True Value

Para no ser inversor de estos fondos se toma usted mucho trabajo en hacerle un seguimiento tan exhaustivo. Perdone, pero no es normal. Yo no me veo haciendo seguimientos y críticas de fondos en los que no invierto...Por lo demás, cada cual cuenta las cosas como le van.

Conozco gente que está perdiendo mucho dinero porque lo engañaron en el canal de YouTube . Si ayudo a que la gente aprenda a invertir , gratis sin cobrar.

Cuantas estrellas morningstar tiene este fondo hace 3 años ? 0

Que ratio Sharpe tiene ? 

Que rentabilidad anualizada tiene ? 

Estas pequeñas preguntas ayudan a saber si estamos ante un buen fondo o no . 

Por último, quiero decir que el fondo no es malo, hay muchos fondos bastante peores, es un fondo diferente, que el gestor asume mucho riesgo... y eso es bueno.

Lo que tiene que hacer un inversor es no creerse que la inversión en bolsa sea fácil, es algo muy complejo, si por ejemplo cambiará la estrategia ahora nunca se recuperaría... lo que hay que tener claro que un producto financiero que no es capaz de batir al SP500 en el largo plazo, por ejemplo más de 10 años no es un buen producto.... Si el SP500 está 5 años sin subir, eso no quiere decir nada lo que hay que mirar es la rentabilidad anualizada que va a converger a niveles del 8.5% a 9.5% en el largo plazo... y para periodos de 25 años se ha cumplido siempre, si lleva un 15% en los últimos 10 años, puede estar los próximos 10 años subiendo un 5% y aún así tendrá la mejor rentabilidad que el 99% de los fondos...

Y yo conozco a gente que está ganando mucho dinero invirtiendo desde el principio y en los momentos difíciles. Dice que les han engañado en el canal de YTB, me parece que a estas alturas es dificil que nadie se llame a engañado. Peor es el que se deja llevar por las opiniones de un foro, opiniones que igual no le sirven a él y toma decisiones precipitadas que le perjudican enormemente. Creame, conozco casos. ¿Engañan los foros? Por ultimo dice que Paramés es malísimo, ¿ve? esta afirmacion un tanto gratuita puede confundir a algunas personas, tenga cuidado con sus afirmaciones aunque no sean de YTB.

https://www.elmundo.es/economia/ahorro-y-consumo/2023/07/03/649f0cddfdddffdfab8b45c6.html
¿Todos los otros fondos son malos?

El problema que yo veo en hacer afirmaciones tan categoricas como las hace paiporta, es que la Bolsa en 3 meses te puede dejar muy mal parado.

Yo si me dijera que el Fondo es malo, porque invierte en empresas que pierde dinero, que tienen deuda o alguna justificación relacionada a las empresas que estan en el fondo, realmente le prestaría mas atención y creo que sería mucho mas util. 

Ahora, hacer referencias a que el fondo no va a batir el mercado pq a mi me parece y pq se ha comportado de tal manera en el pasado, para mi no tiene ningun valor.

No hay q sacar el foco, que estamos hablando de empresas, que tienen valor individual y cotizan en Bolsa cada una de forma independiente. Si no tenemos estudiadas  por lo menos las 10 principales posiciones dificilmente sepamos podamos hablar con propiedad de la calidad de un fondo.

Sin perjuicio de lo anterior, por simple estadisticas, yo podria ir a 100 Foros y decir en todos que no van a batir el Indice y aceptaría en el 98% de los casos.

Saludos

El sp500 tiene un 15% en euros en los últimos 10 años, si le ponemos los dividendos tiene un 16.5% el fondo True Value tiene un 7%.

¿Si eso no es malo?,  ahora mira la correlación entre ambos fondos y te llevarás una sorpresa, son fondos muy correlacionados. Es decir True Value es ineficiente, cuando sube el SP500 el fondo sube igual, pero cuando cae el SP500 el fondo true value cae el doble.

El conjunto de fondos True Value en una cartera de activos no tiene que superar nunca el 10%,  si supera ese 10% lo que hay que haces es año año ir vendiendo hasta que pondere un 10% e ir incorporando fondos indexados, o fondos value como los de Az Valor o Horos....

La comparación en los últimos 5 años es realmente mala, pero vamos habrá que esperar a los 10 años.True Value es el peor.... nunca ha superado a ningún índice niguna vez en los últimos 5 años.

https://es.finance.yahoo.com/chart/0P00011MD7.F#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

El Gestor debería mirar porque en 5 años no es capaz de superar a ningún índice, y tal vez debería centrarse más en la Gestión y no vender cursos y libros...  

Habrá que esperar otros 5 años para ver que es un fondo malo con la posibilidad que vuelva a 10 la participación, porque caídas fuertes de las bolsas no hemos visto, pero las veremos.... de esas que hacen pupita, caídas del 15% en 30 días.

pero es el true value medible contra el sp500?

yo antes usaria un indice como el msci world small cap o quiza incluso mejor uno mid cap. ninguno, creo, pondra a true value mejor pero creo que son mas correctos

por otro lado, los fondos de autor no se crean para batir a sus indices. poquisimos fondos baten al indice a 10 años o mas, y aun menos gente es capaz de saber que fondos son los que batiran al mercado.