He estado siguiendo el JKC Asia Bond 2023 estas últimas semanas, y la verdad es que tiene un comportamiento mucho más volátil que los fondos clásicos de buy-and-hold. Si se quiere asumir una mayor dosis de riesgo / rentabilidad, es una opción, pero no es para lo que yo quiero los fondos de esta categoría, así que me abstendré.
Fondo no traspasable sin impacto fiscal para personas físicas residentes en España
Pero es que si además no es traspasable sin impacto fiscal, que necesidad hay de tener este tipo de fondos, en vez de comprar directamente los bonos?
#139
Re: Fondos de bonos a vencimiento
La mayoría de fondos de esta categoría sí que son traspasables (al menos los que yo tengo).
La ventaja de estos fondos vs. un bono (y por lo que pago la comisión de gestión) es la diversificación, que reduce el riesgo de un bono suelto. Por el precio de un bono, tienes 100... si tu único bono hace default, lo pierdes todo; si hacen default 5 de los 100 bonos, sigo manteniendo el 95% del capital inicial (es una putada, pero puedo vivir con ello).
Si eso lo entiendo y lo comparto. Pero igualmente, 20 bonos de 5.000 € cada uno, te hace una cartera con diversificacion, donde tu mismo gestionas.
1.-Handicap. Soy consciente que como minorista,y con esta formula, pierdes mucho acceso a un amplio catalogo. 2.-A favor. - No tienes costes del fondo, ni dependes de su gestion. 3.- A favor. - En la mayoria segun tus palabras, porque yo acabo de llegar, puedes traspasarlo sin pasar continuamente por Hacienda. 4. Anticipo opinion negativa- De lo poco que he visto, al tenerlo tan diversificado, habra menos riesgo, pero de la exencia en rentabilidad del high yield, que es alto riesgo -alta rentabilidad, no la disfrutas.
Algun punto mas que podamos tener en cuenta?
#141
Re: Fondos de bonos a vencimiento
Sabueso
Hola,
Hay algo que no entiendo de estos fondos "sin riesgo de interés".
Si algunos partícipes piden reembolsar el fondo ha de vender a mercado los bonos, con lo que hay riesgo de interés para los que se quedan y los que se van.
¿ Es correcto ?
Saludos
#142
Re: Fondos de bonos a vencimiento
Normalmente se guardan un porcentaje en cash para esos casos. Cogiendo el ejemplo de
La Française Rendement Global 2025 R, uno de los que yo llevo, tiene un 2% en cash. Obviamente, si hubiera salidas mayores, sí, tendrían que vender bonos como tu dices.
Hay que decir que es bastante habitual que estos fondos lleven asociada una comisión de reembolso antes de la fecha de vencimiento... yo lo veo más como una manera de evitar que la gente haga trading con ellos, que no como una verdadera barrera de salida si se quiere salir para no volver a entrar (p.e. porqué necesites disponer del dinero)..
#143
Re: Fondos de bonos a vencimiento
Hola Trantor,
Podrías "desvelarnos" que otros fondos llevas de esta clase. Para mi sería muy inspirador. Gracias.
Buena entrada de semana para todos.
#144
Re: Fondos de bonos a vencimiento
Claro, no hay problema. Son estos:
Evli Target Maturity Nordic Bond 2023 B Franklin Green Trgt Inc 2024 A EUR Cap La Française Rendement Glb 2025 R Millesima 2026 A
Como verás, intento escalar los vencimientos.
#145
Re: Fondos de bonos a vencimiento
Muchas gracias. Les echare un vistazo a ver si puedo suscribirlos sin comisión de entrada (me temo será dificil)
#146
Re: Fondos de bonos a vencimiento
Hola a todos,
Algún producto en la actualidad interesante en esta clase??
#147
Re: Fondos de bonos a vencimiento
Yo la verdad es que la tengo un poco abandonada. Tengo los que tengo, pero como no tengo dinero para más subscripciones, no hago seguimiento activo de las novedades.
#148
Re: Fondos de bonos a vencimiento
De estos, a finales de 2021 me deshice del Evli via traspaso. Me quedan:
Franklin Green Trgt Inc 2024 A EUR Cap La Française Rendement Glb 2025 R Millesima 2026 A
#149
Re: Fondos de bonos a vencimiento
Por curiosidad porque te deshiciste del Evli?? Era uno de los fondos más atractivos...se debió a su baja rentabilidad??
#150
Re: Fondos de bonos a vencimiento
Lo vendí porque necesitaba la pasta y es al que menos vida le quedaba (vencimiento 2023) de los cuatro. Lo fusioné con un fondo de otro sector en pérdidas, y liquidé minimizando peaje fiscal.
PS: estos fondos de bonos a vencimiento, cuando más se acercan al final de su vida, es cuando menos fluctúan de valor (el precio de cada bono individualmente, y por ende del conjunto de bonos, cada vez es más cierto).
