España
Hola Amparo
Muchas gracias por tu ayuda. Seguir la cartera de Rankia ya lo intente. El problema es que R4 no comercializa todos y me parece engorroso tener varios bancos. Te puedo mandar la propuesta última de R4 ? P e en Magallanes quiero entrar antes del 28/12.sds
Te he reenviado correo de e4 a correo de Rankia Un abrazo
Me parece una buena cartera, diversificada por áreas geográficas porque aunque Europa tiene más potencial que EEUU, cualquier noticia puede provocar una corrección en Europa y que tu cartera no sufra tanto, por estar bien diversificada.
Quizás excluiría de la cartera el Nordea-1 Norwegian Kroner Reserve Fund, por ser RF. Si quieres tener la zona nórdica, te recomiendo el Norden de Lazard Frères e incluiría el Robeco Global Consumer Trends Equities que se aprovecha del consumo que creo que va a ser el motor de la economia si sigue el petroleo relativamente bajo (en las 10 principales posiciones de tu cartera no hay ningún valor de este sector, si del sector financiero y salud).
Además, en este hilo están comentando diferentes usuarios su cartera para el 2016: Cartera de fondos de inversión de los rankianos para 2016 quizás podrías publicar tu cartera propuesta y que te aconsejen :)
Un abrazo,
Gestora de Patrimonios en Welzia https://wz.welzia.com/fondos/
Muchas gracias Amparo. Veré con detenimiento tus apuntes. El Nordea, no lo acabo yo de entender tampoco pues cuando veo su ficha , está en pérdidas los tres últimos años. A ver si soy capaz de copiar la cartera de un mail al hilo del foro jeje.
Felices Fiestas!
Un abrazo,
Mi opinión sobre Indexa Capital:
Lo he estado mirando y dan muy buena informacion sobre historicos de cartera, rentabilidades previstas, riesgo con un cuestionario adecuado y además se encargan de traspasar y rebalancear la cartera.
De hecho Enrique, Inversis ha pasado de 12€/año a 40€/año, que realmente empezarán a aplicar supongo que a mediados de año.
Es verdad que dicen que es solo para clientes con menos de 200.000€, por lo que si IndexaCapital lo pone todo bajo su nombre, quizá no le cobren esa comisión, pero si realmente cada cliente tiene su cuenta con sus datos, entonces tocará pagar los 40€/anuales.
A mí es quizás el tema que más me echar para atrás, las comisiones de Inversis. No dudo que sea un banco solvente y que no haya problemas, pero entre esa subida de comisiones (que no creo que afecte a Indexa Capital), y que las explicaciones que dan en IndexaCapital sobre lo que cobra Inversis son liosas...
Hemos negociado con Inversis los menores costes posibles para nuestros clientes.
Entre un 0,18% y un 0,44% del valor de la cartera, anual, IVA incluido: las comisiones totales de Inversis están entre un total de 0,18% al año para carteras de más de 1 millón de euros, y un máximo de 0,44% al año para una cartera de 10.000€.
Detalle de comisiones y costes de Inversis:
- Custodia de valores: 0,15% anual, cobro trimestral, con mínimo 24€ anuales por cuenta de valores
- Mantenimieno cuenta corriente: 6€ por año
- Cobro de dividendos: 0,60€ por dividendo cobrado
- Transferencias salientes a una cuenta en España: 1€ por transferencia
- Transferencias salientes a una cuenta fuera de España: 0,2% por transferencia, con mínimo 15€ y máximo 100€
- Corretaje: 3€ por cada suscripción, reembolso o traspaso de fondo
+ IVA cuando aplica
Demasiadas variables veo ahí, como para saber lo que cobran al final.
- si la cartera es indexada no debería de haber dividendos, ¿por qué los incluyen?
- se supone que rebalancean la cartera automáticamente, esos traspasos de fondos para balanceos, ¿implican los 3€ de comisión? ¿Cada cuando rebalancean?
- las subscripciones y retiradas parciales también implican comisiones de corretaje?
- IVA? en fondos? primera vez que veo esas dos palabras juntas.
- Mantenimiento por cuenta de valores y cuenta corriente... ¿Por qué hay que tener dos cuentas en el banco si sólo queremos fondos?
Preferiría una tarifa plana anual según capital y punto.
Muchas gracias por tus comentarios Enrique, son muy interesantes. Con respecto a tus dudas:
a)Lo que ha sido comprado por Andbank es el negocio retail de Inversis. Por contra, el negocio institucional es parte del grupo Banca March y es ahí donde nuestros clientes abren las cuentas. Las condiciones de nuestros clientes con Inversis están cerradas y no pueden ser modificadas. Estás condiciones las puedes encontrar en https://indexacapital.com/es/faq#comisiones-banco-custodia-depositaria-y-corretaje
b) Existen varios estudios que analizan la persistencia de la rentabilidad de fondos y los estudios no son conclusivos: es decir no hay evidencia de que los fondos que han batido a sus indices en el pasado, sigan siendo los que lo batan en el futuro. Por ejemplo, te dejo un estudio de la CNMV (datos españoles): http://www.cnmv.es/DocPortal/Publicaciones/MONOGRAFIAS/Mon2007_26.pdf y otro clásico de EEUU (Carhart): http://faculty.chicagobooth.edu/john.cochrane/teaching/35150_advanced_investments/Carhart_funds_jf.pdf
En definitiva, desde Indexa pensamos que las probabilidades de elegir un fondo que bata a sus indices después de comisiones van en tu contra.
c) Los mercados emergentes pesan entorno a un 10-15% de la capitalización global y desde Indexa preferimos tener una exposición a emergentes global principalmente por la diversificación que esto ofrece.
Muchas gracias por tus comentarios Alfabetagamma. Estamos trabajando para simplificar al máximo la estructura de comisiones de Inversis Banco.
En una primera aproximación, nuestro objetivo ha sido hacer a los clientes de Indexa una propuesta de bajas comisiones en total: fondos indexados + comisiones inversis + comisiones indexa. El coste total se queda de media en un 0,70%, muy por debajo de lo que suelen asumir inversores en fondos de inversión (inluyendo todos los costes, no solo comisión de gestión y depositaria, si no también la diferencia hasta el TER, comisiones de corretaje no incluidas en el TER, y alfa medio negativo).
El siguiente paso, como bien indicas, será intentar simplificar las tarifas al máximo a medida que vayamos ganado volumen.
Mientras tanto, con respecto a tus dudas:
- si la cartera es indexada no debería de haber dividendos, ¿por qué los incluyen?
No tenemos previsto suscribir fondos con dividendos. Incluímos el coste por transparencia.
- se supone que rebalancean la cartera automáticamente, esos traspasos de fondos para balanceos, ¿implican los 3€ de comisión? ¿Cada cuando rebalancean?
Efectivamente hay un coste de 3€ por traspaso. El rebalanceo de las carteras estimamos que vaya a ser poco frecuente (máximo 1 al año). Dada la baja rotación, este coste es prácticamente despreciable como porcentaje del patrimonio.
- las subscripciones y retiradas parciales también implican comisiones de corretaje?
Si, 3€ por cada suscripción / reembolso. Para minimizar este coste el algoritmo minimiza el número de suscripciones, y por tanto este coste es de nuevo prácticamente despreciable como porcentaje del patrimonio.
- IVA? en fondos? primera vez que veo esas dos palabras juntas.
Es el IVA asociado a la comisión de custodia de los fondos que cobra Inversis. Normalmente los comercializadores no cobran custodia, porque cobran retrocesiones de las gestoras. Como Indexa solo invierte en fondos indexados que no pagan retrocesiones, Inversis tiene que cobrar por delante al cliente.
- Mantenimiento por cuenta de valores y cuenta corriente... ¿Por qué hay que tener dos cuentas en el banco si sólo queremos fondos?
La cuenta de efectivo se necesita i) principalmente para dar la máxima seguridad los clientes de tal forma que en todo momento el dinero está en una cuenta a su nombre y ii) para ahorrar en los costes que te cobra Inversis, procuramos mantener una pequeña proporción de efectivo en tu cuenta (este importe estará dedicado principalmente al cobro de comisiones para poder cargarlas en tu cuenta sin tener que vender fondos y sin originar costes de transacción innecesarios)
Muchas gracias de nuevo por tu interés en Indexa.
Muchas gracias por la claridad que mostráis en todo momento, Unai. Como bien dices, la mayoría de las comisiones serán puntuales y prácticamente despreciables en comparación con la cartera... pero a nadie nos gusta verlas. Una última duda: si además de la aportación inicial de capital, hiciéramos aportaciones mensuales (para llevar la filosofía pasiva al extremo), ¿incurrirían en algún tipo de comisión esas nuevas aportaciones que hacemos mes a mes? (Pregunta extra: ¿habría opción de automatizarlas para olvidarnos completamente de todo?)
Muchas gracias a ti. Sobre tus dudas:
- Si además de la aportación inicial de capital, hiciéramos aportaciones mensuales (para llevar la filosofía pasiva al extremo), ¿incurrirían en algún tipo de comisión esas nuevas aportaciones que hacemos mes a mes?
La única comisión serían los 3€ por suscripción. De nuevo, el algoritmo minima estos costes de transacción, realizando suscripciones sólo allí donde es economicamente razonable.
- Pregunta extra: ¿habría opción de automatizarlas para olvidarnos completamente de todo?
La mejor forma de automatizar las aportaciones es solicitar en tu banco de origen una transferencia periódica a la cuenta de efectivo que hayamos abierto a tu nombre en Inversis. Nosotros nos encargaremos del resto.
Muchas gracias de nuevo por tu interés en Indexa.
Se puede mantener el coste en 0,50% anual si se invierte más de 1 millón de euros (calderilla, jeje).
Según pone en la página de Indexa Capital conseguís versiones de los fondos con TER más bajo y mencionáis una media de TER de los fondos de 0,25% anual.
Comisiones fondos: 0,25%
Comisiones Inversis: 0,15%
Comisiones Indexa C.: 0,10% (a partir de 1 millón)
TOTAL: 0,50% anual
Existe otra opción. Dado que los primeros 10.000€ están exentos de comisiones de Indexa C., se puede abrir una cuenta colocando justo los 10.000€ (el mínimo para abrir). Al principio tendrías unos costes aproximados de 0,40% (TER 0,25%+Inversis 0,15%). Conforme fuera creciendo la inversión los costes aumentarían hasta rebasar la barrera de 0,50% anual más o menos al llegar a la cantidad de 12.850€ (si no haces aportaciones tardaría unos 4 años suponiendo un 6% anual nominal de rentabilidad).
A partir de ahí los costes siguen subiendo pero para entonces ya te puedes hacer una idea de si te conpensan las comisiones por los servicios que te da la plataforma.