Identificando la tendencia y la fuerza relativa
Media Móvil
Una media móvil es una media de un número cambiante de cotizaciones calculadas durante un número determinado de días. Una media móvil facilita visualizar las tendencias del mercado, ya que elimina – o por lo menos minimiza - el bullicio estadístico diario. Además, es una herramienta común en el análisis técnico y se utiliza por sí sola o a modo de oscilador.
SMA Media móvil simple
Como su nombre indica, la media móvil simple toma para su cálculo la suma de los datos a los que hace referencia su longitud y los divide por el periodo indicado.
Para que te quede claro: si la media móvil simple la calculamos al cierre sobre un periodo de 10 días, sumara todos los cierres y los dividirá entre 10.
Cual es la media móvil ideal??? Distintas medias
La media móvil simple que vas a encontrar en muchos, muchos gráficos es la media móvil simple de 200 periodos. La mayoría de traders piensan que un precio por debajo de esta media, se puede considerar tendencia bajista y por encima alcista. Todo es discutible, pero no debemos ignorar a la mayoría, si queremos ganar nos tenemos que unir a ella, pero pensando de manera individual.
Media móvil exponencial (EMA)
La media móvil exponencial es más efectiva que la media móvil para seguir las tendencias. En este caso todos los datos no tienen la misma importancia, se le da más peso a los datos recientes y reacciona más rápidamente a los cambios recientes, y resta importancia a los más antiguos.
La fórmula es la siguiente:
MME=P x K+MME (de ayer) x (1-K)
P, es el precio de hoy, que puede ser cierre, apertura, etc. Según queramos aplicar el parámetro.
N, es el número de días escogido.
K, es dos, dividido entre la suma de N+1. K= 2/ (N+1) Para un periodo como la media móvil simple de 10 días, sería 0,18.
Media móvil ponderada
La media móvil ponderada, deriva de la media móvil simple. Intenta otorgar importancia progresiva a las cotizaciones más recientes, respecto a las primeras del periodo al que se refiere la media. Si observas la idea es muy parecida a la exponencial, pero da aún mayor importancia a los últimos datos, que los que otorga la exponencial.
En la práctica se pega un poco más a los últimos datos que la media exponencial, pero gráficamente difiere muy poco.
Dos ideas sobre esto: Los saltydogs : https://www.saltydoginvestor.com/blog/index.php/tag/momentum-investing/ y el RSC que Stan Weinstein define en su libro :
"¿Cómo una acción determinada (o sector) se relaciona con el mercado en general. Por ejemplo, si la acción XYZ sube a 10 por ciento, mientras el mercado se mueve por encima del 20 por ciento, eso es mala fortaleza relativa a pesar de que la acción ha avanzado. Por otro lado, si la acción XYZ disminuye un 10 por ciento mientras que los promedios del mercado disminuyen un 20 por ciento, eso es fuerza relativa favorable a pesar de que la acciónn se ha movido a la baja. La fórmula para medir el poder relativo es simplemente el precio de una acción (o promedio del grupo), dividido por el precio de un promedio del mercado ".
* El RSC utiliza como base el SP500 (la madre de todas las bolsas) y SMAs. Yo he usado EMAs (creo que son más coherentes ) y se puede utilizar como base lo que se quiera.
* El RSC lo implementan plataformas de trading (como PRT), aunque con ligeras variantes.
* Muchos traders, algunos bastante afamados, utilizan RSC como uno de sus principales indicadores.
Los pasos son los siguientes:
1º Calculo el ratio (divido el precio del activo a seguir entre el precio de otro activo 'base')
2º Calculo las EMAs cortas y largas
3º Las normalizo
4º Observar los cruces, su tendencia y si están por encima o por debajo del nivel '0'
Esta herramienta no pretende predecir el futuro. Es más bien analizar el presente. Dicho en lenguaje coloquial, discernir cual de los dos fondos está ' en racha' de rentabilidad respecto al otro, y apuntarse al carro.
No es análisis técnico de figuras, banderas, dobles suelos, etc. y en base a ello tratar de averiguar que va a pasar en el corto, medio o largo plazo.
Es simplemente ver en el presente la evolución de un fondo respecto a otro.
Como se explicaba en el articulo de los 'saltydogs', hay que posicionarse cuando la tendencia se ha confirmado y esta en marcha, no cuando tengamos previsto que pueda hacerlo, pues adivinarlo si que es harto difícil (por no decir imposible).
Una derivada de todo esto es que es un sistema que piramida (que es lo contrario a promediar): JL Cárpatos escribe en "Leones..."
"7.1.- Piramidación en un sistema
Ya hemos dicho en otras partes de este libro que "piramidar" cuando se está perdiendo es un suicidio. Resulta increíble escuchar a algunos analistas de prestigio, normalmente los más veteranos, que llaman a "piramidar" promediar y cuando un valor baja recomiendan comprar más a un precio más bajo, con lo cual el precio medio es inferior. Esto es lo mismo que un suicidio, como ya he dicho, una auténtica locura que no debemos practicar nunca jamás en la construcción de un sistema. En cada posición debemos procurar que el sistema marque un stop de pérdida en algún punto y si lo toca adiós y muy buenas.
Lo que sí se puede hacer es "piramidar" cuando se va ganando y programar el sistema para ello"
Qué periodos son los mas adecuados para las EMAs y SMAs ??? Tengo ascendencia gallega, asi que no se puede esperar una respuesta directa ;))). La tabla permite ampliarlas o estrecharlas. Una buena combinacion de medias debe ser tal que provoque entradas y salidas rentables en el tiempo, que no sean muchas las esteriles y que las 'buenas' señales compensen sobradamente las malas, y sin que haya sobreabundancia de 'trades' (con 4 o 5 al año, como máximo, estáría bien). En la tabla vienen dos combinaciones 'preprogramadas', pero se pueden modificar para adaptar al activo en cuestion.
Una curiosidad: Probad a poner en la primera columna Euronext 100 (N100:PAR) y en la segunda Corporacion Alba. La grafica de evolucion es muy pareja, pero mirad el oscilador con las EMAs cortas, ... y contadme.
S2
