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Ibercaja Megatrends A FI
Los números son planos y la ideas profundas.
Si te fijas simplemente en la rentabilidad de este fondo en el 2024 puedes quedar absorto por él, +18%, pero si rascas un poco... puedes ver cómo tiene un ratio alfa negativo, -5,06, (la gestión del gestor no aporta mucho con respecto al mercado) y con un ratio beta por encima de 1, 1,17, (tiene mayor riesgo sistémico que el mercado, y amplifica los movimientos de éste). No me extrañan esos números por la volatilidad de USA y la temática tecnológica que estamos viviendo. Dentro del portafolio las posiciones en USA son de un 60% y en tecnología de un 42%, nada halagüeño por la sobre valoración de ambas.
Este fondo ético te puede pasar factura por su sobre ponderación en USA y tecnología, 60% y 42% de su patrimonio. De hecho el índice de volatilidad del S&P500 se disparó en las últimas semanas, comprando coberturas los gestores de fondos ante potenciales caídas del mercado americano a niveles Covid o Lehman Brothers (hipotecas subprime).
Este fondo ético te puede pasar factura por su sobre ponderación en USA y tecnología, 60% y 42% de su patrimonio. De hecho el índice de volatilidad del S&P500 se disparó en las últimas semanas, comprando coberturas los gestores de fondos ante potenciales caídas del mercado americano a niveles Covid o Lehman Brothers (hipotecas subprime).
Las rentabilidades se consiguen en el momento de la compra, comprando a un precio adecuado, y la sobre valoración de esa zona geográfica y temática te puede pasar una factura dificil de asumir.
Un saludo desde Shewood 🏹📊💰🌲