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Participaciones del usuario gulag - Fondos

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gulag 20/09/24 08:48
Ha respondido al tema ETF del petroleo en ING
Es muy líquido, tiene bastante volumen, pero ten en cuenta que la contraparte es casi siempre la propia WisdomTree, y los márgenes que ponen entre bid y ask son siempre enormes
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gulag 15/09/24 22:01
Ha respondido al tema Cartera para un bebé
Estás comprando con las bolsas en máximos históricos y con una burbuja en IA como el año 2000. Tu hija se comerá algún ciclo bajista con caídas del 50% (1973, 1981, 1987, 2000, 2008…), ¿quién te dice que ese crack se producirá en breve o poco antes de que cumpla esos 18 años y se coma la mitad de sus ganancias? Japón tardó 30 años en recuperarse de sus máximos de la burbuja de 1990.Mi consejo es cubrir la cartera y controlar la volatilidad, y eso se puede hacer con 2 fondos, un indexado global como te han dicho, como máximo al 50% de la inversión mensual y el otro 50% con un fondo CTA de futuros gestionados que subirá con fuerza en mercados bajistas y se mantendrá plano en alcistas, por ejemplo un Amundi Metori Épsilon Global Trends, por poner un ejemplo de muchos, eso sí, este fondo en USD o EUR sin cubrir, evitando comprarlo con la divisa cubierta. De este modo te garantizas casi seguro en torno a un 7% anual con una volatilidad muy controlada y un Sharpe cercano a 1. Una rentabilidad muy buena que aguantará muy bien los ciclos bajistas.
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gulag 15/09/24 15:35
Ha respondido al tema ETF del petroleo en ING
Cuidado con los spreads de ING, el diferencial en el bid y el ask es enorme, y las comisiones por cambio de divisa también muy grandes. Por otra parte, cabe decir que los ETF de WTI son muy peligrosos y solo para operar a corto plazo, porque en cada roll over de contrato vas a perder dinero a largo plazo al invertir en futuros.
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gulag 15/09/24 15:24
Ha respondido al tema Mapfre Renta PP
No es así como dices, que no es el mejor plan de renta fija está claro, pero sí es un plan ultraconservador que es para lo que es.La duración media de la cartera de bonos de su cartera está en el año o como mucho los 14 meses. A un año la rentabilidad del plan está en el 3,57%, con una volatilidad a 3 años del 1%, es decir casi ha batido a las letras a 12 meses con muy baja volatilidad. No es un plan para forrarse, sino para amarrar las plusvalías de la renta variable como contenedor para esperar caídas en el mercado y volver a rebalancear.Por hacer una comparativa, el Bestinver Plan Renta, que es un plan muy bien gestionado, lleva a 3 años una rentabilidad anualizada (0,88% anual a 3 años) inferior al Mapfre Renta PP (0,91% anual a 3 años). Esto es debido a que la duración de la cartera del plan de Bestinver es muy superior 3-5 años (con bonos incluso a 10 años) y es mucho más sensible a las variaciones de tipos de interés, con una volatilidad de casi el 7%, que es una burrada para un plan de renta fija.Por lo tanto, hay que tomar el Mapfre Renta PP como si fuera un fondo monetario o más bien de corto plazo, bien es cierto que yo tampoco lo tendría en cartera por sus comisiones, y que a largo plazo el plan de Bestinver lo barre por goleada, pero por ejemplo en 2022 el Bestinver Renta hizo casi un -12% por la subida de tipos, mientras que el Mapfre renta solo un -1%. No es un mal fondo de renta fija de corto plazo (12 meses) ni mucho menos si se utiliza como plan de liquidez.Hay que ver cada cosa en su contexto. 
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gulag 14/09/24 20:21
Ha respondido al tema Opiniones sobre PIAS de AXA (Gestionado por OVB)
Vaya peligro que tienes, colega. Cualquier PIAS duplica en comisiones a un fondo ramplón de gestión activa, y no digamos indexado. El caso es que el beneficio fiscal que vendes se puede obtener con cualquier plusvalía a través de tu entidad, convirtiéndolo en renta pero con el triple de capital.Y luego estás obligando a tus clientes a meterse en renta variable al 100%, porque como ya te dije, no puedes entrar en un PIAS de renta fija, que los hay, porque SIEMPRE vas a perder dinero con cupones menores del 3%, y no hay forma de cubrir la cartera, porque habrá años donde el mercado global caerá un 50%, como siempre lo ha hecho, y tarde 15 años en recuperar, como en los cracks del 29, de los 70, o la burbuja de Japón en 1990, que tardó 30 años en volver a donde estaba, o las puntocom, o Lehman Brothers. Y no me vengas con promediar y el largo plazo, y los 70 años, y la renta vitalicia asegurada, que la calcula la aseguradora siempre a su favor y con 90 tacos se te queda cara de idiota, si llegas a ellos, porque la calcula en función de la esperanza de vida, y al final la renta son 4 duros.Si estás metiendo tus primeros 8000 euros de ahorros en PIAS, desde luego no te quisiera tener yo como asesor, y demuestras no tener ni idea. Ojo, que tampoco yo la tengo, pero a lo mejor llevo yo muchos más años que tú en el mercado, y vi y presencié bastantes de las cosas que acabo de citar. Allá los que sigan tus consejos de vendedor de crecepelo.
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gulag 14/09/24 17:42
Ha respondido al tema Opiniones sobre PIAS de AXA (Gestionado por OVB)
Lo que no se puede es mentir como lo haces, dices textualmente: " podremos capitalizar el valor total como Renta Vitalicia, sin haber pagado ni un € de impuestos por la plusvalía acumulada. Y eso se puede hacer a cualquier edad. "Son 2 mentiras en una frase. La primera mentira es que dices que no se va a pagar ni un € de impuestos por la plusvalía, y es falso, porque incluso a partir de 70 años se pagará el 8% de la plusvalía, pues a lo máximo que se puede reducir la exención es al 92%. La segunda mentira es que dices que se puede alcanzar esa exención máxima a cualquier edad, y es falso, eso solo a partir de los 70 años, la exención va aumentando con la edad.Y vuelvo a insistir, una renta vitalicia con los beneficios fiscales de un PIAS se puede constituir con otro producto financiero como por ejemplo un fondo de inversión y ganando muchísimo más dinero a largo. Y como te hagas un PIAS de renta fija acabarás perdiendo dinero seguro, porque la comisión del PIAS se come el cupón del bono, y más aún si lleva cobertura de divisa. Cuéntale eso también a tus clientes.
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gulag 14/09/24 17:18
Ha respondido al tema Opiniones sobre PIAS de AXA (Gestionado por OVB)
Yo tuve un PIAS hace tiempo y me lo quité de encima a los pocos meses. Ni fiscalmente ni en términos de rentabilidad sirven para nada.Te voy a poner un par de ejemplos: las comisiones de los PIAS no bajan del 2,5% anual en la mayoría de los casos, y los de renta variable suelen ser fondos de fondos. Si tienes, por poner un ejemplo, 40 años y coges un fondo de inversión indexado global a 25 años con una comisión del 0,2% (un Vanguard o un Invesco por ejemplo), solo en ese 2 y pico por ciento de diferencia anual a 20 años en términos de interés compuesto te plantas en una pérdida de rentabilidad del 40-50%. Y a eso sumemos que el PIAS lo va a hacer siempre peor que el indexado.Y luego está lo de la fiscalidad. Pasados los 70 años tributas las plusvalías al 8%, y el fondo a partir del 19% ¿es tanta la diferencia? y eso teniendo en cuenta que estás obligado a rescatarlo como renta vitalicia, nada de rescatar como capital, que la aseguradora calcula "de aquella manera", y teniendo en cuenta que no llegaste ni a doblar el capital, mientras que con el fondo como mínimo triplicaste.Los PIAS no salen a cuenta, mejor dicho, sí salen a cuenta, pero a los bancos y a las aseguradoras (más aún a los mediadores), pero son un muy mal negocio para los clientes.Finalmente decir, cosa que muchos no saben, que dicho fondo indexado de Vanguard o Invesco, cuando lo vendas, también lo puedes constituir como una renta vitalicia gestionándolo con tu entidad financiera o bróker, y acogerte a los mismos beneficios fiscales que el PIAS, pero habiendo constituido el triple de capital aportando lo mismo, como dije antes.
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gulag 11/07/24 11:46
Ha respondido al tema Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés
Te puedo asegurar, por experiencia propia, que no existe gestora de fondos más nauseabunda que Cobas. Ojo, ya no entro en su paupérrima rentabilidad, ni en su estructura de comisiones-corralito, sino en el trato humano al cliente, el trato que tuve yo por parte del SAC fue desastroso, un gestor personal que jamás me cogió el teléfono, una prepotencia en las contestaciones de las reclamaciones indignante, jamás una disculpa ni una autocrítica.Menos mal que me largué con toda la pasta de este tugurio. Lo siento enormemente por los corderitos que siguen dejando que esta gente gestione su dinero, como muy bien dices.
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