremendos y después vino lo de Agosto con China, etc...). No sé si te refieres a eso.
PD: echa un ojo a la pág. 10 en : http://www.cnmv.es/cnmvdia/decetes/Manual_AnexosIPE.pdf
Igual ahí en pág. 30 - Otros gastos repercutidos Clave 0340 + 0350 + 0360 + 0370 + 0380 + 0390
Mirate las claves en : https://www.cnmv.es/DocPortal/legislacion/circulares/ANEXO_1_CIRCULAR_3_2008.pdf
Estas de "Otros gastos Repercutidos" pág. 10: 4.2.4.
Amortización de mobiliario y enseres 0340
Deterioros 350
Retenciones no recuperadas por inversiones de cartera exterior 0360
Impuesto sobre beneficios 0370
Gasto por compartimento IB 0380
Otros 0390
S2
Me refería al tercer trimestre, me confundí.
Creo que la explicación es esa la del patrimonio medio del fondo.
Las comisiones las cobraron en los dos primeros trimestres. en el tercero no cobraron éxito porque no superaron la marca de agua Sin embargo en el tercer trimestre el patrimonio gestionado debió de crecer bastante.
Al dividir las comisiones de todo el año entre el patrimonio de todo el año incluido el tercer trimestre la comisión de resultados acumulada bajó considerablemente. Como en el informe del primer semestre habían puesto una comisión acumulada mayor, para compensarlo tuvieron que poner una comisión de resultados negativa en el tercer trimestre.
Es muy raro, pero creo que es esa la explicación.
Si, seguro fue algo de eso, echa un vistazo a los 2 links de antes que acabo de buscar y son los que te decía tenía en Mi PC junto a la normativa, etc... aquí normas 4 y 5: http://www.cnmv.es/cnmvdia/decetes/CircularVLversi%C3%B3nweb040708.pdf
S2 crack!!
Gracias por los links. Imprescindibles.
Moraleja: Cuando el patrimonio del fondo fluctua sustancialmente el TER que dice la CNMV y que después recopila Morningstar no vale. Nos aproximamos más al TER real sumando comisión de gestión + depositario + rendimiento * éxito
Gracias por el esfuerzo aclarativo. Se agradece.
Hola buenas.
Me he abierto cuenta en renta4 para subscribirme a este fondo y cualquier ayuda que me puedan ofrecer agradecería. Soy nuevo en temas de inversion, y empezare a invertir para ir aprendiendo poco a poco. Mi aversion al riesgo es alta y mi sed de conocimiento aun mas.
Mucho de lo que comentais se me va de las manos, y me gustaría poder alcanzar un nivel de analisis critico alto para valorar lo mejor para mi.
Tema de comisiones, os he estado leyendo, y como conclusion que habeis sacado en claro?
gracias.
empezaré con una inversion de 2000-3000€
Si tu aversión al riesgo es grande este fondo no está hecho para ti.
Anda con pies de plomo sobre todo al principio. No inviertas dinero que puedas necesitar. Piensa que este fondo puede perder un 50% si hay un cambio de ciclo económico.