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Contenidos recomendados por Masalla

Masalla 17/01/25 16:48
Ha respondido al tema Substrate AI (SAI): Opiniones y Seguimiento
Claro, con las ampliaciones, cada vez hay más  acciones, y si cada vez hay más acciones, la tendencia del precio de la acción sería a bajar. Modificar el valor nominal de la acción????. Lo lógico sería subir el nominal para que, manteniendo el mismo capital social, el número de acciones disminuya. Creo que eso sería mejor que no el bajar el nominal, lo que daría lugar a muchas más acciones. Yo, hasta que no lo vea claro, en esta acción no entro, para bien o para mal. El juego que están haciendo es de mucho riesgo. 
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Masalla 15/01/25 12:02
Ha respondido al tema Substrate AI (SAI): Opiniones y Seguimiento
Tus razonamientos son coherentes, pero hay que añadir al contenido ciertos hechos que no son menos coherentes.Con las cuentas de 2023 publicadas pude comentar lo siguiente;Substrate tiene a 31-12-2023 un Activo Intangible de 30 millones de €, de los cuales 21 millones corresponden a fondo de comercio.En algún momento esas partidas deberá amortizarlas Substrate y todo ello redunda en en resultado, que resta.Dentro del fondo de comercio está la valoración de Subgen AI. que es de 21 millones de €Subgen AI tiene en el total del activo un valor de 21 millones de €. Subgen AI, su activo está formado por una serie de participadas cuyo valor patrimonial entre todas ellas es de 1,5 millones de €.La diferencia es sustancial, supongo que deberá amortizarla.Substrate tiene una de deuda bancaria de 13 millones de € a 31-12-2023, que es muy importante para las cifras económicas que tiene. Habrá que saber, con esos datos económicos, la capacidad de maniobra que tiene para acometer las inversiones que dice Substrate que va a realizar. A ver de dónde va a salir el dinero. ¿Tiene capacidad de crédito?.No sé si recuerdas a José Mª Ruiz Mateos, (Rumasa), su política era sobrevalorar contablemente los activos y así siempre daba resultados. Pero era falso porque la sobrevaloración no era real. ¿Qué pasó con Rumasa?. Pues que tenía un agujero tsan grande con el sistema financiero que tuvieron que intervenir Rumasa. Es evidente que no son comparables Substrate y Rumasa, es simplemente un ejemplo de lo que ocurre cuando se utiliza la operativa de sobrevalorar contablemente lo que no es real.
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Masalla 14/01/25 14:27
Ha respondido al tema Substrate AI (SAI): Opiniones y Seguimiento
Si, claro que la deuda es importante, como importante es la deuda que tiene Substrate respecto a su generación de caja.Y el fondo de comercio, que es un sobreprecio pagado por algo que se cree se va a recuperar con beneficios futuros, también es importante.Estamos hablando de 30 millones de € de fondo de comercio, sobreprecio pagado por compras de negocios o empresas, que ¿Cuándo se va a recuperar vía beneficios de las empresas participadas?.Los auditores que revisen las cuentas de 2024 tendrán que obligar a Substrate a amortizar una gran parte del fondo de comercio, por deterioro de activos, y eso les va a llevar a tener que declarar en 2024 un resultado negativo abultado a Substrate.Mientras no se demuestre lo contrario, Susbtrate es lo que es. Puede decir que en el futuro Susbtrate va a ser un gran empresa,  pero tendrá que demostrarlo.Con la misma "perspectiva" cayeron Gowes, Carbures, Ebioss, Eurona..........
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Masalla 11/01/25 10:38
Ha respondido al tema Talgo (TLGO): Seguimiento y noticias
Pesa y Júpiter están muy interesadas en entrar en Talgo. Presionarán a Sidenor para realizar una operación conjunta. Si Sidenor pusiera algún pero, las dos empresas, la polaca y la India, Pesa y Júpiter lanzarian una OPA, pero quieren que intervenga Sidenor para asegurarse de que el gobierno no pueda crear ningún veto a la operacion. Ahora bien, decir que para que se lleve a cabo esa operación tiene que cambiar el gobierno............(un poco de escuela infantil, no??).
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Masalla 10/01/25 12:36
Ha respondido al tema Talgo (TLGO): Seguimiento y noticias
¡¡Atención!! Hoy podría ser el último día para comprar acciones de Talgo a precios de antes de la OPA.Estamos hablando de un diferencial del 40 %.Pensad que es posible que este fin de semana quede todo el asunto de Talgo cerrado, y el lunes Talgo no abra su cotización hasta que no se publique el acuerdo de OPA; y claro, ya el precio de compra no será el de hoy.Nada es seguro en este momento, pero hay muchísimas probabilidades de que así sea.Simplemente advierto. 
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Masalla 08/01/25 16:22
Ha respondido al tema Voy cargado de FAES FARMA (FAE) hasta las trancas, ¿acertaré?
Pues a volver a comprar acciones que, a precio actual, hay mucho que ganar y poco que perder..Ya para aguantar mínimo hasta finales de febrero en que publique los datos económicos de 2024 que serán fabulosos.A ver si se llegaran a los 100 MM€ netos, (difícil), pero SI se conseguirá ese resultado antes de impuestos. Beneficios (AI) más de 100 MM€.
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Masalla 07/01/25 13:55
Ha respondido al tema Talgo (TLGO): Seguimiento y noticias
¿Qué pasa con las OPAs a Talgo?¿Está la cosa "fria"?.Tranquilos, que Trilantic sigue negociando la venta de su participación, y los demás socios importantes, Torrblas,  Torreal, ......también están dentro de esas negociaciones, tanto de manera conjunta, como de manera individual.Llegará, no cabe duda, esa OPA a Talgo.¿Cuándo?. Pues es una incógnita, pero llegara.¿A qué precio?. Otra incógnita, pero será a más de 4 € y pudiera estar en los 5 €.Paciencia, y no perder los nervios, pero Talgo, a estos precios, en mi opinión, es de comprar.
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