España
A mí los fondos mixtos clásicos no me gustan nada, unen a la sobrecarga de comisiones el timing generalmente desafortunado. De hecho en algún análisis casero que he hecho son todavía peores que los fondos de RV frente a la inversión indexada.
El único fondo mixto que tengo, y no es exactamente un fondo clásico, es precisamente el Nordea Stable Return BP.
Saludos.
Abrí un hilo sobre fondos mixtos (y alternativos) y su mal comportamiento:
https://www.rankia.com/foros/fondos-inversion/temas/3852536-eliminamos-fondos-mixtos-cartera
allí hay muchas ranas (algunas más que otras):
¿Alguno os acordáis de...?
El Maral Macro es mas reciente (2011, su único año bueno), pero los otros eran famosisimos y prestigiosísimos en 2004-2007
Y de los desaparecidos que? Además del Fonditel Velociraptor o SIA LTIF Emerging Markets hay unos cuantos eh ...
Por ej ¿recordáis el Threadneedle Target Return? fue famoso por 2008-2010 y cerró en 20017 tras pegarse 6 años en negativo
Cada vez que hay una crisis gorda (2000, 2008,etc) desaparecen un montón de fondos.
Cada vez que hay una época alcista de las buenas van apareciendo un montón de fondos nuevos, en muchos casos basados en estrategias de inversión que han funcionado tremendamente bien los últimos 5 años pero que históricamente han tenido episodios muy complicados en algunos casos. En otros casos simplemente se basan en cuentos chinos, de esos que lo único que demuestran es que la gente que invierte en fondos, a veces somos demasiado crédulos y preferimos escuchar las mentiras dulces que una realidad más complicada.
Totalmente de acuerdo
No recuerdo si hemos mentado aquí la SICAV Ajram Capital
Ah, se me olvidaba, hay que meditar siempre el motivo de que saliera rana, para aprender.
Por ejemplo:
Volvemos a meter en la lista ranas al Belgravia Epsilon?
El sorprendentemente malo -8% desde el 1 de enero, unido a dar solo 3-5% en 2016 y 2017 le hace llevar 3 años con el 1.algo
https://www.rankia.com/foros/fondos-inversion/temas/2770544-que-opinais-belgravia-epsilon-fi?page=4
Y evidentemente su cuasi clon luxemburgues Auriga Belgravia Lynx (-8.7 YTD)
So version market neutral Belgravia Delta ha caído menos, claro, "sólo" -4.6 (que no es poco).
Otro que me ha sorprendido negativemte, hasta el punto de comentarlo aquí, pero que lleva poco tiempo el azValor Capital
Me sorprende su -2.2 YTD y -4.5 a 12 meses porque leva un 90% en liquidez y 10% RV que es precisamente el máximo de RV que puede llevar. Y los fondos de RV de azValor llevan YTD entre -2.3 y -3.6 que es algo muy razonable viendo como están los índices. Y no es que tenga una elevadisma comision, TER 0.6
Lo del azValor Capital me parece de juzgado de guardia, sinceramente.
Una posible explicación es que en el azValor Capital decidieron jugarse ese 10% en RV en solo 6 acciones y deben de ser de las que peor han ido. Curiosamente 74% de la parte RV esta en un solo país, Canadá. En cambio su fondo de RV azValor internacional lleva 32 acciones, que es una cartera bastante concentrada eh (muchos fondos internacionales llevan 50 o 100 o mas).
Si puedo entender al ser solo un 10% de carrera concentren mas, peri tanto es raro
Con lo fácil que es que AZValor Capital tenga un % de AZVAlor Internacional y que las comisiones se retrocedan.
Exacto! Que fuera un 10% en participaciones azValor Internacional y el resto liquidez. Una estrategia así hubiera dado un -0.7 a 1 año en vez de un -4.5. Y un +1.1 desde inicio en vez de -3.8