Hola,
@mapfre2016 Comenté sobre estos fondos unas páginas más atrás.
En primer lugar, para situarnos en la situación actual de la RV India, hay que partir de la base que el índice MSCI India (USD) tiene una rentabilidad anualizada superior al MSCI EM a 3, 5 y 10 años y, sin embargo, en el año 2021, la diferencia es abismal: el MSCI India tiene un rendimiento de 26% mientras que del MSCI Emerging Markets es del 3%, y a un año la rentabilidad de India (53%) es más del doble que el índice emergente (21%). India ha sido uno de los mercados de renta variable con mayor rentabilidad de la región Asia Pacífico. Por tanto, después de esta carrera, personalmente yo no entraría en el momento actual.
Los dos fondos que comentas:
- El Nordea es un fondo concentrado (unas 40 posiciones) que invierte en grandes empresas y bate ampliamente al índice MSCI India en 2021 y a un año; sin embargo, su rentabilidad anualizada a 3 años es muy similar a su índice. Es un fondo con poco track récord (fue fundado en el año 2017) y no tenemos datos sobre su comportamiento a largo plazo
- El Robeco Indian Equities tiene más posiciones (unas 60) e invierte en empresas de todo tipo de capitalización pero de forma muy significativa en medianas (40%) y pequeñas (6%) de alta convicción. Por ello, tiene una rentabilidad superior al Nordea y bate a su índice MSCI India en cualquiera de los plazos que tomas en consideración: en 2021, a un año, a tres y cinco.
Personalmente, me gusta mucho más el fondo del Robeco por su rentabilidad, track récord y gestor. En mi opinión, en lugar del Nordea, miraría gestoras especializadas en Asia: Schroder y Matthews, que tienen un track récord mucho más amplio y, además, pueden aportar algo distinto (sectorialmente y tipología de empresas). Todos los fondos comparados están en US$ como su índice de referencia.
Rentabilidad a
1 año Nordea 1 - Indian Equity Fund: 68,32%
Robeco Indian Equities: 56,40%
Matthews Asia: 55,06%
MSCI India: 53,15%
Schroder Indian Equity A: 47,33%
Rentabilidad anualizada a 3 años
Robeco Indian Equities: 15,35%
Nordea 1 - Indian Equity Fund: 13,82%
MSCI India: 13,36%
Schroder Indian Equity A: 10,96%
Matthews Asia: 9,40%
Rentabilidad anualizada a 5 años
Robeco Indian Equities: 14,02%
MSCI India: 12,88%
Matthews Asia: 10,28%
Schroder Indian Equity A: 9,78%
Nordea 1 - Indian Equity Fund: -
Rentabilidad anualizada a 10 años
Schroder Indian Equity A: 11,16%
MSCI India: 8,39%
Robeco Indian Equities: 8,33%
Matthews Asia: 7,78%
Nordea 1 - Indian Equity Fund: -