Dudas compra Letras del tesoro - Letras del Tesoro
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#4651
Re: Dudas compra Letras del tesoro - Letras del Tesoro
nastroc
Puedes comprar todos los meses del año a 12 meses y en el mismo mes que compras a 12 meses, hacerlo también a 1, 3, 6 , 9, si así lo deseas.
#4652
Re: Dudas compra Letras del tesoro - Letras del Tesoro
nastroc
Eso se refiere a cuando eres titular de una cuenta en el Banco de España, no sé si este es tu caso, imagino, que los datos que tienes de tu cuenta lo debes registrar para poder operar a través de la web.
#4654
Re: Dudas compra Letras del tesoro - Letras del Tesoro
Nadie quiere dar sensación de debilidad, a la vista del golpe que una crisis de confianza puede asestar. Pero lo que nadie se atreve a negar es la existencia de un miedo cerval a la fuga de depósitos, algo muy difícil de aguantar.
La gran banca se niega a pagar por unos recursos que ya posee, aunque pronto tendrá que hacerlo si no quieren perderlos en la escaramuza silenciosa que se está perpetrando estos últimos días dentro del sector.
El Banco España está esperando ahora que alguno de los cinco grandes, incluyendo Sabadell y Unicaja, rompa definitivamente el hielo a la vuelta de Semana Santa.
Ya veremos si el artículo tiene razón o no, pero toca dos temas que, parece, nos preocupan a todos: una posible guerra de depósitos a la vuelta de Semana Santa y la injusticia cometida con los pequeños accionistas (a menudo también clientes) de Banco Popular durante el proceso de liquidación.
Dejo el enlace de depósitos que consulto cada mañana aquí.
El 28 de junio, los bancos europeos deben devolver al BCE esa cantidad de liquidez de la línea TLTRO.
Para hacer frente al reembolso de 549.000 millones de euros, el BCE podría ofrecer préstamos, pero con un plazo de vencimiento más corto que los tres años originales y tipos de interés más altos.
Hasta donde conozco OPENBANK está desplegando toda su artillería para captar clientes tanto con nómina, como sin nómina y elevando la TIR de los depósitos del catálogo.
El banco es del grupo SANTANDER, por lo que no puede decir que la lucha por captar depositantes hace tiempo que comenzó.
Por otro lado no frena la salida de dinero de depósitos y cuentas semana a semana dirigiéndose hacia otros activos que remuneren su inversión como las letras.
Esto hace que sin duda la banca tendrá que restringir la oferta crediticia y pagar por su pasivo en cuentas si no quieren que siga la fuga.
EEUU que empezó antes con la subida de tasas ya ha perdido entorno a 500.000 millones de dollars de sus depositantes, allí las notas a 12 meses y dos años todavía son más atractivas.
Eso sí la fED ha puesto a disposición una nueva QE hasta 300.000 millones de dollars para prestar a los bancos que depositen colaterales de deuda, aquello de un nuevo manguerazo.
En el área euro me parece que la cantidad es superior a 110.000 millones de euros de salidas y con la posibilidad de activar algo parecido a lo que está haciendo la fED.
Aunque en este foro lo comentado poco importa porque ya estamos obteniendo mejor rentabilidad que los depósitos que se ofertan en España.
Fuera de España en otros países del área euro si tienen una rentabilidad acorde con la situación actual pero ya tenemos que rellenar otros modelos fiscales y dependemos del riesgo país del banco.
Un saludo y buen domingo!
Mañana sabré explicar lo que ocurrió hoy
#4657
Re: Dudas compra Letras del tesoro - Letras del Tesoro
Mmonic
Buenos días, Carlosocean.
Muchas gracias por tu post. Estaba pasando los enlaces de la prensa. Todas las mañanas dedico un rato a las noticias y hago copypaste por aquí. La verdad es que con o sin conocimientos de economía y se diga lo que se diga, algo se está moviendo y mientras Goiri y Ana Botín aseguran no haber notado nada anómalo, el primero pide un FGD europeo para evitar una crisis y la segunda ... bueno, ya lo acabas de comentar tú. Eso y la supresión de comisiones a cambio de aparcar un saldo medio de 24.000€
#4658
Re: Dudas compra Letras del tesoro - Letras del Tesoro
No digo los santos evangelios porque es domingo de Ramos y podría parecer irreverente. Pero casi.
#4659
Re: Dudas compra Letras del tesoro - Letras del Tesoro
Mmonic
Buenos días, no sé cuántas almas piadosas tendremos hoy rondando estos foros, pero, caballero, no se preocupe, que no seré yo quien incorpore sus posts a un índice inquisitorial.
Terminada mi lectura de noticias. Hasta otra ocasión. Muy buen día.
#4660
Re: Dudas compra Letras del tesoro - Letras del Tesoro
nastroc
domingo de qué....!!, ....qué es eso???
#4661
Re: Dudas sobre la comisión que aplica el BdE: porcentajes (%) y cuantías (€)
Hola Novata. Gracias, de verdad me alegro que la guía sea de utilidad. La idea es que más gente se anime a hacerlo en forma directa y pueda evitar intermediarios que NO suman valor, pero sí comisiones.
TE RESPONDO ENTRE LINEAS
> Lo único que me he liado es en lo referente a la comisión del BdE, pues pensaba que era del 0,15 % e independientemente de la cuantía de la transferencia, y sólo para las transferencias por amortización.
+ el BdE aplica una comisión del 0,15% (1,50€ por cada 1.000€) por cada transferencia saliente hacia nuestro banco, excepto para los sobrantes de la primera adjudicación y para el caso de una transferencia devuelta. Es decir que la comisión se aplica al vencimiento (amortización), cuando se nos va a transferir el capital y los intereses.
AÑADO: a los BONOS, también se les aplica comisión cuando pagan cupones, en cuyo caso también es del 1,50€ por cada mil, pero con un mínimo de 0,90€. Si cobras 100€ de cupón, el 1,5/1000 = 0,15€, pero te combrarán 0,90€, la mínima.
Si REINVIERTES una letra. Te iban a ingresar el valor nominal (1.000€/letra) pero decides reinvertir. Entonces esos 1.000€ se consideran "depósito previo" para la nueva subasta. Si tras la subasta se fija un precio inicial de 965€, entonces queda un sobrante de 35€/letra que deberán transferirte a tu cuenta. Ese dinero es resultante de tu primera inversión, por lo que ahora le cobrarán comisión por ser sobrantes de reinversión. Si la comisión del 1,5€/1000 no llega a 0,90€, te cobran esta cantidad como mínimo
1.- Comisiones que cobra el BdE:
- Por transferencia a tu cuenta del dinero por vencimiento: 0,15 % por cada 1.000 € transferidos (1,50 € por cada 1.000 €. Ejs.: por transferir 2.000 € -> 3 €, 3.000 € -> 4,50 €, …).
+ OJO: 0,15% son 1,50€ por cada 1.000€ transferidos. Los ejemplos están bien :)
De este apartado no entiendo esto: “Si tenemos varias adjudicaciones que vencen el mismo día, la comisión por transferencia será única por el total”.
+ Antes comentaba sobre la comisión mínima (0,90€) y ahora a la comisión máxima (200€). Supón tienes letras a 3 meses (50.000€) y otras a 6 meses (100.000€), y ambas se amortizan el mismo día, entonces el 1,5/1000 se aplica sobre la suma total de los vencimientos: 150.000*1,5/1000= 225€ , como supera la comisión máxima, se te cobra 200€, a pesar que fueran dos valores (3 y 6 meses) diferentes.
- Por transferencia del sobrante en cada reinversión: 0,90 € (¿0,90 € por cada 1.000 € sobrantes?).
+ 0,90€ es la comisión mínima que se aplica cuando el resultante del 1,5/1000 no supere ese valor. En sobrantes de reinversión suele darse ese caso. Siempre que los sobrantes (totales de tus compras en una subasta) sean inferiores a 600€, se te cobrará comisión de 0,90€ ; Si el sobrante es 650€*1,5/1000= 0,975€ (supera el mínimo, aplica el 0,15%
De este apartado no entiendo esto: "Si reinvirtieramos en diferentes productos, la comisión por transferencia será sobre el sobrante total. Si dejásemos una parte sin reinvertir, la comisión se calculará totalizando sobrantes y nominal a devolver.".
+ Si compras en la misma subasta: una reinversión de 100.000€ a un año, y una otra no competitiva a 6 meses de 50.000€, la comisión se calcula sobre 150.000€ , con lo cual supera la comisión máxima, por lo que te la dejan en el tope: 200€
2.- ¿Reinvertir sale más rentable que el vencimiento, realmente? Dice que, “a los sobrantes de una reinversión […] sueleaplicarse la comisión mínima de 0,90€.”. ¿Por tanto, BdE puede cobrarte 1,50 €, lo que haría desaparecer la ventaja de reinvertir, para evitar o minimizar la comisión por transferir el sobrante a tu cuenta?
+ cuando reinviertes, en lugar de cobrarte la comisión del 0,15% sobre el nominal, te lo cobran sobre el sobrante. Eso hace que tu tasa de rendimiento sea mayor
3) ¿A qué se aplican y de dónde salen los datos del siguiente párrafo de la guía? (sólo estoy familiarizada con el dato de "12 meses 0,15%"): "Comisiones aproximadas expresadas en TAE 12 meses 0,15%, 9 m 0,20% 6 m 0,30%, 3 m 0,60%. (cuanto menor plazo, más cara resulta la comisión)"
a comer, esto te respondo luego :)
#4662
Re: Dudas sobre la comisión que aplica el BdE: porcentajes (%) y cuantías (€)
3) ¿A qué se aplican y de dónde salen los datos del siguiente párrafo de la guía? (sólo estoy familiarizada con el dato de "12 meses 0,15%"): "Comisiones aproximadas expresadas en TAE 12 meses 0,15%, 9 m 0,20% 6 m 0,30%, 3 m 0,60%.
La comisión es siempre del 0,15% con mínimo de 0,9€, pero si en un año compras y dejas vencer siempre letras a tres meses se paga 4 veces (0,15 x 4 = 0,6% en un año). Si haces lo mismo con letras a 6 meses pagas la comisión 2 veces al año (0,15 x 2 = 0, 3%). Si compras letras a 12 meses es 0,15% al año. Si compras a 9 meses es 0,15 x 4 /3 = 0,2%.
Con las reinversiones es lo mismo pero sobre un importe menor, en la reinversión pagas la comisión sobre la diferencia entre el nominal y el precio de compra que es lo que te van a transferir. A 12 meses en vez de pagar 0,15% de 1000 (nominal) pagas 0,15% 0,9€ de digamos 30 (cifra aproximada para un rendimiento de una letra a 12 meses del 3%). A 3 meses sería lo mismo pero 4 veces al año. Para cantidades pequeñas no es el 0,15%, se aplica el mínimo de 0,9€.
#4663
Re: Dudas sobre la comisión que aplica el BdE: porcentajes (%) y cuantías (€)
Hola de nuevo. Lo prometido es deuda, así que ahí vamos.
primero una revisión para responder a una pregunta doble
De este apartado no entiendo esto: "Si reinvirtieramos en diferentes productos, la comisión por transferencia será sobre el sobrante total. Si dejásemos una parte sin reinvertir, la comisión se calculará totalizando sobrantes y nominal a devolver.".
+ Si compras en la misma subasta: una reinversión de 100.000€ a un año, y una otra no competitiva a 6 meses de 50.000€, la comisión se calcula sobre 150.000€ , con lo cual supera la comisión máxima, por lo que te la dejan en el tope: 200€
Por otro lado, si vence una letra de 30.000€ y otra de 15.000€, puedo reinvertir no la totalidad, sino sólo 20.000€ en la primera y sólo 10.000€ en la segunda. Entonces me transferirán 10.000 de nominal de la primera y 5.000 de la segunda, ademas de los sobrantes de ambas reinversiones. TODO lo que te van a transferir se suma, y se aplica la comisión 1,5/1000 por el total.
3) ¿A qué se aplican y de dónde salen los datos del siguiente párrafo de la guía? (sólo estoy familiarizada con el dato de "12 meses 0,15%"): "Comisiones aproximadas expresadas en TAE 12 meses 0,15%, 9 m 0,20% 6 m 0,30%, 3 m 0,60%. (cuanto menor plazo, más cara resulta la comisión)"
Si no reinviertes, la comisión del 0,15% (1,5/1000) se aplica sobre el nominal (1.000€/letra = comisión 1,5€/letra). Si reinviertes el total, la comisión se aplica a los sobrantes (digamos 30€/letra = comisión total 0,90€), es como si no te la cobrasen y a cambio le invitaras un café al equipo de trabajadores del BdE :-) Eso ya lo entendimos.
Si no reinvierto ¿Aumenta la comisión cuanto menor es el plazo?
La comisión es siempre el 0,15% (mínimo 0,90€ y máximo 200€) pero el efecto total en el rendimiento es diferente de acuerdo al plazo
El interés que comentan los medios para cada plazo de letras, es el rendimiento bruto anualizado, pero el rendimiento bruto realmente obtenido depende del plazo de la inversión.
EJEMPLOS RENDIMIENTO BRUTO 1 letra 12 meses al 3%, son 30€ al vencer, dentro de un año 1 letra 6 meses al 3%, son 15€ al vencer, dentro de medio año 1 letra 3 meses al 3%, son 7,50€ al vencer, dentro de cuarto de año.
RENDIMIENTO NETO (luego de comisiones) 1 letra 12 meses al 3%, 28,50€ 1 letra 6 meses al 3%, 13,50€ 1 letra 3 meses al 3%, 6€
ANUALIZANDO LA INVERSIÓN Fíjate que si no reinviertes, pero hicieras tantas operaciones como pudieras al año (eso proponías en tu primer comentario) obtendrías
1 vez [1 letra 12 meses al 3%] = 28,50€ 2 veces [1 letra 6 meses al 3% = 13,50€] = 27€ 4 veces [1 letra 3 meses al 3%, 6€] = 24€
Entonces, si no hubiera comisión, daría igual invertir a 3 meses que a 12. Sin embargo, al haber comisión, cuanto menor sea el plazo invertido, mayor es el porcentaje de la mordida de la comisión; y por tanto peor repercute en la rentabilidad obtenida.
Fíjate en el ejemplo que si calculamos en términos de un año (TAE), la comisión efectiva equivalente sería mayor, cuanto menor es el plazo.
