Enriquedemadrid
22/03/18 19:48
Ha respondido al tema ¿Cómo veis OHL?
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A pesar de la gran bajada de hoy, cotizando la acción a cierre del mercado a 3,55€, y habiendo bajado desde máximos del 2017 a 5,45€, sigo pensando que cuando en abril se confirme la venta de concesiones subirá rápidamente para coronar los 6€ por acción, si los resultados del primer trimestre de 2018 son satisfactorios. Por lo tanto, creo que estamos ante una gran oportunidad de entrada, si bien podría bajar la acción por debajo incluso de los 3€. Sin embargo, a pesar de que por lo general funciono con stops, con esta acción paso de los STOPS. Ya veremos si la estrategia es o no acertada. Pero aparte del balance, me quedo con la siguiente reflexión: si en octubre de 2015 se realizó una ampliación de capital por importe de 1.000 millones de euros y si hoy vale OHL alrededor de 1.000 de euros OHL en su capitalización bursátil, lo ilógico es que cotice por el valor que le da hoy el mercado, es decir, menos de 1.000 millones de euros, sobre todo teniendo en cuenta que van a reducir a cero su deuda neta con recurso mediante recompra de bonos.
Me quedo por tanto con las recomendaciones, los fundamentales, el valor contable de la compañía, la futura materialización de venta de concesiones, el saneamiento que se ha producido en relación a su deuda y el que se va a producir tras la venta de concesiones, la mejora del ranting, con la esperanza de que en el año 2018 tenga unos resultados positivos, así como que este año comiencen de nuevo a repartir un ``modesto dividendo´´ (por supuesto que no repartirán las barbaridades que dicen por ahí, lo normal del 1 al 3%, de su valorización bursátil), y con parte del camino ya andado en cuanto a su restructuración.
Veo pues, muchos más pros que contras en estos momentos, veo bastante bien su balance conforme a su cotización, y creo que es invertir en
OHL dará sus frutos.
Cuando comentaba y analizaba LAR ESPAÑA, veía totalmente ilógico que cotizara a 6€ y es cierto que han pasado casi tres años y que por fin está a 9,30€, es decir, a un valor real, y todo ello sin contar con los dividendos.
Veo a OHL en una situación semejante, el mercado no está reflejando su valoración real. El mercado se equivoca, y me quedo con los analistas y sus recomendaciones, que en esta ocasión me las creo:
Recomendaciones:
Renta 4 = 10/01/2018 = 5,60€ (después del anuncio de venta de concesiones)
Bankinter = 28/12/2017 = 6,20€ (después del anuncio de venta de concesiones)
UBS = 13/12/2017 = 5,30€ ( después del anuncio de venta de concesiones)
Societe Genera = 01/06/2017 =3,60€ (antes del anuncio de venta de concesiones)
Kepler = 21/02/2017 = 3,50€ (antes del anuncio de venta de concesiones).
Un saludo y suerte a todos en vuestras inversiones.