Si, así es Marcos, te confirmo que esa comisión sobre resultados es sobre el patrimonio medio diario del periodo (del año). Eso sí, acabo de mirar y "creo" el VL Max. del 2016 fue el 30/12 14,90.
Te lo comento porque yo en su día tb le eché unas horas comiendome el coco 😂
Lo mismo pasaría con esa percepción a la inversa, es decir, si se cobra más éxito cuando hay menos patrimonio interanual en el fondo. Por ej. en este mismo fondo en 2015 creo pasó al revés, pues el primer semestre fue mejor aunque el patrimonio fuera igual a más. Igual pasaría a la inversa si la rentabilidad fuera a más pero el patrimonio bastante a menos.
Vamos, que el TV ha crecido bastante en patrimonio en este último año...y eso está claro que a los gestores no les debe disgustar 😋
Lo que sale en la CNMV de la comisiones de resultados viene del DFI, que es a donde por normativa lo deben volcar desde el último informe semestral del año.
Los informes a su vez se construyen con modelos a partir de los datos de los estados reservados que igual envían a la CNMV (unos días antes al depositario para que revise). Te lo comento porque por la CNMV te ves los documentos de los modelos, requerimientos técnicos, etc... por si los quieres ojear. Yo es que ando desde el móvil sino los enlazaría...en mi pc lo tengo todo.
Como ya sabes, al final del año se cristaliza y se cobran definitivamente si toca lo devengado durante el año de este perfomance fee. Al final del año pasado le tocaba a este TV el reseteo del HWM por cierto, al cumplir 3 años...y lo hizo en máximos, así que mejor para todos!!
Luego están los costes ocultos de transacción y demás (hasta que en breve nos vengan los Priips).
Pero lo que yo preguntaría a Alejandro sería de donde vinieron los "Otros gastos repercutidos" de 0,45% que también aparecen en el último informe semestral, pues me parecen igual relevantes y bastante más que el año anterior. Recuerdo las claves de esa partida eran varias, por lo que puede venir por varias razones... imp sobre beneficios, amortización o deterioro mobiliario, retenciones no recuperadas, etc... y quizás Alex o alguien que le pregunte o sepa tenga a bien especificarlo en aras de la transparencia 😉
S2 crack!!