#31
Re: Cómo simplificar la cartera
Oscar Esp, en mi opinión esta última composición parece más razonable que la anterior y, desde luego, mucho mejor que el popurrí que proponías al principio. Sí debes valorar que has seleccionado unos fondos de un corte conservador con predominio de sectores como salud y consumo defensivo, junto con un fondo que descorrelaciona con el resto. También tienes poco representada la región asiática, aunque es cierto que las compañías en las que invierten estos fondos son globales y ya tienes exposición a través de ellas. A mí personalmente sí me gusta estar invertido específicamente en esta región.
En cualquier caso, por si te interesa estudiar y comparar, hay fondos concentrados que invierten en compañías de calidad y que tocan determinadas regiones o sectores diferentes a los que has seleccionado. Por ejemplo, el Threadneedle -Lux- Global Focus Au [LU0757431068], cuya exposición al sector tecnológico ronda el 30% y con peso específico en Asia.
También tienes fondos concentrados que invierten en compañías globales, pero añadiendo exposición a empresas de menor capitalización, como puede ser el American Century Concntr Glb Gr Eq A [IE00BJLN9P83], algo más enfocado hacia el crecimiento. Con ello ganarías diversificación por otros factores.
Preguntabas también por alternativas al BL-Equities Dividend. Éste fondo yo lo llevo en la cartera moderada que gestiono, y presenta unas características concretas que no se ven fácilmente en otros fondos. Pero si quieres echar un vistazo, yo tengo hace tiempo en seguimiento para mi cartera dos fondos centrados en compañías de alto dividendo, con mayor volatilidad que el BL y mayor sensibilidad a las variaciones del mercado. Uno más centrado a compañías de mayor calidad, el Guinness Global Equity Income C [IE00BGHQF631], y otro interesante también con múltiplos más atractivos, también seguramente con empresas con algo menos de calidad, que sería el Mirabaud Sustainable Global High Dividend A [LU1064860007].
Otros fondos globales concentrados, que invierten en compañías de calidad y baja volatilidad con sus comparables podría ser el Ninety One GSF Global Quality Equity Income A [LU1228905037], que se centra en empresas de calidad con altas rentabilidades sobre el capital invertido y flujos de caja libre, o el Fiera Capital Global Equity C [IE00BZ60KC09], que invierte en empresas de gran calidad con sólidos balances y ventajas competitivas sostenibles.
Y otros con algo más de volatilidad, por ejemplo el Robeco Sustainable Global Stars Eqs D, [LU0387754996] centrado en compañías con elevados flujos de caja, o el MFS Meridian Global Concentrated A1 [LU0219418919], enfocado hacia empresas que presentan un crecimiento por encima de la media y que están infravaloradas.
También puedes encontrar fondos con filosofías similares pero específicos por regiones (USA, Europa...). Yo por ahora prefiero combinarlos, me gusta seleccionar por regiones y compatibilizarlo con globales. Pero quien prefiera centrarlo únicamente en globales lo veo perfectamente válido.
Seguro que hay muchos más fondos, yo sólo he citado alguno por si es de interés para analizarlos. Con ello no quiero decir que se tengan que llevar todos, pero puedes analizar sus carteras y hacer simulaciones para ver con cuál te sientes más cómodo. En cualquier caso, no son recomendaciones de compra, sólo son ejemplos de lo que creo que pedías.
En cualquier caso, por si te interesa estudiar y comparar, hay fondos concentrados que invierten en compañías de calidad y que tocan determinadas regiones o sectores diferentes a los que has seleccionado. Por ejemplo, el Threadneedle -Lux- Global Focus Au [LU0757431068], cuya exposición al sector tecnológico ronda el 30% y con peso específico en Asia.
También tienes fondos concentrados que invierten en compañías globales, pero añadiendo exposición a empresas de menor capitalización, como puede ser el American Century Concntr Glb Gr Eq A [IE00BJLN9P83], algo más enfocado hacia el crecimiento. Con ello ganarías diversificación por otros factores.
Preguntabas también por alternativas al BL-Equities Dividend. Éste fondo yo lo llevo en la cartera moderada que gestiono, y presenta unas características concretas que no se ven fácilmente en otros fondos. Pero si quieres echar un vistazo, yo tengo hace tiempo en seguimiento para mi cartera dos fondos centrados en compañías de alto dividendo, con mayor volatilidad que el BL y mayor sensibilidad a las variaciones del mercado. Uno más centrado a compañías de mayor calidad, el Guinness Global Equity Income C [IE00BGHQF631], y otro interesante también con múltiplos más atractivos, también seguramente con empresas con algo menos de calidad, que sería el Mirabaud Sustainable Global High Dividend A [LU1064860007].
Otros fondos globales concentrados, que invierten en compañías de calidad y baja volatilidad con sus comparables podría ser el Ninety One GSF Global Quality Equity Income A [LU1228905037], que se centra en empresas de calidad con altas rentabilidades sobre el capital invertido y flujos de caja libre, o el Fiera Capital Global Equity C [IE00BZ60KC09], que invierte en empresas de gran calidad con sólidos balances y ventajas competitivas sostenibles.
Y otros con algo más de volatilidad, por ejemplo el Robeco Sustainable Global Stars Eqs D, [LU0387754996] centrado en compañías con elevados flujos de caja, o el MFS Meridian Global Concentrated A1 [LU0219418919], enfocado hacia empresas que presentan un crecimiento por encima de la media y que están infravaloradas.
También puedes encontrar fondos con filosofías similares pero específicos por regiones (USA, Europa...). Yo por ahora prefiero combinarlos, me gusta seleccionar por regiones y compatibilizarlo con globales. Pero quien prefiera centrarlo únicamente en globales lo veo perfectamente válido.
Seguro que hay muchos más fondos, yo sólo he citado alguno por si es de interés para analizarlos. Con ello no quiero decir que se tengan que llevar todos, pero puedes analizar sus carteras y hacer simulaciones para ver con cuál te sientes más cómodo. En cualquier caso, no son recomendaciones de compra, sólo son ejemplos de lo que creo que pedías.