Os propongo un reto... Carteras de gestión pasiva vs gestión activa

Una de las mejores ideas que he leído.
Te pediría que hicieras tu una selección.
4 o 5 fondos de gestión activa
4 o 5 fondos de gestión pasiva

Buena iniciativa Anelia!

Esto de comparar una cartera indexada (el concepto de gestión pasiva trae problemas, jejeje) con una cartera de autor, habría que hacerlo a la larga. Si comparamos año a año, la cartera de autor tiene las de ganar. La cartera indexada está pensada para ganar a largo plazo.

También hay que tener en cuenta el tiempo invertido en desarrollar cada cartera y sobre todo el mantenimiento de cada una: cartera indexada requiere 2 horas anuales (es orientativo, quiero decir que MUY POCO TIEMPO); cartera de autor unas cuantas horas más porque cada año tienes que analizar que fondos hay, que rendimiento han tenido los elegidos… El tiempo también se paga.

Mi cartera indexada es:

RF - 15% del total de la cartera
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• VANGUARD GB ST BD IDX INV - 5%
• VANGUARD EURO GOVERNMENT BINV (EUR) - 10%

RV - 75% del total de la cartera
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• AMUNDI FNDS IND EQ NORTH AMERICA AE ACC - 25%
• VANGUARD EUROPEAN STOCK IX INV (EUR) - 15%
• VANGUARD EM MK ST IX INV (EUR) - 10%
• VANGUARD JPN ST IDX INV (EUR) - 3%
• VANGUARD PAC EX-JPN ST IDX INV (EUR) - 7%
• VANGUARD GB SMALL-CAP - 15%

Sectoriales - 10% del total de la cartera
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• AMUNDI FUNDS INDEX EQUITY WORLD REAL ESTATE - 10%

Y como bien dicen, habría que tener en cuenta también los rebalanceos cuando estos porcentajes se desvíen más de la cuenta del camino.

Si tuviera que hacer una cartera de fondos de autor, escogería:
• azValor Internacional
• True Value
• Sextant Grand Large
• Cobas Selección

Un saludo,
Borja.

Me gusta tu propuesta bfs1981!!

Cuál es el ISIN de AMUNDI FUNDS INDEX EQUITY WORLD REAL ESTATE?

Yo el IE00B03HCV24 Vanguard US Opportunites Inv EUR al 100%.

Es un fondo activo.

Por supuesto yo lo tenia antes del 3 de marzo, 2014, cuando entró en soft close, ja ja ja.

Un saludo

Yo he puesto esta cartera

• azValor Internacional
• True Value
• BlackRock European Opportunities Extension
• Sextant Grand Large
• Sextant PEA
• Cobas Selección

Es decir, confianzo en el gestor más que en la evolución del índice. Si tuviese que elegir una de gestión pasiva sería algo así:

• Vanguard Global Stock Index
• Vanguard Global Small Cap Index

Gracias Borja, coincidimos bastante en la cartera de fondos de gestión activa. Todo lo que comentas es muy importante y es clave a la hora de comparar una cartera con otra. Como es algo complicado, lo que haremos será hacer un seguimiento a lo largo del tiempo y suponiendo una estrategia de buy and hold. También es cierto que el resultado depende también de las acciones que haga el inversor. 

Vamos viendo qué tal van, 

Un saludo,

Muy bueno!

Mi cartera, todos con el mismo peso:

• Henderson Horizon Japanese Smaller Companies
• Robeco High Yield Bonds DH EUR
• True Value FI
• Renta 4 Valor Relativo FI
• Fidelity Funds - Global Technology Fund Y-EUR-Inc
• Magallanes Iberian Equity
• Sextant PME A
• Groupama Avenir Euro N

Gestión activa a más no poder

• True Value 10%


• Global Allocation 10%


• Argos Capital 10%


• BR European Opportunities 10%


• Sextant Grand Large 10%


• Magallanes European Equity 10%


• Schroder Japanese Opportunities 15%


• M&G Global Emerging Markets 10%


• Fidelity Nordic 15%

Activa:
Bestinver Internacional - 50 %
Magallanes Iberian - 20 %
Metavalor Internacional - 20 %
Valentum - 10 %

Pasiva:
Vanguard Global Stock Index - 75 %
Vanguard Global Short-Term - 25 %

El Ibex 35 supera el 10% de rentabilidad en lo que va de año. Eurostoxx 50 se queda atrás con cerca de uen 3%. El S&P alrededor del 4%. 

¿Cómo evolucionan los fondos que hemos nombrado en este hilo respecto a los principales índices? En negrita la gestión activa, no negrita gestión pasiva. Mirando un poco por encima, así están las cosas por el momento con algunos de los fondos nombrados. El Ibex como un tiro.... difícil de superar. 

Global Allocation 5,86%

True Value 9,17%

Argos Capital 1,04%

Merch-Oportunidades -1,17%

Magallanes European Equity 6,89%

ING Direct Fondo Naranja Standard & Poor´S 500 FI (50%) ES0152769032    2,72%

BSF European Opps Extension E2 EUR (40%) LU0418790928 9,88%

Vanguard Global Stock (IE00B03HCZ61)  3,85%

Vanguard Global Short-Term Bond (IE00BH65QK91)  0,28%

Pictet-Quality Global Equities P EUR  3,90%

Sextant PME A  4,31%

Vanguard US Opportunities Inv EUR  5,43%

Comgest Growth Emerging Markets USD Acc 10,13%

Renta 4 Renta Fija Corto Plazo 0,76%

NN (L) Belgian Government Bond - P -1,47%

Edmond de Rothschild Fund - Emerging Bonds A 5,55%

Amundi Index Solutions - Amundi Index MSCI World AE-C  3,63%

Amundi Funds Index Equity Emerging Markets AE-C  8,91%

azValor Internacional  4,16%

Sextant Grand Large 1,36%

Sextant PEA 3,95%

Cobas Selección 3,10%

VANGUARD GB ST BD IDX INV  0,35%

VANGUARD EURO GOVERNMENT BINV (EUR) -0,99%

AMUNDI FNDS IND EQ NORTH AMERICA AE ACC 3,14%

VANGUARD EUROPEAN STOCK IX INV (EUR) 5,11%

VANGUARD JPN ST IDX INV (EUR) 1,65%

VANGUARD PAC EX-JPN ST IDX INV (EUR)  8,26%

VANGUARD GB SMALL-CAP 3,51%

Vanguard US Opportunites Inv EUR 5,43%

Fidelity Funds - Global Technology Fund Y-EUR-Inc 8,70%

Groupama Avenir Euro N 12,16%

Sextant PME A 4,31%

M&G Global Emerging Markets 7,62%

Fidelity Nordic 8,25%

Bestinver Internacional 7,34%

Magallanes Iberian 6,41%

Metavalor Internacional  5,70%

Valentum 12,34%

Yo apuesto sólo con este fondo de gestión activa ProShares UltraPro QQQ (USD) | TQQQ. Un 50% analizado en 5 años

Espero no salirme mucho del tema del hilo. Llevo tiempo pensando en ir pasivando la cartera progresivamente. Es decir en mi caso una cartera de 10 fondos activos pasarla a 6 activos y 2 pasivos pero, no os parece que eso complica los rebalanceos? La parte pasiva creo que es mucho más fácil de rebalancear pero lo que se gana por ese lado se pierde por otro ya que tienes que rebalancear 2 subcarteras en lugaer de una sola.

Como lo haceis vosotros, no es más práctico una cartera totalmente activa  o pasiva?

Igual es un tanto radical, pero y si vamos 50/50

INDEXADA:

Amundi Index Solutions - Amundi Index MSCI World AE-C  35%

Amundi Funds Index Equity Emerging Markets AE-C  15%

ACTIVA:

True Value 25%

Groupama Avenir Euro N 25%

Mis carteras, a las que he llegado después de sustituir unos fondos por otros e ir ajustando porcentajes. No tengo intención de cambiar nada si no es por causa de fuerza mayor.

Activa
Renta 4 Monetario FI - 5%
DB Portfolio Euro Liquidity - 5%
Templeton Global Total Ret A Acc EUR - 5%
BNY Mellon Euroland Bond EUR A Acc - 10%
Invesco Pan European High Income A Acc - 5%
Bestinfond FI - 7,5%
azValor Internacional FI - 7,5%
MFS® Meridian Europ Sm Cos A1 EUR Acc - 10%
Threadneedle Amer Smlr Coms Retl Acc USD - 15%
M&G Global Dividend Euro A Acc - 15%
BL-Emerging Markets B - 7%
Parvest Equity Japan Small Cap C H EUR - 5%
SPDR® Gold Shares - 3%

Pasiva
Vanguard European Stk Idx Inv EUR - 28%
Amundi IS MSCI North America AE-C - 30%
Vanguard Pacific Ex-Jap Stk Idx Inv EUR - 5%
Vanguard Japan Stock Idx Inv EUR - 5%
Vanguard Emerging Mrkts Stk Idx Inv EUR - 7%
Vanguard Eurzn Infl-Lnkd Bd Idx Inv EUR  - 7,5%
Raiffeisen-Euro-Rent R VT - 7,5% (es activo pero sigue bastante el índice)
Vanguard Global Short-Term Bond Index - 10%