Pues yo pienso que los de volatilidad pueden ser usados para evitar tensiones psicológicas, lo explico con un supuesto:
Juan tiene una cartera formada por Liquidez y fondos casi exclusivamente de RV:
I LIQUIDEZ 50 %
II. RENTA VARIABLE 50 %
1.- Fundsmith y Seilern world Growth 25 %
2.- Blackrock Global Technology 25 %
3.- Robeco Consumer Trends 25 %
4.- Comgest World Growth 25 %.
Juan allá por los Carnavales está contento pues sus fondos son buenos, están relativamente bien diversificados y le va bien, pero de pronto llega la posibilidad de debacle...., o la debacle se presenta de cara.... y se pone muy nervioso. Puede hacer varias cosas:
1.- No hacer nada (postura a priori mas adecuada), o usar la liquidez para comprar mas en los momentos mas dramáticos (Nervios de acero, ... ole!! por Juan).
2.- Vender casi todo pues teme perder sus ganancias (y la caga... pobre Juan).
3.- Cubrirse pasando la mitad de su inversión de RV a un fondo de volatilidad. Tendrá la mente mas tranquila, cometerá menos errores y posiblemente pueda pasar el chaparrón sin perder mucha rentabilidad y posteriormente volver a la inversión en RV como Dios le de a entender. Juan salva los muebles.
4.- Usar la liquidez para comprar fondos de volatilidad cuando esté baja o empiecen las turbulencias, esto lo veo dificil hacerlo con la anticipacion adecuada. Juan es un adivino)
Si se compran cuando la cosa está tranquila o empieza a ponerse fea es una forma de relajar la mente y evitar errores mayores (posiblemente este sea su mayor funcion, RELAJAR LA MENTE DEL INVERSOR NOBEL) .... no olvidemos que el factor psicologico es algo a controlar en los TODOS los inversores.
De todos los fondos de volatilidad el mas adecuado puede ser el Amundi World LU0557872479 con una rentabilidad anualizada en los ultimos 5 años de -0.28 % aunque es cierto que con bastantes oscilaciones de año a año.
Un saludo!