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Contenidos recomendados por Guilleran

Guilleran 02/07/24 09:53
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
gracias de nuevo por compartir tus datos y reflexiones En mi caso mantengo 52% RV y resto en RF y monetarios , no tengo oro en cartera. Estoy ya jubilado y mantengo un perfil conservador y de protección cartera , mi objetivo es superar a la inflación y mantener una volatilidad y riesgo controlados. Estas inversiones están distribuidas entre fondos y planes de pensiones.  En RV 50% indexada 50%activa , en RF/Monet. 80%activa 20% indexada.  La parte indexada la tengo exclusivamente en Myinvestor y la activa fundamentalmente en Ironía aunque aun mantengo algo en La Caixa y R4.   Este primer semestre ha terminado con un +7,8%    En RV los mejores resultados han sido :       . Vanguard US 500 +19%  (aunque generado por pocos valores)       . Polar capital insurance +18%  ( buen fondo en sector nicho seguros ,baja volatilidad)       . Cobas Selección       +18%  ( value small caps de autor , mal inicio primeros 5 años aunque buen desempeño ultimos 3 años ,mantengo una pequeña posición para tener exposición a value small caps).  En RV los peores resultados han sido :       . JPM china A-share -2% (tengo una muy pequeña posición que voy a mantener , al igual que tengo Schroeder emerging Asia ya que creo a largo plazo en el futuro y potencial de asia emergente ,por supuesto en un peso adecuado a mi perfil).       . Vanguard small cap +4% ( a mantener )  En RF/monetarios los mejores resultados         . DNCA Alpha bonds  +3% ( fondo RF long/short que cada vez me gusta más , funcionando bien en cualquier circunstancia del mercado +6% anualizado ultimas 3 años , y con una bajísima volatilidad  , es un fondo en el que tengo previsto seguir aumentando peso)         . Bestinver renta   +3% ( +10% últimos 12 meses , es un fondo con sesgo RF corporativa europea con un muy buen gestor Roque).   En RF/monetarios peores resultados         . Vanguard global bond -1,6%  ( En RF no estoy contento con indexados ,mantengo posición pequeña que podría seguir reduciendo)         . Vanguard  euro gov bond -2% (idem).     No tengo previstos cambios significativos próximos meses , únicamente reducir algo mas volatilidad/riesgo aumentando peso en DNCA  alpha bonds y DWS floating rate.
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Guilleran 23/06/24 11:16
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
    Para poner todos los argumentos sobre la mesa en los dos sentidos , también hay que valorar que ,aún teniendo en cuenta la retención  del 30% en dividendos US , en los ultimos 10 años la rentabilidad anualizada del Vanguard S&P 500 ha sido del 15% y la del Vanguard Eur el 7%.   Por supuesto resultados anteriores no indican resultados futuros. Cada uno debe de valorar.
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Guilleran 23/06/24 10:58
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
buenos dias    Si parece que efectivamente hay una doble imposición de los dividendos US que varía según el instrumento utilizado. Lo explican muy bien y detallado en este link https://bogleheads.es/foro/viewtopic.php?t=212   En resumen de los dividendos us se retiene1   0% si es fondo o etf replica sintetica ( no compran las acciones sino derivados o opciones)2   15% si es un fondo español 3  30% si es un fondo irlandes o luxemburgues (isin  empieza por IE o LU).     Aunque teniendo esto en cuenta parece que para US fondos o ETF sinteticos parecen los mas adecuados tienen sus riesgos e inconvenientes. Yo mantengo Vanguard para SP500 aunque sea LU ,pero es decisión personal,.  Aquí lo explica en detalle        https://bogleheads.es/comparativa-indexados-2024       Es cierto que el dividendo es solo una parte de la rentabilidad siendo la revalorización un componente generalmente mayor , pero en todo caso si es un tema paravalorar al igual que . considerar  que lo que invirtamos fuera de la zona euro tiene el riesgo divisa si no lo cubrimos o el coste de cobertura si lo hacemos.         Es por supuesto una decisión individual , en mi caso si sobrepondero la zona euro (US 51%,   Eur 31% , Asia 18%).
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Guilleran 22/06/24 09:01
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
Buenos días        Aunque sea que hay opiniones en contra , respetables por supuesto , coincido contigo en que en la RF el valor añadido de la gestión indexada sobre la gestión activa no existe o en todo caso no es tan evidente.         En mi caso en RV tengo un 50% en indexados y 50% en gestión activa   mientras que en RF tengo un 80% activo y solo un 20% indexado con claramente mejores resultados en la gestión activa. Posibles motivos son  que en RF el diferencial de costes entre activa e indexados es menor y que en la RF las decisiones son mas previsibles que en RV .          
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Guilleran 22/06/24 08:36
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
buenos días          En relación a esta pregunta y varios comentarios que se han hecho estos días sobre fondos RF y Monetarios , creo que como siempre depende del perfil individual de riesgo y objetivos de cada persona  pero es innegable que el viento sopla a favor de la RF para al menos 2024/2025 . Cuanto (que peso)?  , donde (gubernamental o corporativa , europea o global) ? , como (indexados o gestión activa) ?, que duración (corto, medio o largo plazo) ? son también aspectos sin respuesta única y correcta y que cada uno debe de analizar individualmente.         Para entender de un modo simple como funciona la RF sugiero ver este video que creo puede ayudar a clarificar temas básicos            https://youtu.be/FWr6xN8T_bY?si=AAVL5nFJkb91wMqB           Como dato a tener en cuenta actualmente el conjunto de inversores (profesionales , institucionales y particulares) tiene actualmente invertido en RV un 46%  en RF un 25% en Monetarios un 13%    otros (mixtos,...) un 16%.. Este 2024 el flujo ha sido : monetarios +11%  RF +7%  RV +1%.              https://www.morningstar.es/es/news/250519/los-inversores-vuelven-a-los-fondos-de-acciones-en-mayo.aspx               muy buen fin de semana a todos
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