Lo de los fondos con comisión de éxito me parece un ridículo impresionante, suena al chiste de "si es cara yo gano, si es cruz tú pierdes". O sea, aparte de pagar 0.56% gane o pierda por la gestión, encima si el resultado es que gano un poquito ¿le tengo que dar a la gestora parte de eso?Eso creía yo que era el valor añadido, que el coste de la gestión es la contraprestación a la búsqueda de beneficios extraordinarios. ¿Pero resulta que pagas gestión y encima si va bien tienes que pagar extra? Cada inversor es un mundo y me imagino que tienen cabida en el mercado por algo, pero desde luego en mi estrategia de inversión no entra un esquema de costes como ese.
Ojalá fuera tan fácil como que "cada trabajador [...] adeuda 50.000 Euros de deuda pública". Ya mismo estaba yendo mañana al Banco de España en persona a hacer el ingreso y que a mí no me toquen los ... beneficios de mi trabajo. Aunque esto sería como darle dinero a un adicto para que vaya a comer; se lo fuma y viene por más.
El tono de mi mensaje no era responsabilizarte de que no llegues a una audiencia mayor (¡más faltaba!), todo lo contrario: nos podemos dar por bien servidos que podamos tener un poco de tu tiempo libre y de tus contribuciones por aquí. Mi idea es precisamente que no se puede delegar en la buena voluntad de los ciudadanos el deber de informar adecuadamente a la población, máxime aprovechando que tenemos 16 años de educación obligatoria. La guía bogle se lee en media hora, malo será que no haya en esos 16 años un hueco donde comentarla, y pienso que ya con las acciones de este gobierno no aplica la navaja de Hanlon desde hace tiempo, pero no voy a desviar el hilo nuevamente. Respecto a los fondos, aunque también me alineo con Vanguard por ser los pioneros en la indexación y su alineación con los intereses de los partícipes (especial relevancia al artículo de Jack Bogle de 2009, No man can serve two masters donde pone de manifiesto el conflicto de intereses que surge cuando un gestor activo tiene que maximizar el beneficio tanto de su empresa como de los partícipes) no he mencionado más que las ocurrencias de los “malos” y a propósito: creo que es tarea del inversor decidir en qué gestoras invertir una vez decidido el AA, por un lado analizar la vertiente económica y por otro lado, como con toda empresa de la que vayamos a consumir servicios, asegurarnos que estamos alineados con sus principios. Y desde luego que las empresas pueden volverse malas, no hay más que ver en qué ha quedado el “don’t be evil” de Google, por eso considero es importante que tengamos conocimiento de este tipo de cosas, yo al menos agradecí saberlo.Saludos
Por reconducir el hilo a la inversión indexada, que es el propósito, comparto este hilo de bogleheads.es (me quiere sonar que se ha comentado aquí pero no sé dónde) donde se comenta que iShares (subsidiaria de BlackRock) tiene 2 ETFs indexados al mundo: Uno más antiguo con un TER de 0.5% y uno nuevo con TER de 0.2%. Lo que pasó es que cuando su estructura de costes les permitió bajar el precio, en vez de repercutir la bajada del TER al ETF existente, crearon otro: con esto consiguen que los inversores que estaban invertidos en el primer ETF tuvieran que mantenerse (pagando el TER más elevado aunque las nuevas participaciones fueran suscritas en el ETF más barato) o vender realizando plusvalías, algo con lo que desde iShares cuentan que no ocurrirá sobre todo para patrimonios elevados. La discusión completa está aquí: https://bogleheads.es/foro/viewtopic.php?t=1757Por otro lado, también Amundi tuvo un "detalle" desagradable con sus inversores: decidió cambiar el índice al que seguía su ETF de S&P500 (https://www.etfstream.com/articles/amundi-switches-sp-500-etf-to-esg-index) en lugar de crear un nuevo ETF, forzando a los inversores o bien a un cambio de estrategia (incorporando forzosamente estos criterios cuando no les interesa o no les importa) o nuevamente, realizando plusvalías.Ahora bien, todo esto son ETFs y aunque aquí la mayoría somos inversores que declaramos impuestos en España y por tanto tenemos (de momento) la ventaja del traspaso sin peaje fiscal en fondos, es importante que conozcamos y tengamos en cuenta las malas prácticas que tienen las gestoras aplican con sus clientes: que no nos afecte ahora no quiere decir que no tengan una idea que en un futuro nos afecte. A los nuevos, les recomendamos el fondo con el TER más bajo o mejor seguimiento de un índice, pero considero que también se deben tener en cuenta estas malas prácticas: personalmente y pudiendo elegir, prefiero gestoras que no tengan esta clase de comportamiento con sus inversores. Tenemos que votar con nuestra billetera aunque sea a pequeña escala.
El sistema de pensiones es algo que roza lo ilegal por cómo funcionaSi lo que se hace con las pensiones lo hiciera un particular o una empresa , tendría un nombre inequívoco: esquema de Ponzi. Solo lo legitima el hecho que lo lleva a cabo un estado, pero acabará reventando. El problema es que los que vamos a pagar somos los partícipes forzosos, vaya, como siempre.
Desde que estoy en Rankia, tus aportaciones me han sido de mucha utilidad; tanto las respuestas directas a mis preguntas como tus respuestas a muchas otras preguntas, y así con algunos compis de este foro por lo que lo primero es agradecer la labor que llevas a cabo. Sin embargo, yo he tenido que tener la curiosidad de meterme aquí a entender cómo funciona todo esto, me cuesta entender cómo puede ser posible fomentar la educación financiera a gran escala sin que precisamente los políticos de turno modifiquen las leyes educativas, cosa que obviamente no va a pasar. Y lo peor de todo es que cuando he intentado picar la curiosidad de alguien sobre estos temas, la respuesta más decente que he recibido es que "soy un cuñao". Parece que la gente está cableada para que estos temas suenen a pufo, precisamente para mantener la dependencia que mencionas.
Indexa no va a hacer nada que no pueda hacer usted mismo dedicando 30 minutos a leer esto: https://bogleheads.es/guia. Eso sí, le cobrará una buena tajada por ello, es su trabajo. Si quiere olvidarse de rebalanceos y solo meter el dinero, puede ser una buena opción, pero también puede informarse de qué hacen y hacerlo por su cuenta. Como plus, aprenderá el por qué de cada producto en su portfolio.
Ya, claro, ¿para que la gente aprenda que si invierte desde joven no va a necesitar del gobierno en un futuro? ¿Para que entiendan cómo el tiempo y el interés completo les pueden dar tranquilidad e independencia financiera? Caballero, caballero, deje de decir esas cosas.Coñas aparte, que no se enseñe un mínimo de economía, impuestos, finanzas, inversiones desde la ESO es para tener a la población ignorante a propósito
