Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas

Teóricamente sí, luego la realidad puede ser otra. Me explico: teóricamente en un proceso de bajada de tipos los fondos de RF a largo plazo deberían tener el mayor aumento de su valor, pero acabamos de comprobar que esto no ha sido así, tienes el https://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F000001GFI , fondo indexado con bonos europeos de más de 20 años de duración, que no ha subido nada durante el proceso de bajada de tipos, mientras que uno de duración media, sí que ha subido algo https://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F0GBR04SKM.  Sin embargo, durante la subida de tipos que hubo en 2022, el fondo de largo plazo sí que tuvo una bajada muy superior al de plazo medio.
Ahora veamos uno de RF de corto plazo: https://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F000001A5X&tab=1
Como ves, es el único que ha recuperado el valor previo a la bajada de 2022. 
Es que aparte de los tipos que marca el BCE, hay otros factores que influyen en la relación entre oferta y demanda. Por ejemplo, con el aumento global de la deuda pública, es normal que los inversores no se fíen mucho de la deuda a largo plazo.
Mi opinión personal es que no merece la pena invertir en RF de largo plazo, aumenta mucho la volatilidad y poco la rentabilidad. Mejor plazos cortos o medios. Y, en el momento actual, mejor cortos.
Sin embargo, si quieres hacer una cartera permanente tendrías que utilizar RF a largo plazo, en busca de la correlación negativa con la RV. A mi esto no me acaba de convencer, funcionó desastrosamente en 2022 y podría volver a pasar lo mismo si suben los tipos en el futuro.
También es una buena opción combinar RF de plazo corto o medio, con RF ligada a la inflación (suele ser medio plazo), ya que si aumenta la inflación más de lo esperado y suben los tipos para controlarla, la RF bajará, más la de medio que la de corto plazo, pero la RF ligada a la inflación subirá y compensará lo anterior.
Yo, durante el periodo de bajada de tipos he tenido RF medio plazo, RF ligada a la inflación, y RF corporativa, y ahora tengo lo mismo pero RF corto plazo en vez de medio plazo. 

Muchas gracias Alfon. A partir de qué plazo de vencimiento medio de la cartera lo consideras largo plazo? 2 años? Más?

Para que te hagas una idea, los fondos indexados que he mencionado antes tienen una duración efectiva de 3 años el de corto plazo, 6,9 años el de medio plazo y 19,5 el de largo. 

Gracias. Luego miro el vencimiento medio de la parte de renta fija de los dos mixtos que tengo. 

Buenas a todos. Invierto en fondos, hago traspaso entre ellos pero no se como funciona el tema de fiscalidad. Ejem. Si compro un fondo con 10k y tiene una rentabilidad de 10.300 e, si recupero esos 300e tengo que ponerlo como ganancia patrimonial en.la.declaracion renta o hasta que no recupere todo el capital? Los 10300 si algun dia ocurre.

Compras por 100, sube a 103, traspasas esos 103 a otro fondo de nombre B.
a) si el fondo B se mantiene lo vendes pagarás de 100 a 103
b) si el fondo b sube a 107, aunque veas que has ganado 4 si vendes pagas de 100 a 107
c) si el fondo b baja a 102 y vendes, pagas de 102 - 100 = 2
espero que lo hayas entendido
Hasta que no VENDAS no TRIBUTAS 

Gracias por contestar. Eso sí lo entiendo pero si compro por 100 y alcanza hasta 150 y solo rescató 50. Los otros 100 los dejo en un fondo. Entiendo que no tengo que tributar todavía?? 
Yo voy rescatando lo que vaya ganando y no sé considera ganancia todavía!!!

No funciona así. Funciona por el método FIFO.
First in first out.

Si tú compras 100 y llega a 150 y vendes 50 estás vendiendo las primeras participaciones que compraste y esas tienen unas ganancias proporcionales por las que tienes que tributar.

Saludos 

Para hacerlo con números redondos. Tú compras 100 participaciones cada una a un precio de 1. Sube hasta 150. Esto quiere decir que tus 100 participaciones vale ahora, cada una, 1'50. Sí rescatas 50 estás rescatando 33'33 (100/3) participaciones a 1'50. Por tanto en esas participaciones has ganado 0'50. Tú beneficio es 0'50 (1/2) por 100/3, es decir, 100/6 o 16'666666...

Es decir, si sacas 50 tienes que tributar el beneficio de 16'6666.

Saludos 

Buenas noches. 
Y si traspaso 50 tambien se traspasan las más antiguas?

Creo que sí 

Saludos

Vale gracias a todos ya entiendo. Sabía que algo me perdía. Comprendido

Si fuera así, se podría traspasar primero las más antiguas y rescatar o reembolsar  posteriormente  las más recientes q tendrían menos plusvalías?

Para eso tienes un vídeo de emérito quintana que se llama doble monetario o algo así, donde te explica el procedimiento para hacer algo parecido

Saludos

Efectivamente . Tanto los traspasos como las ventas en fondos de inversión se rigen por el sistema FIFO  (First In, First Out)  es decir, primeras que entran, primeras que salen.
Saludos