Hola,
@jmpm1988 Por alusiones, te comento mi punto de vista sobre las cuestiones que nos pides opinión personal:
1.- En primer lugar, planteas dudas sobre mantener el fondo
Edgewood en el núcleo de la cartera o, por el contrario, aportar al mismo.
Es un gran fondo growth que ha visto penalizada su rentabilidad por exposiciones a Paypal, Netflix, Meta, Intuit...Es decir, grandes y buenas empresas que no están pasando su mejor momento en beneficios. Además, el aumento de la inflación, los movimientos de la Reserva Federal, los bancos centrales conlleva que los grandes inversores están menos dispuestos a pagar valoraciones elevadas por ganancias futuras, lo que afecta las acciones de crecimiento que prefiere el Edgewood.
Dicho lo anterior, también hay que ser coherentes y pacientes. Como ha dicho un gestor internacional: "en tiempos de incertidumbre, estrés o volatilidad los horizontes temporales de los inversores se acortan. Si acortamos nuestro horizonte temporal de forma significativa, destruimos nuestra mayor ventaja. Porque es precisamente en tiempos tan difíciles, la importancia de adoptar una perspectiva a largo plazo es mayor". Por ejemplo, uno de los gestores de Baillie Gifford, dice que la inversión a largo plazo en acciones tipo growth "la rentabilidad no se mueve en línea recta y que requiere no solo paciencia, sino también la capacidad de soportar períodos de intensa incomodidad. Tesla fue comprada por primera vez en enero de 2013. Experimentó una caída del 40% solo ese primer año. Desde ese año, Tesla ha caído un 30% o más en siete ocasiones". Ha pasado lo mismo con Amazon o Tencent.
El growth no ha muerto. Rebotará. Rebotará en estos niveles, más abajo o quizás mucho más abajo. Eso no lo sabemos nunca, ni lo podremos adivinar.
Ahora bien, como ha comentado el compañero Gaspar, la decisión de cambiar el fondo debe estar motivada porque la cartera esté mal planteada inicialmente más que en el propio comportamiento del fondo en un corto plazo. Si tienes una convicción clara en el fondo y crees en la filosofía de inversión, puede ser un momento para ir aportando: el fondo sigue invirtiendo con la misma filosofía y metodología que cuando lo compraste (aplica igual al Seilern, FS, etc...)
Sin embargo, planteas sustituir este fondo para pasarlo a otro de retorno absoluto o que limite las caídas. Por tanto, intuyo que a pesar de tener un 80%RV-20%RF-liquidez, la cartera no estaba inicialmente adecuada a tu perfil de riesgo. Si esta es la razón, vuelvo a lo dicho en el párrafo precedente: adapta tu cartera a tu perfil de riesgo.
2. Sobre sustituir el Threadneedle Global Smaller por otro fondo value: Hamco, Sigma o Tercio Capital. Los últimos dos no los conozco y, por tanto, no tengo ninguna opinión. Sobre el primero, me daría algo de vértigo entrar ahora en un fondo que lleva un +20% en 2022. Personalmente, me quedaría con el Threadneedle que combina value y growth; por la composición de su cartera está expuesto a temáticas growth (ej: tecnología) como value (ej: industrial). En cartera encontrarás compañías de calidad y baratas y; además, compañías que serán los líderes del mañana, ofreciendo una exposición a diferentes temáticas y estilos de inversión.
