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Participaciones del usuario Gabcasla5

Gabcasla5 13/07/21 11:10
Ha respondido al tema Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés
Os dejo el enlace a la presentación que espero que haya gustado!Además, detallo un poco más las razones de la venta de TK no solo del fondo de renta variable, sino también del resto de vehículos que gestionamos. Dicho esto, considero que es una inversión que será muy rentable en los próximos 3 años y creo que volveremos a tomar posición, simplemente que en estos momentos tenemos un gran conocimiento también de sus comparables y la TIR esperada nos parece superior. No hay ningún problema en la compañía, prueba de ello es que tenemos 400.000$ de su deuda a 2023 y esperamos que se refinancie a un tipo menor que el de la última emisión https://twitter.com/gabcasla/status/1414872870828793856?s=20 
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Gabcasla5 13/07/21 11:05
Ha respondido al tema Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés
Con OB hablo prácticamente a diario, pero creo que le falta el contacto con el management que nosotros sí que tenemos. Tiene un estilo de inversión diferente, pero cada dos por tres está comprando NMM porque cotiza demasiado barata para ignorarla. perfecto, contestaremos esas preguntas el jueves! Un saludo
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Gabcasla5 17/06/21 14:30
Ha respondido al tema Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés
Si tuviese esa información sería información privilegiada. jeje No la tengo, pero como sé que BP/Kosmos quieren hacer FID de la segunda parte de su mega proyecto de gas entre Mauritania y Senegal en 2H 2021, diría que antes de 12 meses tendremos un nuevo proyecto en Golar. No estoy de acuerdo con que Golar dependa del precio de las acciones de NFE para financiar un nuevo proyecto.Te adjunto una parte de mi modelo:Como verás, Golar no va a tener problemas de liquidez en los próximos años y tienes que contar con que no estoy incorporando Gimi (ni la capacidad de apalancar Gimi y obtener 400M de liquidez extra). Además, debes de saber que el acuerdo que han llegado con los nuevos yards en Korea les permite poner la mayor parte del capex al final (prácticamente cuando el proyecto este entregado). Conclusión: Golar tiene capacidad para financiar un nuevo FLNG sin necesidad de vender las acciones de NFE. ¿Qué se ponen a un precio interesante y las vende? Mejor! Hará más de 1 proyecto (tal y como espero)
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Gabcasla5 11/06/21 22:20
Ha respondido al tema Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés
En los próximos 12 meses veremos que ocurre... El gas está en $12 en Asia y a estos niveles cualquier proyecto de upstream de gas está imprimiendo dinero (casi al nivel de la FED...). Además, a diferencia del petróleo donde hay discusión de si el pico de demanda ya lo hemos visto o será mñas cerca de 2030, en el gas no hay ninguna discusión de que aún tendremos crecimiento. Creo que no hay nada de malo en comentar que el presidente de Golar me contactó recientemente porque había llegado a sus manos este artículo:https://seekingalpha.com/instablog/48028035-gabriel-castro-cfa/5592999-best-is-yet-to-comeQuería agradecerme que explicase con tanta facilidad y detalle una empresa tan compleja. ;) Llevaba sin hablar con el desde Noviembre de 2019 y la sensación con la que terminé fue muy positiva. En 2019 estaba bastante pesimista sobre el FLNG y muy positivo sobre Golar Power (Hygo). En Hygo hemos tenido mala suerte por todo el lio de Brasil. Sin aquello, me costaría creer que Golar no estuviese cotizando actualmente por encima de $20. Pero bueno, son baches temporales en la tesis y la realidad es que ahora el feeling que me llevé es bastante diferente, el dinero está en el upstream y tienen muchas cosas entre manos y hay algo grande "al caer". Todas las veces que he hablado con él me he llevado una impresión MUY positiva. Desde luego, el precio de la acción no le hace justicia. También tenemos una posición (aunque mucho más modesta) en 2020 Bulkers que es una empresa suya también. Además, Tor es una persona hecha a sí misma. Para que entendáis el ambiente, terminamos hablando de futbol, yo de mi Valencia y el del equipo que tiene: Vålerenga 
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Gabcasla5 11/06/21 20:00
Ha respondido al tema Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés
No está nada mal el comportamiento de TK desde que os comenté lo de Banff... +17% ;)https://twitter.com/gabcasla/status/1403408192747585536?s=20 En base a mi modelo TK ha cerrado el descuento que tenía versus sus holdings. Llegó a ser del 16% hace menos de un mes y ahora está en el 3%. Lastima que TGP se haya quedado parada
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Gabcasla5 06/06/21 14:22
Ha respondido al tema Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés
Para los seguidores del grupo TK.  https://twitter.com/gabcasla/status/1401509603830026246?s=20 El año pasado sacaban a TK/TNK del Russell y este año han decidido volverlos a incorporar. Van a ser unos cuantos ETFs comprando acciones a partir del 25 de este mes. Un saludo!
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