Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

Muy buenas,

Yo solo voy a entrar a darte las gracias por tu ganas de compartir, por tu paciencia y por el tiempo que dedicas a esto.

Yo llevo probablemente más de 30 años invirtiendo en bolsa, de cuando las cotizaciones se decían en "enteros" y participando en foros desde los inicios de Invertia. Sin embargo, mi experiencia con fondos ha sido pequeña, muy pequeña, aunque con buenos resultados.

Os he leído un montón desde hace ya unos meses, y he aprendido mucho, lo que no significa que mis inversiones vayan a salir bien.

Lo dicho, muchas gracias 

En mi opinión es un fondo de cierto riesgo, principalmente por los instrumentos que emplea para alcanzar su objetivo, que es el de hacer crecer el capital y no el de preservar capital. En su estrategia combina posiciones largas y cortas a través de derivados, aunque su posición neta sea larga, lo que hace que el riesgo gestor aumente considerablemente respecto a otros fondos de RF.

Puedes echar un vistazo al análisis que le dedicó Enrique Roca aquí.

Actualmente tiene una calidad crediticia alta y han reducido duraciones, parece que han plegado un poco velas tras el impresionante 2020 que han tenido. 

En definitiva, pienso que es un fondo para acompañar a otro tipo de productos más conservadores, para tratar de obtener algo más de rentabilidad asumiendo un riesgo importante. 

Si lo que buscas realmente es reducir la correlación con la RV, creo que puedes encontrar otras opciones, incluso de menor riesgo y volatilidad.

Echa un vistazo a los productos citados en #4507 y los del enlace que ahí figura. Un fondo con vocación market neutral con correlación negativa puede ser el producto de BMO, que combina posiciones largas y cortas en acciones relacionadas con el sector inmobiliario. Otro fondo muy interesante para la parte conservadora es el Candriam, de muy baja volatilidad, que aprovecha los movimientos corporativos sin asumir excesivo riesgo, y con el que se gana descorrelación con el resto de la cartera, y con un histórico de más de 17 años.

Si quisieras reducir correlación pero sin renunciar a rentabilidad tendrías que mirar hacia otro tipo de fondos, como los long/short de RV. Pictet tiene buenas estrategias de este estilo para diferentes niveles de tolerancia al riesgo. 

Muchas gracias, Laserjet. Ojalá los resultados de tus inversiones, como la de todos los que participamos en la comunidad, sean los deseados.

Igual te puede interesar alguno de estos, yo los tengo en seguimiento para una nueva cartera que estoy confeccionando con perfil moderado:

Lo bueno de curiosear además por las versiones internacionales es que se puede tener una visión más amplia del sector, "descubriendo" continuamente productos y gestores, incluso entidades gestoras que llevan muchos años en activo en otros países. Esto me sirve para comparar con los productos accesibles en España, evolución, costes, estilos... Así, cuando están disponibles en España, con suerte ya he hecho previamente los deberes y todo eso que llevo ganado.

Salu2

En relación a los Pictet, para mí el Mandarin y el Ágora son fantásticos.

Hola, no hace mucho escuche en youtube una presentación bastante buena del producto por parte de un gestor comercial de la casa en España, creo que fue en finect, la pena es que no soy capaz de encontrarlo ahora. Lo que dejaron muy claro es que se trata de un fondo de inversión que hace una gestión muy especial que ellos calificaban como de "oportunistica" con la que intentaban captar mas retornos adicionales. Los resultados tan excepcionales que han obtenido se deben a esa gestión y avisaban de que no esperaban que se volvieran a producir. Además hacían bastante hincapié de que se trata de un producto muy especial que debe de ser tan solo un complemento de una cartera equilibrada y no formar parte de un núcleo o porcentaje alto. Después de verla me quedo claro que prefiero tener algo de renta variable de calidad que este tipo de producto en una cartera moderada o conservadora.
A ver si encuentro la presentación y la comparto en el foro.

Buenos días.
Sigo buscando fondos para incorporar de manera más clara emergentes. Llevo el Capital Group New World, pero tengo dudas acerca de si cubre las oportunidades de inversión en mercados con potencial de recuperación en este 2021 o si está demasiado ponderados los desarrollados a través de empresas que operan en esos países (EEUU 22%, Europa desarrollada, 16%). 

No soy partidario de manejar carteras con muchos fondos y ya llevo diez. Estoy contento con el fondo y tampoco me gustaría retirarlo. Se me ocurren dos ideas: 

A) sobreponderar este fondo y frente de otros globales o USA (llevo Seilern World Growth y MS INVF Advantage US) para compensar un poco esa macrocompañías que salen una y otra vez.
B) Buscar otro fondo mas específico para mejorar las posiciones en emergentes LATAM y Asia (ex-Japón, ex-China).

Espero vuestro comentarios y el debate. 

Yo cuando decidí incorporar una parte en emergentes tuve esa duda con el Capital Group New World asi como fondos activos emergentes o el indexado Vanguard Emerging index. 
El CG efectivamente invierte bastante en empresas domiciliadas en paises desarrollados pero con cuota de mercado grande en paises emergentes. Debido a esto tampoco saca todo el potencial de una buena gestión activa centrada en esta región. Yo lo veo bien si quieres meterte un poco el RV emergencia con un riesgo mas contenido.
Al final yo me quedé con el CG new perspective dentro de RV global y en vez de emergentes me centré en Asia Pacifico con estos dos fondos:

Fidelity Asia Pacific Opportunities
MS Asia Opportunities.

De momento muy contento con ambos fondos asi como con el CG new perspective

Sin ver tu cartera en su conjunto, yo meteria un fondo especifico para cubrir esa parte de la cartera, lo que tendrás que sobre pesar es la ponderación que le das, ya que como bien dices el CG ya lleva una parte, para tampoco sobreponderarla en exceso y sobre todo ajustándola a tu perfil.

Algunas opciones a valorar pueden ser:

@ricardo1234 // Gracias por tu respuesta. Me anoto esas dos opciones para Asia. Por lo que dices entiendo que LATAM no es una zona de mercados que consideres. ¿Es así, o lo cubres con algún fondo en este momento?

@zeuss85 // Pues tienes razón. Dejo enlace a X-Ray de mi cartera (https://bit.ly/3nJK7wl). Así seguro podemos comentar mejor cómo está pensada la ponderación por mercados y tendencias.

Muchas gracias por comentar.

Tengo desde hace un par de años el Pictet TR Mandarin,y funciona bastante bien, de entrada me asustó que tuviera un TER elevado pero la rentabilidad compensa.

Así es, de momento no confio mucho en LATAM. En mi cartera tengo un core importante con fondos globales que lo complemento con RV sectorial, Europa y como te comentaba Asia. Te pongo mi cartera por si puedes sacar alguna idea interesante
RF  
   | State Street Euro Core (0,36)  | 3,25%
 | Vanguard Global Bond (0,15)  | 3,25%
 | Flossbach Bond Opportunities (1,04)  | 3,50%
RV global indexada
 | Vanguard Global Stock Index (0,18)  | 15,00%
 | Amundi Index MSCI World (0,30)  | 15,00%
RV global
 | MSIF Global Opportunity (0,95)  | 5,00%
 | Seilern World Growth (1,71)  | 5,00%
 | Fundsmith Equity Fund (1,2)  | 5,00%
 | Capital Group New Perspective (1,61)  | 5,00%
 | Cobas Selección  (1,50)  | 5,00%
RV global sectorial
 | Robeco Global Consumer Trends (0,95)  | 5,00%
 | BGF Next Generation Technology (1,8)  | 5,00%
 | DPAM Equities Newgems (1,8)  | 5,00%
RV Europa
 | Comgest Growth Europe Opp (1,59)  | 5,00%
 | Magallanes European (1,79)  | 5,00%
RV Asia
 | Fidelity Asia-Pac Opp (1,10)  | 5,00%
 | MSIF Asia Opportunity (0,99)  | 5,00%

Lo siento pero no puedo acceder a tu cartera, no tengo la aplicación, en su dia lo utilizaba pero me daba muchos problemas y acabe sin fiarme.

Utilizo el X-ray de R4 que es mi comercializador y también el de morningstar que me aporta alguna cosa mas que no me aporta R4 como solapamiento de posiciones entre fondos.