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ETF Materias primas - Contango a largo y corto plazo "Dudas"
Hola,
Por lo que parece se va a producir un aumento de los precios de las materias primas, nadie sabemos si durante 1,2,3 o más años pero que están en tendecia alcista ya es un hecho desde hace meses.
Me parece una opción interesante para diversificar y en el momento actual pero me surgen dudas ya que invertir en ellas no es sencillo sobre todo en las que tienen contango. En internet (y en rankia) podemos encontrar no pocos artículos donde avisan y explican que a largo plazo con un ETF de este tipo vas a perder sólo por el contango.
Hay materias primas como el oro y la plata donde el contango no es un problema pero para las MP agrícolas, petróleo, etc si lo es.
Descartada la inversión mediante acciones, futuros, opciones y relacionados me centro en los ETF. concretamente en los 3 que pongo a continuación por estar muy diversificados en bastantes tipos de materias primas.
Las dudas que me surgen son:
Por lo que parece se va a producir un aumento de los precios de las materias primas, nadie sabemos si durante 1,2,3 o más años pero que están en tendecia alcista ya es un hecho desde hace meses.
Me parece una opción interesante para diversificar y en el momento actual pero me surgen dudas ya que invertir en ellas no es sencillo sobre todo en las que tienen contango. En internet (y en rankia) podemos encontrar no pocos artículos donde avisan y explican que a largo plazo con un ETF de este tipo vas a perder sólo por el contango.
Hay materias primas como el oro y la plata donde el contango no es un problema pero para las MP agrícolas, petróleo, etc si lo es.
Descartada la inversión mediante acciones, futuros, opciones y relacionados me centro en los ETF. concretamente en los 3 que pongo a continuación por estar muy diversificados en bastantes tipos de materias primas.
Las dudas que me surgen son:
- Si vamos a la pestaña ACTIVOS podremos ver la diversidad de MPs sobre la que invierte el ETF pero también que lo hace usando acciones.
- Replica bastante bien al índice de referencia pero no he profundizado ni conozco el índice lo suficiente para saber como funciona y si el contango es un problema a largo plazo.....pero no a corto.
- No tengo claro hasta que punto el riesgo de perder todo el capital en estos ETFs es algo tan improbable que el porcentaje sería ínfimo....¿O no es tan ínfimo?
Las dudas que no tengo del todo claras serian estas:
- ¿Cómo hacen para replicar la cesta de materias primas si están usando acciones?
- Uno de mis objetivos es no tener correlación con las bolsas si no con la evolución de las materias primas que replica el ETF pero si cayera la bolsa fuerte y las MPs suben.....¿Que haría el índice de referencia y/o el ETF? Lo comento por lo de usar acciones.
- Y otro punto que me genera dudas es el de riesgo de contraparte. En la parte inferior pongo los riesgos de este ETF copiados de la web de Lyxor. ¿Se puede perder todo el capital? ¿Sólo parte? ¿Cómo de probable puede ser que eso ocurra?
- De invertir en estos ETFS sería un importe pequeño y por el tema de contango a 1 o 2 años vista, al no ser un periodo largo de tiempo me parece una apuesta interesante en este momento. ¿Qué opináis.?
Dejo los vínculos a los 3 ETFS a los que hago referencia.
- Lyxor Commodities Refinitiv/CoreCommodity CRB TR UCITS ETF - Acc | LU1829218749 | CRB FP | EUR | 0,35% | 1153,3m EUR
- Lyxor Commodities Refinitiv/CoreCommodity CRB EX-Energy TR UCITS ETF - Acc | LU1829218582 | CRN FP | EUR | 0,35% | 100,4m EUR
- Lyxor Bloomberg Equal-weight Commodity ex-Agriculture UCITS ETF | LU0419741177 | CBCOMM GY | EUR | 0,30% | 914,0m EUR
Gracias de ante mano por vuestros comentarios.
Saludos.
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Descripciòn:
Objetivo de inversión El Lyxor Commodities Refinitiv/CoreCommodity CRB TR UCITS ETF - Acc es un fondo cotizado (ETF) que cumple con la normativa UCITS, cuyo objetivo consiste en replicar el índice de referencia Refinitiv/CoreCommodity CRB(R) Index Total Return. Como índice de referencia, el índice Refinitiv/CoreCommodity CRB(R) Index Total Return está diseñado para representar de forma precisa y oportuna una inversión long-only y ampliamente diversificada en materias primas mediante una metodología de cálculo transparente y rigurosa. Factores de Riesgo Es importante que los inversores evalúen los riesgos descritos a continuación así como en el folleto del fondo (www.lyxoretf.com).
CAPITAL EN RIESGO: los ETF son instrumentos de réplica: su perfil de riesgo es similar al de una inversión directa en el Índice subyacente. Todo el capital de los inversores está en riesgo y cabe la posibilidad de que los inversores no recuperen el importe invertido originalmente. RIESGO DE REPLICACIÓN: es posible que no se alcancen los objetivos del fondo a causa de acontecimientos inesperados de los mercados subyacentes que repercutirán en el cálculo del índice y en la replicación eficiente por parte del fondo.
RIESGO DE CONTRAPARTE: los inversores están expuestos a los riesgos derivados del uso de un Swap OTC celebrado con Societe Generale. En consonancia con las directrices de los OICVM, la exposición a Société Générale no puede superar el 10% del patrimonio total del fondo.
RIESGO SUBYACENTE: El Índice subyacente de un ETF de Lyxor puede ser complejo y volátil. Al invertir en materias primas, el Índice subyacente se calcula haciendo referencia a los contratos de futuros sobre materias primas, lo que expone al inversor a un riesgo de liquidez vinculado a los costes, como el coste de transporte. Los ETF expuestos a los Mercados emergentes conllevan un riesgo de pérdida potencial superior a las inversiones en Mercados desarrollados, puesto que están expuestos a un amplio abanico de riesgos impredecibles de los Mercados emergentes.
RIESGO DE CAMBIO: los ETF pueden estar expuestos al riesgo de cambio si el ETF está denominado en una divisa diferente de la del Índice subyacente al que replica. Esto significa que las fluctuaciones del tipo de cambio pueden tener una repercusión positiva o negativa en la rentabilidad.
RIESGO DE LIQUIDEZ: la liquidez la proporcionan los creadores de mercado registrados del mercado bursátil correspondiente donde cotiza el ETF, entre los que se incluye Société Générale. La liquidez disponible en el mercado puede verse limitada como consecuencia de una suspensión en el mercado subyacente representado por el Índice subyacente que replica el ETF; una avería en los sistemas de uno de los mercados bursátiles correspondientes, los sistemas de Société Générale o de otro creador de mercado; o una situación o un acontecimiento de negociación anómalos.