¿Eliminamos los fondos mixtos de la cartera?

Al ver su comparación no puedo evitar sonreírme al recordar a Martín Huete hablando de la clase E en Value School. Excepcional aporte.

En este caso concreto de FvS hay dos clases minoristas, y la mas cara, la E solo se distribuye sí no recuerdo mal, en España, Francia, Italia y Bélgica
Y la mas barata, R (aun así mas cara que la Í) , es la única disponible en Alemania, Austria y Holanda.
Desde luego curioso.
Gracias Andreuz

Unos cuantos mixtos y alternativos se la están pegando bien este año

• Algar: -6 YTD, -22 a un año
• Avantage: -10 YTD, -19 a un año
• Belgravia Epsilon: -1.5 YTD, -10 a un año (a niveles de 2015)
• Merian Global Eq Abs Ret: -6 YTD, -12 a un año (también en negativo a 3 años y a niveles de 2015)

Otro clásico en negativo a 3 años: Carmignac Patrimoine, a pesar del +5 ytd (a 5 años un +0.algo anualizado)

Con -0.algo anualizado a 3 años Altair Patrimonio y Nordea Stable Return

A 5 años En negativo: Pangea de Espelosin (y a 6 también) y alguna morralla bancaria
Con 0.algo a 5 años: Ethna AKTIV, R4 Pegasus, Ábaco (ambos: GVO y RFMI)

El panorama de los mixtos y alternativos/ retorno absoluto sigue siendo desolador
Hay alguno que otro que no va mal, pero son los menos. Otro rato los comento

No entiendo nada. Lo bien que hubiera ido este año un mixto de York/Queso de toda la vida (50% RV Global/50%RF Euro)...

¡Qué ganas de exprimir lo ya escurrido!

Y el año pasado también jeje

Alguno habrá en positivo ,no..Manolo..? 

Ja!!!. Algunos de estos que se equivocaron poniéndose cortos en el Bund el año pasado.

Pues...es bien posible que tropiecen de nuevo en la misma piedra... Aunque no sé cómo andan ahora con las coberturas...ojo.

Alguno,pero he empezado por los que peor van

Veamos los que mejor van (redondeo a entero)

• YTD:
  • R4 Andrómeda Balue +21 (auqnue es más RV sectorial tecnológico que mixto)
  • R4 Wertefinder +15 (tras un mal 2018, todo hay que decirlo)
  • BL Global Flexible +12
  • MFS Prudent Wealth & Prudent Capital +11 (sin cubir divisa, la versión divisa cubierta no llega al +8)
• A 1 año
  • R4 Andrómeda Balue +10
  • ambos MFS sin cubrir divisa +8 (se nota la subida USD)
  • Esfera Baelo +7
  • BL Global Flexible +6
• A 3 años (me parece un buen periodo para mixtos) (alguno como Baelo no existía hace 3 años)
  • R4 Andrómeda Balue +13
  • MFS Prudent Wealth +8 (el Prudent Capital le faltan unos meses para el 3er año)
  • Acatis Gane Value Events +7
  • Algar +6 (a pesar de la chufa del último año del -23 a 12 meses, es el peor a 12 meses,  fue muy bien en 2016-2017)
• A 5 años (también buen periodo para mixtos, a 10 ños prefiero RV) (muchos no existían hace 5 años)(redondeo a decimal que si no empatan)
  • MFS  +9.6 (ojo la versión divisa cubierta +3.9)
  • Algar  +8.5
  • Acatis +5.7
  • BL Globall +5.6
  • Sextant Grand Large +5.5

Pero ¿como le han ido a los índices a 3 y 5 años por ver que valor generan?
Tomo los fondos indexados Amundi IS clase AE-C(por supuesto son entonces datos en euros e incluyen el dividendo)

RV: MSCI World +11.2 a 3, +10.2 a 5, MSCI Europe +8.2 y +4.5

RF: JPM EMU GOV +2 a 3, +2.9 a 5

50/50: 6.6 a 3 y aproximadamente lo mismo a 5

¿que % de fondos mixtos han superado esto?

¿que % de fondos mixtos han superado esto?

Total fondos mixtos en Morningstar con al menos 5 años antiguedad 2113

por encima del +2 a 3 y +3 a 5 años (es decir mejor que una cartera 100% RF 0%RV) 907 es decir e l 57.1% de los mixtos no han alcanzado el rendimiento de una cartera indexada 100% RF EUR a 3 y 5 años

Si consideramios un 25% MSCI Europe (OJO EUROPE que lo ha hecho pero que World) y 75% RF, es decir 3.3 y 3.6% a 5 y 3 esto es superado por 726, es decir el 65.2% de los fondos mixtos están por debajo de 25% RV Europa +75% Rf Euro

Si cambio MSCI Europe por MSCI World ...

Y si ponemos 50% MSCI World 50% RF Euro solo 151 de 2113 lo superan, solo el 7.1% lo han hecho mejor

Muy claro, como siempre. Tengo una duda ¿has puesto las rentabilidades de los índices o la de los indexados? Si fue la de los índices hay que restarles en torno a un 0.30% de rentabilidad. Me parece lo más justo para comparar las dos alternativas, aunque mucho no iba a cambiar pero alguna posición bajaría. Un saludo compañero.